融资的那些事儿6

        本人从事金融行业有7年多，这些年来，也见了不少融资贷款客户的起起落落。有不少客户初创企业，差点资金，有的企业经营过程中，新增加产品线，或者开发新市场，有承接了一些工程项目，这都需要资金了。

        不管是初创企业还是经营多年的企业，在使用外部资金的时候，这时候的杠杆撬动比例尤为关键，外部资金越多，成本越高。首先是要清楚自己公司产品的净利润回报率是多少，投入市场的成本预算是多少，融资的成本是多少，这里是一个系统计算，企业的现金流维持在多少以内是健康的，企业最致命的就是现金流问题。

      今天分享的是银行对企业里常见的现金流的总资产周转率和应收账款周转比率。

        总资产周转率=销售收入净额/资产平均总额*100%  该比率越高，说明客户利用其全部资产进行经营的效率越高，客户的盈利能力越强。

        应收账款周转率=赊销收入净额/应收账款平均余额*100%     

      赊销收入净额=销售收入-现销收入-销售退回-销售折让-销售折扣应收账款平均余额=（初应收账款余额+期末应收账款余额）/2一般而言，一定时期内应收账款周转次数越多，说明企业收回赊销款的能力越强。应收账款的变现能力和流动性越强，管理工作效率和企业现金流会更加充沛。应收账款周转率一般以年为计算单位基础，如果季节性生产和销售的企业，每月，季销售收入和应收账款变化很大，也可按月，按季计算。

        这里跟各位分享1个去年服务过的一个客户案例：杨总，年龄40岁不到，开厂之前做过某快消品的全国总监，做了十多年的食品行业经历。辞职后投资5百万成立了一个集生产销售的的一个农副产品熟食产品公司，经营了几年后，效益非常不错，产品也顺利铺到省内大部分地区了，继续发展还是非常可观。不少身边一些朋友的建言，都说要趁胜追击，加大产能，快速扩张，早日占领全国市场。一番衡量，心想自己毕竟也搞了这么多年的食品经验，铺全国市场那是小意思，自己也有点飘飘然了。于是，不到半年时间，从银行和亲戚借贷共投入了近千万开了两个分厂，认为自己的消化渠道网，完全可以在2年内快速回笼资金。

      然而，忽略了行业的一些属性，快消品很多渠道都需要先铺货，不铺货比较难打开市场，也就意味着有不少应收了，铺货三个月左右才能结一次款，甚至更久。这里是两难问题，不铺货很难快速推向市场，产品容易滞销，铺货则需要大量的资金沉淀，而且是无息的，公司这里的资金却是背负着利息成本了，搞了2年下来，市场的确扩大了，但是财务的结算却是亏损严重，2年下来的应收达到了5百万之多，半部分的拖欠都半年以上了。

      因为现金流的问题，公司这里协助客户通过债权融资了2百万渡过了难关，跟客户的沟因为现金流的问题，公司这里协助客户通过债权融资了2百万渡过了难关，跟客户的沟通过程中，给客户提了个建议，如果是的需要铺货客户，可以采用不同时期结算有不同的优惠政策，比方说不延迟的打9折，1个月内结算的95折，3个月后结算的不打折。目的是要提高公司的资金应收账款周转率，表面看起来是利润薄了，但是资金可以多周转一次，钱一样是赚的了。杨总之前没有认真考虑过这个问题，回去让财务核算了一下，尝试调整了一下结算政策。尝试后效果不错，坚持了半年后，新增的应收慢慢减少，打电话过来表示感谢了。

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