2020年4月2日，在美国上市的瑞幸咖啡突然发布公告，承认在2019年的第二季度至第四季度伪造交易额22亿元人民币，引发股票暴跌80%。
相信在公司上班的很多朋友，都享受过瑞幸咖啡的折扣，有些已经养成了下午点一杯咖啡的习惯。听到瑞幸咖啡财务造假的事情，不免发出一丝唏嘘，甚至认为在美国上市的瑞幸咖啡割的是洋韭菜，拍手叫好。
有人甚至错误的认为瑞幸咖啡是“民族之光”，让人觉得可笑。
其实，上市公司出现财务造假，不仅应该谴责，更应该受到严厉处罚。不管是在哪里上市，让哪里的投资者受到损失，都是应该付出相应的代价。
更何况，企业财务造假的出发点，一定是为了自己的私利，绝对不是为了维护中小投资者的利益，也更不是为了民族增光。
瑞幸咖啡造假的事情，对中国公司在美国市场上市是极为不利的，甚至引发了“中概股”的暴跌。
今天，小火君就给大家说说，财务造假的原因和手段。
财务造假的原因
首先，我们来看一下，上市公司的股东由哪些人组成。
上市公司都是股份有限公司，股东以其认购的股份为限对公司承担责任。买股票的我们，就是公司的股东，我们相当于间接持有了公司的资产，也背负了公司的负债。你买的越多，承担的收益和责任也就越大。
举个例子，你买100块钱股票，就占有了公司几块砖，公司如果亏损，你最多亏损100块，如果公司经营好，股价上涨，你也会获得收益，但是这个收益比较小，可能是多几块砖。
如果，你投资100万，那么相当于占有了公司的一座房，公司经营好，你多的可就是几栋房了，不过公司经营不好，你的亏损也多。
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所以，你买的公司的股份越多，公司的上涨和下跌对你的影响越大，当你把所有身家都压到公司的股票上时，你看到公司的一丝错误决定，会不会想参与进来？
所以，根据持股的比例，我们的上市公司一般有以下几种股东。
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绝对控股股东和相对控股股东属于公司的大股东，我们这种在市场上参与的不多的，叫做中小股东。所有的中小股东买的股票加起来可能还没有一个大股东持有的股票多。
在这种情况下，公司的经营发展由谁说了算？公司的股价上涨对谁最有好处？是不是一目了然了？
所以，财务造假的目的，多半是大股东为了转移自己的利润，增加自己的收入，跟爱不爱国，割哪国的韭菜没有半毛钱关系。
但是你想一想，在一个公司的股份中，是大股东的人数多，还是中小股东的人数多？是大股东更了解公司的经营情况，还是中小股东更了解公司的经营情况？
大股东虽然出资多，但人家有钱啊。人家可能有十个亿的资产，才拿了2个亿来投资；而作为中小股东的你，只有十万块钱，还全部拿来投资了。虽然跟人家比不足一提，但是一旦亏损了，你可能连吃饭的钱都没有了。
所以，你说财务造假可恶不可恶？本来大股东就掌握着公司的经营决策，对公司信息了如指掌。人家知道股价是虚高，早早就卖出获利了，而你本来掌握的信息就少，好不容易看个财务报表还是假的，亏损之后，心痛不痛？
所以，不论在哪个国家的市场，财务造假的公司都是会受到投资者的谴责，同时也会受到证监会的处罚。这样的目的，在于保护中小投资者的利益，维护证券市场的稳定。
常见的财务造假的手段
要识别财务造假，没有一定的财务专业知识可不行。至少，你要能够读懂三张基本的财务报表：资产负债表、现金流量表、利润表。
有些关键的信息甚至会藏在这些表的小注之中，所以能读懂财务报表的注释也非常重要。
接下来，我们来看看财务造假常见的手段：
1、无中生有：虚增收入
无中生有，指的是，虚增收入，是最常见的上市公司财务造假的手段。
康美药业和瑞幸咖啡，都属于这一类的财务造假。
举一个简单的例子，王小锤有一家新开的淘宝店，因为无人问津，所以找人刷单。
刷单的手段是：找人来进行交易，然后私下再把钱退还给对方。这种交易并不是真实让这个店铺产生收益的。
但是，在你的财务报表上，却会突然多出一大笔收益。这就是一个虚增交易来获得虚增收入的手段。
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2、瞒天过海——虚减成本
除了增加收入，要增加利润，还可以做的是：减少成本。
利润=盈利-成本
还是以刚刚王小锤的淘宝店为例。王小锤的淘宝店，共进货300件衣服，每件衣服的实际拿货价格是80元。
但是，为了让别人觉得他的店铺盈利丰厚，他把成本记为50元，这样卖价100元的衣服，实际每件盈利20元，但是在财务报表中每件盈利50元。
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典型的案例有：三峡新材在2011-2013年，开始减少自己的原材料成本，共减少了1亿元。
3、偷梁换柱：控制入账时间
有些收入不是虚假的，只是确认的时间不对，这种也属于财务造假的一种。
而且由于只是时间不对，但是并没有虚假交易，所以这类财务造假是非常难识别的。
对于投资者来说，看财务报表，主要是为了知道公司是否稳定发展。但是公司可以通过控制自己记录营收或亏损的时间，来保证自己连续盈利，从而创造出业绩良好的假象。
还是以王小锤的淘宝店为例，王小锤不仅经营淘宝店，店铺获得的利润他还拿去炒股。某一年股市特别好，王小锤挣了100万。
但是，王小锤的淘宝店的生意并不好，至今还在亏本。为了能让人投资他的淘宝店，他需要创造出一个良好的业绩。
于是王小锤估算了每年的店铺最差的亏损量，比如每年亏损10元，于是把这100万分五年分开入账，结果每年都有盈利。投资者看到王小锤每年都能稳定盈利，认为这是一家经营的特别好的店铺，纷纷入账。
除此之外，王小锤还可以通过改变亏损入账的时间来造假。比如，今年的亏损不记录在账上，等明年盈利了再记录，这样就能覆盖掉亏损了。
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4、暗渡陈仓：增加非经营性损益
非经营性损益，是指和企业的经营业务没有直接关系的收支，一般不会属于企业的主要收益。
但是，公司却可以通过控制非经营性损益的数额，来控制利润的大小。
比如，王小锤的店铺面临着财务危机，此时，突然收到一笔投资款。给投资者的感觉是：王小锤的公司经营的很棒，规划完善，所以才得到第三方投资，是一个非常好的投资信息。
但实际上，这笔钱，是王小锤的妈妈打给王小锤的舅舅，由王小锤的舅舅的公司直接打给王小锤的。
看起来是收到第三方投资，但实际上，只是王小锤借的一笔借款。王小锤的淘宝店，依然门庭冷落。
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财务造假，后果很严重
财务造假的后果是非常严重的。首先对于不明真相的中小投资者来说，损失惨重。
对于企业自身来说，输掉了信任，对企业的声誉影响很大，会导致上市公司退市，甚至倒闭。
更有甚者，影响国家的信誉，连累整个中国的企业。
瑞幸咖啡这次的造假的影响，非常严重。不仅将面临巨额处罚，而且责任人也面临刑事制裁的可能。
虽然瑞幸咖啡不是在国内上市的，但是也是属于中国的公司，中国证监会也高度关注了此事，并对瑞幸咖啡依法进行核查。
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对于我们普通投资者来说，能够及时识别财务造假，至关重要。
这要求我们掌握更丰富的投资知识，看懂财务报表，并了解财务报表的具体科目。
如果做到这些比较困难，那么就要多关注这方面的风声。在瑞幸咖啡曝光之前的两个月，美国的匿名调查机构浑水机构，就指出瑞幸咖啡存在造假，但是遭到了瑞幸咖啡的否认。
如果我们有足够的警醒，那么在当时，也不失为一个退出市场的好时机。
所以，不要把投资看成静态的事情，它是一直波动变化的，需要我们不断地做判断，然后执行决策。
有好的思维逻辑，丰富的知识，敏锐的洞察力，才能在资本市场出奇制胜。
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