资产配置复杂吗？其实一点也不复杂，相反，资产配置简单的很，就个人投资者来说，其实就是从原来你只做的银行存款、理财产品，到基金、保险、黄金、外汇各样都买点儿。为什么这么简单的事情，我们要大费口舌的讲呢？
说白了，对于大部分人，“知行合一”还是说来容易做来难。这就跟“吸烟有害健康”一样，公益广告做着，香烟盒上印着，你问烟民，他们都承认“吸烟有害健康”但还是忍不住继续吞云吐雾。
举一个例子，乐视前老板贾跃亭贾老板，由于企业扩张过于激进，忽视风险，最终引发了乐视债务危机的事情，大家应该都知道了。他自己也承认乐视的子产业摊子拉的太大，资金链条容易跟不上，可是真当融创中国的孙宏斌伸出援手，劝贾老板剥离烧钱的业务、处置债务时，贾老板却舍不得那么做。最终，“贾布斯”从知名企业家沦为业内笑柄、老赖，导致大笔资金投资乐视的投资人面临血本无归的境地，包括很多娱乐圈的明星砸下的真金白银都打了水漂。不仅仅如此，贾跃亭在面对媒体采访时，据称由于没有了基本的现金流，连一家的基本生活都捉襟见肘，真是悔不当初。
从贾跃亭的例子，我们看到，资产配置就是资产分散，不要把鸡蛋放在同一个篮子。但是实际中，如同贾老板死磕FF91电动汽车一样，投资人也往往习惯确定一个目标，恨不能全力奔跑，怎么可能把资产分散，来延缓短期实现目标的可能呢？但是，投资堪比人生一样，往往是以退为进，事缓则圆，短期的收益增速放缓，正是为了长期让利润加速奔跑。
所以，到底如何做到资产配置呢？就是坚持“反人性”，把资产科学合理的分散配置到投资类、保障类的资产当中去。为什么要这么做呢？其实，聪明的你应该已经从刚刚贾老板的案例中感受到了，过分集中于单一资产类别，会给整个投资组合带来巨大的风险，分散则是一种强有力的风险管理手段。通过资产配置就可以将资产分散到对市场因素反应不同的各类资产，构建一个更有效的资产组合，让我们赚钱赚得更安心。
高风险资产+低风险资产 = 稳中求胜的王道。
低风险资产不仅不会拖累资产组合的长期收益，反而会提升组合的长期收益。
我把沪深300和中证全债指数的年度收益从2003年到2017年做一个整理，结果发现：低风险资产和高风险资产呈现出跷跷板的效应。当高风险资产出现下跌的年份，低风险类资产往往出现上涨。(如下图)
虽然在风险资产实现高收益的好年景，配置越多的低风险资产，都会短期拉低资产的整体收益，但是毕竟“人无千日好，花无百日红”，一旦风险资产出现下跌，当年的低风险保障类资产，会极大的减轻整体资产的亏损。这时候，配置低风险资产的作用，就显现出了它的作用——遏制了资产的缩水和波动。
我们如果再拉长投资周期去看，结果会更加令人意想不到——配置低风险资产的资产组合收益率，反而跑赢只投资在高风险资产的收益率。这话怎么说呢？我将沪深300指数代表高风险资产，中证全债指数代表低风险资产，依照两个指数从2003年到2017年的年回报率重新画图 (如下图)，我们可以看到，沪深300指数这15年间从100涨至365.2，中证全债指数从100涨至175，沪深300涨幅虽大，但中间波动也大，能稳稳拿的住的客户，少之又少，中证全债虽稳，但是涨幅又让人不满意，十五年才涨了75%，每年5%。怎么能既安全的避免资产回撤缩水，又能让资产稳健奔跑呢？
我们把资产简单的按比例配置到沪深300和中证全债中去，结果大家可以清楚的看到——50%股+50%债(黄线)、70%股+30%债(蓝线)的搭配，不仅过程中资产的波动极大的被减缓，最终资产的收益还比单一投资沪深300股票资产高出很多，70%股+30%债搭配的组合15年从100涨到了438.2，50%股+50%债搭配的组合15年涨到了404.9。这就是我们开篇给大家说的——投资保障搭配，赚钱一点不累，只有坚持低风险+高风险组合，才是稳中求胜的王道。
所以，我们最需要认识到是——将资产配置到高低风险不同的资产里，不仅不会减少整体收益，而且还超越了将全部资产投资在高风险的股票的收益，最重要的是还平缓了整体资产的波动。
接下来，在资产配置之前，我们得将市场上的金融工具做个分类(如下表)，根据不同功能可以把金融工具分为五大类——现金类(流动资金)、保障类(保障角色)、固定收益类(基础角色)、权益类(进攻角色)以及另类、房产(锦上添花)。做好资产分类之后，再根据每个客户的风险承受力、收益预期、个人以及家庭未来规划情况，将资产在不同大类资产中做一个合理分配。
接下来谈怎么具体做客户的资产配置。我们得做三件事：
第一件事，先做客户需求分析，需要根据客户过往投资经验、家庭总资产及客户后续人生规划，通过前期沟通，掌握客户需求，并进行客户家庭、个人乃至于企业的风险挖掘。
第二件事，我管它叫做资产配置三步走，第一步进行流动资金的安排：保留现金需求，备足应对生活开支及大额消费支出的流动资金；第二步进行保障资金的安排：确定保险开支，进行完整的保障规划，根据客户情况做好完善的风险隔离、转移。第三步进行投资理财的安排：搭配投资性资产，包括固定收益类、股票类、另类及其他，依据持续、科学的资产管理服务，在风险可控的前提下实现客户的投资目标。(如下表)
第三件事是资产再平衡。随着客户需求、风险等情况的变化，资产配置的比例也需要不断的审视，进行调整、再平衡。
做到了这三件事，才能在防患于未然的同时，做好资产的配置布局，指引客户乃至于我们自己的资产，安全稳健的向“钱”进！
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