01
我非常喜欢“斗地主”这个游戏。这个游戏的规则相当简单，就是两个农民合斗一个地主。这个游戏从小我就喜欢玩。特别是这几年，腾讯推出“欢乐斗地主”之后，我更是乐在其中，基本上每天都会抽空来玩一下。但是我玩斗地主有一个原则，我从来不购买欢乐豆!换句话说，我从来不让小马哥从我的口袋捞走过哪怕一分钱（一笑）。
确切地说，我这么抠门与其说是因为金钱的原因，不如说是因为我想借此控制我玩游戏的时间和精力。我不买欢乐豆，那么每天免费的欢乐豆一旦玩完，那就相当于提醒我：你今天的豆豆已经玩完了，是时候收手，不要再玩下去了。而如果我买欢乐豆，我又那么喜欢玩，那我每天应该玩多久才合适呢？很可能我就沉迷于此、不能自拔了。这就违背了游戏的初衷。因为对于我们大多数人来讲，游戏应该只是一种消遣，而不是主业，否则就玩物丧志了！
02
如前所述，我玩斗地主玩了很多年，但是我一直被一个问题困扰，那就是：我好不容易赢来的欢乐豆，从来就没法累积下来——哪怕一个！即使有时我赢得高达三万的欢乐豆，但是玩着玩着这些豆豆就令人发指、不可理喻地全部被清零了。这主要是这个游戏设置了一个叫“加倍”的功能，有时会把“赌注”加到成百上千倍。在这样倍数高得吓人的牌局里，如果你偏偏又不小心玩输了，那你的下场就会很悲惨。这时不管你账户里躺着几千还是几万欢乐豆，都在刹那间被清零。这真让人深刻体会到什么叫“一夜回到解放前”！
这让我想到一个经济学问题。从经济学角度看，欢乐豆虽然不能兑换成真金白银、兑换成人民币，但也可以看作是这个游戏世界里的财富——当然，是一种“虚拟财富”。但是现在腾讯这个游戏，让你辛辛苦苦挣来的虚拟财富没法累积、保存下来，只要你账户里有欢乐豆，你就随时可能会踩雷，你的虚拟财富随时会灰飞烟灭。那么问题来了，如何才能保存这些虚拟财富欢乐豆呢？我想了很长一段时间，都没有找到答案。
后来有一天，我注意到了游戏里边的一个商品，我才相见恨晚、脑洞大开。这个宝贝就是：超级加倍卡！这种超级加倍卡，每张价格2000个欢乐豆，可以在比赛过程中用来加倍（注意：就是因为有人使用超级加倍卡，你的欢乐豆才有可能加速归零！）。但是，这个卡买来了我也可以不用呀，就当成财富来累积，一张价值2000个欢乐豆，十张就是20000个欢乐豆。这不就是我梦寐以求的东西吗？这个东西显然可以作为财富的累积仓库，来储存这些虚拟财富欢乐豆。
后来我就用这种方法，不断购买超级加倍卡，用这些加倍卡来累积我好不容易赢来的欢乐豆。经过不懈努力，现在我已经累积了62张（如下图所示），这就相当于我已经累积了12万4千欢乐豆！如果我不累积，或者说如果我找不到累积欢乐豆所用的“仓库”（超级加倍卡！），那么这些十几万的“虚拟财富”早就灰飞烟灭、不知所踪了。可见，这么简单转换了一下形式，游戏世界中的虚拟财富是终于可以有办法累积下来了的，由此也就解决了长期困扰我的问题。
03
现在从游戏说回现实。从宏观方面看，整个经济学其实就研究两个问题：其一、经济发展；其二、财富累积。经济发展，不用说大家都知道怎么回事，但是“财富累积”说的是什么呢？简单地说，财富累积就是说，经济发展了，财富就会增加，那么这些新增加的财富，我们需要用什么方式将它们累积、保存起来，以至于让它们不仅不贬值、有时甚至还可以增值呢？这就是财富累积理论主要研究的问题。
原则上来说，所有有价值的资产，都可以用来累积我们的财富，比如房子、股权（股票）等等。我们买了房子、买了股票，就相当于我们将财富累积到了这些资产上去了。于是，这些资产就成为了我们的财富累积工具。更形象地说，这些资产其实就像是累积了我们财富的“仓库”！我们用各种各样的资产仓库，来累积、看守我们的财富，让财富在经济发展的惊涛骇浪中也不受损失。
既然是仓库，就会有好的仓库，有不好的仓库。有些仓库封底封得很好，不会泄漏半点财富，这种就是好的仓库。而有些仓库就像被老鼠咬了个洞洞，你装进去的越多泄漏的也越多，这种就是不好的仓库了。而最好的、让人最放心的仓库，则是不仅不漏底，而且还上不封顶的仓库。这种仓库，不仅不会泄漏你的财富，还会随着你的财富的增加自动加高库壁。也就是说，无论你装进多少财富，它都能提供足够的容量来容纳。毋庸置疑，这就是传说中的最理想的财富累积仓库了！
人世间还真有这种让人梦寐以求的财富仓库？张五常教授告诉我们，他真的找到了，那就是——古物收藏！古物收藏，不像房子等等，因为本身没有生产力，持有在手也就没有持续的收入、现金流，于是你根本没办法以利息率对它进行折现。换句话说，正是因为没法对它折现，那么它本身的价值也就没有了上限。用这种没有生产力、没有价值上限的资产，作为我们的累积财富的仓库，那就再好不过了。这么看，古物收藏的确是非常好的财富累积仓库！至少从逻辑上或者学术上，推到尽头就会得出这样的结论。
但是张教授自己也说了，用古物收藏做财富仓库，有一大难点，那就是鉴别真假很难，这就导致“讯息费用”非常高。也就是说，如果你不是收藏专家或者文物鉴定专家，你要想成功地把古物收藏作为你的财富累积仓库，那是相当困难的。而鉴定专家不是你想当就当的，那是需要非常大的智力投入的。可见，古物收藏这个仓库好是好，但是对不辨真假的普罗大众来说，要想将其作为财富仓库，显然有点不现实。那么，如何解决这个问题？
受到张教授的财富累积仓库理论的启发，又结合我自己对黄金和股票投资的研究，我认为我找到了解决问题的答案，那就是：黄金！我认为黄金这种贵金属完全可以充当财富累积的仓库。理由如下：首先，黄金和古物收藏一样，没有什么生产力，买一块黄金在手，不会给你带来任何收入、现金流，因此没法用利率对它折现；其次，和鉴定古物相比，鉴定黄金显然容易得多，虽然一般人可能不能辨识，但是只要拿到银行或者其他专业机构，完全可以轻松鉴定真假、成色，并不需要很高的技术；最后，虽然黄金没有像古物收藏那样，时间越久价值越高，但黄金因为内在价值的原因同样经受得住通货膨胀的蹂躏。
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至此，我的个人理财架构已经搭建起来。我认为对于普通投资者，应该把增值和保值的理财工具严格区分开来。如果你是巴菲特，你当然完全可以用同一种工具——也就是股票，来作为增值、保值的工具。但对于一般人，还是分开为妙。根据我对黄金和股票投资的长期研究，我的建议就是，普通投资者应该用股票作为财富增值的工具，而将黄金作为财富累积的工具，也就是作为财富累积的仓库。
再多解释一下，黄金是不适合作为增值的工具的。因为黄金没有现金流，你买一块黄金放在手上三年五年，它还是一块黄金，而不会变成两块黄金。但是你买一手股票，过了三五年，公司成长壮大了，你手中的股票所代表的公司价值，也会随着公司变大。所以，如果将黄金变成增值工具，你就落入了黄金投机的陷阱，而不是投资了。
那么，如何将黄金作为财富累积的仓库呢？现在黄金投资的渠道有很多种，可以直接买金条、金锭、金币、黄金首饰等等，但对于个人投资者，如果纯粹是想将黄金作为财富累积仓库，那么我觉得最好、最方便的方式就是买黄金ETF。黄金ETF是一种在证券交易所公开上市交易的黄金基金，买卖都非常方便，用普通的股票账户就可以购买，而且个人不需要考虑黄金的鉴定、保管、运输等等费用（这些杂七杂八的麻烦事全部都由黄金基金公司帮你搞定了），持有黄金ETF每年甚至还有分红！因此，何乐而不为？（完）
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