很多朋友在接触到量化交易时候一头雾水,不知道分为多少种,也不知道自己适合干哪个方向,本文就从量化交易的大致分类开始说起,想入坑的朋友可以对号入座。
量化交易策略大致分为以下三大类:
趋势交易适合一些主观交易高手。主要是利用技术指标进行交易,比如:利用MACD、KDJ等等,通过这些指标来构建模型进行交易。适合金融专业出身的,对金融市场非常熟悉,比如:基金经理、交易员等。
主要策略:期货CTA策略
期货CTA策略:即属于另类投资的范畴,主要采用趋势跟随为主。 主要有:海龟策略、凯特那通道、布林轨等。
市场中性策略
通过发现alpha因子赚取额外收益,收益更稳定,容量更大,风险更低。
Alpha:投资组合的超额收益,体现管理者的能力。
Beta:市场风险,最初主要指股票市场的系统性风险或收益。
换句话说,跑赢大盘的就叫Alpha,跟着大盘起伏就叫Beta。
适合计算机专业出生,擅长编程、机器学习、数据挖掘(量化分析)等。
主要策略:alpha策略、统计套利
alpha策略包括:量化选股、量化择时、Alpha对冲
统计套利:当两个具有相关性的不同合约之间的价差偏离其合理区间时,可以通过在期货市场同时买入低估值合约和卖出高估值合约,在价差回归后进行反向平仓的方式来进行跨期套利的交易。
在极短的时间内进行,频繁的买进卖出完成大量的交易,对于硬件和算法都有极高的要求。 适合精通数学算法,及硬件编程,或者计算机较为底层的编程技能(主要开发语言是C/C++),适合基金级别的公司来操作,个人难度系数比较高。
总结
如果你做股票,那么涉及市场中性策略(alpha策略)比较多,涉及趋势交易比较少;如果你做期货,主要涉及趋势交易策略(CTA策略、统计套利),市场中性策略(alpha策略)涉及量比较小。
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