风险管理方法

投资决策前要预测、量化投资风险，避免盲目投资

具体怎么预测量化。三个纬度，就是点、线、面法！

点：盈亏平衡点（保本分析）

心里学家发现，损失的痛苦远远大于获得的快乐，股市上也印证了亏损1元的价格波动是盈利1元的1倍。

通常大家对利润分三个层次要求：

1、盈亏平衡，至少不能亏损。

2、超越去年同期。

3、超过证券分析师预测。

保本分析实际应用时经常用销量分析，这是基础分析（注意找到销量增长的根本原因，并分析）

风险，其实是差异，正向负向偏离

市场有意压低利润，偏高平滑增长，稳定性

增长是联动的，一下子增长其他部门未必可以配合，影响用户体验的发生。

和逾期偏离的波动性

线，区间预测分析

但不是所有项目都需要满足“保本”对于出于战略需要的决定，需要预测的就是“亏”多少。

投资风险不仅指防盗损失，而是结果的波动性。

风险的定义：在给定的情况下和特定的时间内，那些可能发生的结果差异。

只要结果与预期出现偏离，不管是正向还是负向，都需要量化管理。

体，指标联动风险

乐极生悲，正向风险管理失败的典型例子

利润偏好

正向偏离是否都是好事？

1、因为预测是基于历史的，如果今年利润增长很好，对明年利润增长预期也高，所以正向偏离会对以后的利润增长有压力。

2、平滑的利润增长更得到投资者的青睐，这说明这是一家稳定的企业。

3、企业的经营活动是需要公司各部门之间配合的，单一某个部门迅猛增长，联动的部门跟不上，从公司整体来说，不见得是最好的。

例如双11阿里巴巴的最高成交量，阿里巴巴需要预测并做相应的准备。