鼠目富光（三）：家庭财务报表的编制与解读—3.资产配置表、个人征

鼠目富光（三）：家庭财务报表的编制与解读—3.资产配置表、个人征信报告

本文在前两文的基础上，继续介绍资产配置表与个人征信报告

（一）资产配置表

反映当前资产类型比例，和收益回报预期的概况，是对照风险承受能力和财务目标进行调整的重要依据。

1、主要数据及计算公式

①投资回报率；②可投资资产（投资额，已知）；③年收益（已知）；④配置比率；⑤收益贡献

投资回报率=年收益/可投资资产

配置比率=单项投资资产/总投资资产

收益贡献=（单项投资年收益/总投资年收益）*总投资收益率

2、各类资产配置区分

根据风险以及收益，对各类资产配置区分为保守型、稳健型、进取型、激进型

①保守型配置：

保守型配置属于典型的风险厌恶型，注重获得相对确定的保值与增长，不追求高额的回报，且忍受不了中短期内的资产大幅波动。

常见的资产类型和投资品有：银行定期储蓄、国债、保本型银行理财产品、传统分红年金类商业保险、国内租售比较低的非一线城市住宅地产 等。目标收益或增长区间在年化2-5%左右。

②稳健型配置：

稳健型投资品的对风险的关注要大于对收益的关注，要求在较低风险下获取稳健的收益。此类投资品可以接受一定程度的资产波动性或金融衍生品，同时配置的时间周期跨度适当延长。

常见的资产品类与投资品有：海外分红年金类保险、固定收益类信托、资产管理计划、严格风控的类固定收益契约型私募基金；实力雄厚的互联网金融类固定收益类理财产品；租售比接近甚至超过当期贷款利率又低或无负债住宅地产 等。目标收益或增长区间在年化5-9%左右。

③进取型配置特点：

进取型投资品类注重获得丰厚的投资回报，但对风险难以控制的领域敬而远之。这类投资者的投资时间较长，投资品种风险偏高。通常为较大比例配置证券股票类资产或股票型基金，或合理的运用财务杠杆投资于不动产项目中。

常见的资产品类与投资品有：国内外证券股票市场；国内外公募基金市场的股票型、指数型基金；各种私募类股票型基金；优质的中长期PE类私募基金；负债率五成以内的不动产类投资项目 等。目标收益或增长区间在年化10-50%左右。

④激进型配置特点：

激进型投资品类的风险程度较高，为了追求最大回报，投资者得愿意承受资产价格的中短期大幅波动风险，甚至相对长时间的亏损。也可能因投资项目失败，造成投资本金的大幅度损失。

常见的资产品类与产品有：初期早期的创业项目；较为单一的项目天使投资；配资杠杆下的证券股票投资；高杠杆投资期货、现货、外汇平台；负债率大于等于五成且租售比不明朗的商业地产、投资地产等。目标收益或增长区间在年化20%-X倍。

作用：通过分析具体数值，分析各项投资在总投资额的占比，且在投资总回报的占比，通过调整投资占比，将资产向优质回报资产进行转移，降低投资风险，提升投资收益。

（二）个人征信报告

人民银行征信中新出具的个人信用的记录，具体包括：

①基本信息：身份信息、居住信息、职业信息

②信贷信息：通过金融机构借贷还钱信息

③非金融负债信息：先消费后付款形成的信息

④公共信息：社保公积金、法院信息、欠税信息、行政执法信息

⑤查询信息：过去两年内何人、何时、因为什么原因查询过报告

信用污点：除了最常见的信用卡透支、个人按揭贷款逾期还款外，如本人有过欠缴、民事判决、强制执行、行政处罚或电信欠费等情况外，报告中或将有所成列。另外为第三方提供了担保，而第三方没有按时偿还贷款，也会纳入你不良信息记录。

特别注意：个人征信报告不要经常性的个人自行查询，这个记录对于你本人的信用会产生负面影响，比如申请授信会产生很大的消极影响。而机构查询个人征信会提升你的信用。

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声明：本文全部内容（含提供的表格），总结来源于“预见财富”理财社群封磊老师的“公募基金训练营”专题课程，部分指标解读来自于我的理财师助教孟慧果，我只是做了适当整理，当了一个知识的搬运工。