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六期财报分析D6:现金流量比率

六期财报分析D6:现金流量比率

作者: 成长为价值投资者 | 来源:发表于2018-04-14 09:21 被阅读54次

    我们每天学习一个指标,最后完成财报的大盘点。

    现金流量比率>100%

    现金流量允当比率>100%

    现金再投资比率>10%

    马上进入第一个指标的学习——“现金流量比率”。

    一、概念

    现金流量比率=营业活动现金流量/流动负债

    这个指标大于100%表示,通过公司的经营活动实实在在赚回来的现金,能覆盖住一年到期的流动负债。注意哦,这里说的是经营活动,就是公司的主营业务,这笔钱不包括投资赚来的,也不是融资进账的!

    分子:“营业活动现金流量”表示的是一家公司通过经营活动扎扎实实流入公司账户的现金。

    分母:“流动负债”又叫“短期负债”,是指将在1年内(含1年)需要偿还的债务。

    这个指标大于100%表示,通过公司的经营活动实实在在赚回来的现金,能覆盖住一年到期的流动负债。注意哦,这里说的是经营活动。以收能抵支,且有节余进行投资才能长远发展,现金为王!

    二、判断指标

    现金流量比率>100%比较好!满足这个指标代表公司赚回的现金比较多,对外欠款比较少!而如果指标<100%,我们可以简单的理解为“入不敷出”。

    现金流量比率=营业活动现金流量/流动负债>100%比较好!

    三、实例计算

    这里以太极集团 ”2016年的“现金流量比率”为例:

    分子“营业活动现金流量”在“现金流量表”中找到“经营活动产生的现金流量净额”,2016年为-1.06亿元。

    分母“流动负债”在“资产负债表”中找到“流动负债合计”,2016年为67.63亿元。

    由上面两项,代入公式:

    计算出2016年“太极集团 ”的“现金流量比率”=-1.06/67.63=-1.56%

    找到“财报说”(www.caibaoshuo.com)数据核对,结果一致,计算完成!

    四、总结及今日作业

    今天思考题:你的现金流量比率满足要求吗?下面是今天课程的思维导图小结,方便大家回顾。

    每天进步一点点,坚持带来大改变!

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