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2021,安全资产在哪里?

2021,安全资产在哪里?

作者: 大佛聊互联网金融 | 来源:发表于2021-03-10 09:10 被阅读0次

        2021年2月10日鼠年最后一个交易日上银转债上市,价格在100—100.50元之间窄幅波动,很多人戏称伤害不大,但是侮辱性极强。曾经号称上不封顶,下有保底能给你稳稳幸福的可转债居然也变脸了。

        现在想在资本市场赚点钱可太难了,虽然才到2月份,但是也足够让大家见识到天朝新物种——牛头熊。

        据统计,2021年A股数量4135,其中上涨仅有784。另一个数据是,上证指数3500点,较2440点上涨了46%,而比2440点时股价还要低的个股数量有1771只(数据截至2月3日),占比超过40%。这种指数上涨,少部分股票鸡犬升天,大部分股票鬼哭狼嚎,头虽是牛头,但脖子以下全是熊,所谓牛头熊是也。 

        2020年之后,资本市场将长期处于“三高”状态:

        高估值、高波动、高分化。

        相比2020年:高估值>高分化>高波动,2021年是高波动>高分化>高估值,换言之,2021想赚到钱落袋为安很难,很难。

        投资亏钱比赚钱容易,这不是鸡汤而是算术,比如1万本金,跌50%是5000元,想要回到原点,至少要上涨100%。所以可以少赚,但不要亏钱,亏钱就像掉坑,爬出来费得力气太大。

        所以寻找安全资产,也就是那些能够抗通胀稳定增长的资产是顶顶重要的事情。

    银行储蓄:且行且珍惜

        2020年年底,央妈开始出手整顿互联网银行存款,一石激起千层浪,主要影响有两方面:一是之前就已经持有产品的人,有部分受到了波及,未来储户只能在流动性和收益率之间二选一,要么老老实实持有到期 ,要么提前支取接受活期利率;二是以后不能在第三方平台购买,包括微信、支付宝、京东金融等等。但是监管还留了个小口子,在很多银行自家的APP上还可以购买,不需要持有它家的银行卡,很多自媒体都整理的有攻略清单,不过对于我这种懒人来说,成功劝退。

    黄金:风险在,我就在

        黄金是避险资产,世界越动荡,其避险价值就会越凸显。2020年绝对是“黑天鹅常态化”的年份,新冠疫情、市场熔断、监管大放水、美国大选.....各种混乱纠缠在一起,黄金价格理所当然的暴涨了。2021以后会好吗?答案显而易见,新冠一个回马枪那是猝不及防,未来不确定的风险会越来越多,黄金的波动反映的是世界格局的动荡,而未来世界格局是“动荡常态化”。未来两年,不管是政治逻辑还是经济逻辑,黄金都是安全资产,具有较大的上涨空间。但需要注意的是,黄金价格有上升趋势不意味着目前黄金价位就是最低点,如果持有周期过短也很容易亏钱。

    基金:你抱着大腿,大佬抱成团

        很多投资人万万没想到今年的新基金会如此抢手,之前市场频繁出现“日光基”,很多新基金在一天内就筹够钱开团了,认购记录创下历史新高 ,让后面的人只能持币兴叹,与世界上最好的坤坤就差那么一点点的份额。

        为什么这么多人追逐基金?是因为很赚钱吗?从过去的十多年来看,和指数相比,中国偏股型基金在获得“超额回报”上略有优势,但是并不明显。既然如此,那为什么大家这么追捧?

        归根究底还是钱要往哪里去。在大的层面上,上面一直在用各种渠道引导居民储蓄向投资转化(不是让你买股票哦!),助力扩大内需,在小的层面上,大家自己手里有点闲钱但也不能拿在手里坐等通胀,可到处都是雷,安全的优质投资渠道少之又少。

        于是具有分散化、专业化特征的基金就脱颖而出。比如说2020年是资本市场的丰收之年,但在4100多只股票中,46%是亏钱的,而在市场上权益型基金回报的中位数达到40.9%,远远高于同期上证综指10.1%和沪深300指数21.2%的涨幅。打个比方,买股票,你可能碰到渣男也可能碰到高富帅;买基金,你大概率遇到的是经济适用男。相比于高收益,稳健才是更多人的选择。

        如何选择基金呢?成功无法复制,但是失败可以尽量避免,负面清单如下:

        选基金经理,从业年限不能太短,不经历一轮牛熊的pass。

        选基金经理,业绩最大回撤不能太大。买基金是为了“求稳”,业绩的“底线”比“上线”更重要。

        选基金,不要选基金规模太小的,小规模有清盘的风险。一般来说2亿以下的风险偏高,5000万就更是一个警戒线。

        选基金,不要选基金管理公司规模小的。权益类基金的资管规模,代表了市场对该公司主动管理能力和实力的认可程度。

        不要认为“熊市亏得少”的基金,就会“牛市赚得多”。

        不要认为逆袭基金就会一直逆袭下去。

    房产:人往高处走

        对于大部分普通人来说,房产可以说是家庭财富的基本盘,有没有房子,房子在哪个城市,哪个区域,基本就决定了家庭财富的整体水平。

        2020年疫情过后,城市房价分化逻辑更加凸显,大城市更加胜利,房价上涨远超过二三线城市。因为供应有限,需求很大,同时还附着教育、文化、医疗资源等等,投资回报稳定,是妥妥的优质资产。

        不过对于大部分普通人来说,大城市的房子只是远方的风景,一没钱二限购,基本与我们无缘。但是人要往高处走,在力所能及的范围内,去买更高线城市的房产,千万别反其道而行之。

        买房子是关系自己财富的大事,但是很多人都不想费脑习惯抄作业,眼睛只盯着身边的人。在我们5线城市,最近几年因为老城改造,房价迅速上升,原因之一就是很多拆迁户手里拿着大量现金,想着鸡蛋不能放到一个篮子里,于是买在同一座城市的不同地区......房价是对一个城市未来的预判,同一座城市其实约等于同一个篮子。

        时代变了,过去我们是走在一条上坡路上,即使踩了石头摔了跟头也不打紧,只要你顺着趋势往上走就没大问题;现在我们面临着的是一个水流湍急,道路险阻的时代,在穿越峡谷的时候要格外小心,一个失误可能就再没有机会了。

        调整心态,接受平稳回报的安全资产,比较在投资界永远是“犯错最少”的人活得最久,看一年,过好一年,方是正道。

        祝大家财源滚滚!

        作者简介:白水,本文是第193期《高手在民间系列》文章。

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