最近研读峰哥的公众号，他写了“峰哥谈交易”系列文章，第25篇讲了“损失规避”。
这篇文章解决了我最近一直在思考的问题：如何进行止盈。
止盈很难吗
止盈很难吗？非常难。如果卖早了，看着股价继续蹭蹭蹭往上涨，股票涨了50%，自己只拿了10%的收益，难受！如果卖晚了，看着股价蹭蹭蹭往下掉，好不容易拿了20%的收益，跌剩下10%，难受！更难受的是20%的收益跌到10%，自己扛不住心理压力，卖出后，股价就开始蹭蹭蹭地往上涨！
关于止盈，一方面是害怕失去了卖掉后股价继续上涨的收益，另一方面是害怕不卖出而股价回落导致的收益回撤。前者是潜在收益，后者是潜在损失。
我们对于损失的敏感性远高于收益，说人话就是损失100元带来的痛苦远大于捡到100元带来的快乐，这就是“损失规避”的心理逻辑。
为何会长期亏损
基于“损失规避”逻辑，我们容易做一些提前平仓的动作，即落袋为安：宁可不要后面的收益，也要保住当下拥有的收益。
但是如果我们长期过早平仓，会导致我们的盈利无法覆盖我们的亏损金额和手续费，即使我们风险控制做到最优，如果没有足够的盈利整体上还是亏损的。
从前天的文章来看，如果我们优秀地把交易失败的平均亏损控制在4%；如果我们交易成功的单子最多只能拿到10%，那平均收益只有7%左右。盈亏比是1.75，需要37%以上的胜率才能做到收支平衡。要知道，专业交易员的胜率通常都不大于40%，低胜率 + 低盈亏比 = 长期亏损，这就是长期亏损的真相。
避免长期亏损之道
怎么办呢？解决办法就是打破“损失规避”心理，在交易获得盈利的时候，遏制想早早出场的冲动，避免过早平仓，承担合理的回撤风险以获得更大幅度的盈利，做到“截断亏损，让盈利奔跑”。
止盈的原理也很简单，股价在上涨过程中是会有一定幅度的波动，我们要针对这些波动设计一些容忍机制，超出容忍范围就进行平仓处理，其目的就是最大限度地保护自己的本金，而又不会受波动影响过早离场。
可用的容忍机制有：
- 资金止损。如果利润回撤多少钱就进行离场处理。
- 幅度止损。如果股价累计跌幅达到一定值就进行离场处理。
- 时间止损。如果在一定时间内，股份来回波动，没涨也没跌，就进行离场处理。
通过容忍机制设置止损，避免“损失规避”这个人性弱点，让盈利有机会奔跑，才能在交易中长期挣钱。
感想
交易不是赌博，赌博是心里没底的，如果做交易的时候心里没底，不知道买得对不对，不知道卖得对不对，整天都处于犹豫、恐惧、担心的情绪中，建议清仓然后卸载交易软件，认认真真地工作。否则就注定是市场上一棵韭菜，不是今天被收割就是明天被收割，逃不掉！
学习交易这一年，交易能力不见得有多大提升，做人方面进步不少，尤其在克服人性弱点方面。
（字数：1076，耗时：100m，日期：2021-12-15）
欢迎关注我的公众号“愿景力”，我们一起共同成长!
愿景力 = 清晰的愿景 + 刻意地学习 + 持续地行动。
所有人都希望美梦成真，但没多少人可以实现。
在这里，我会记录我通过培养自己的愿景力获得自己想要的一切幸福的过程。
网友评论