当行情出现阶段性见顶或调整迹象时候,投资者应采用“停止操作法”。“停止操作法”具体包括三个方面,分别是止盈、止损和止平。
止盈操作
止盈操作的核心要领是：克制永无止境的贪心,获利时要有卖出的决心。
止盈的方法有两种：
一是静态止盈。
它是指设立具体的盈利目标位,一旦到达盈利目标位时,要坚决止盈,这是克服贪心的重要手段。许多投资者总是担心,如果卖出后可能会失去后市行情中更高的卖出价格。这种情况是客观存在的,在实际操作中很多时候会出现卖出后还有更高卖出价的情况。但是,投资者如果贪心的试图赚取每一分利润,则是不切实际的,而且风险很大。
静态止盈位就是所谓的心理目标位,其设置的方法主要依赖于投资者对大势的理解和对标的的长期观察,所确定的止盈位基本上是静止不变的,当标的价格涨到该价位时,立即获利了结。
这种止盈方法适合投资风格稳健的投资者。进入股市时间不长、对行情研判能力较弱的新手,通常要适当降低止盈位的标准,提高操作的安全性。
二是动态止盈。
它是指当持有合约已经有盈利时,由于标的上升形态完好或市场情绪未尽等原因,投资者认为还有继续上涨的动力,因而继续持有,一直等到标的价格出现回落,当达到某一标准时,投资者采取获利卖出的操作。
动态止盈位的设置标准：
1.价格回落幅度。
当利润与最高值相比减少5%-10%时止盈卖出。这只是一种参考数据,如果投资者发现价格确已见顶,即使没有跌到5%的标准,也要坚决卖出。
2.均线破位止盈。
在上升行情中,均线是尾随标的价格上升的,一旦标的价格掉头击穿均线,将意味着趋势转弱,投资者要立即止盈,保住胜利果实。
3.技术形态止盈。
当标的价格上升到一定阶段,出现滞涨,并且构筑各种头部形态时,要坚决止盈。
止盈的心理要求：止盈中最重要的心理要求就是要有卖出的决心,当标的价格出现滞涨或回落时,处于盈利阶段的投资者不可能无动于衷,也不可能不了解止盈的重要性,所缺少的正是止盈的决心。因此,投资者在止盈时不能犹豫不决而贻误时机,一定要进行停止继续盈利的操作。如果说,止盈是保证资金市值稳定增长的基础,那么,决心就是有效实施的基础。
止平操作
止平操作的核心要领是：绝不让自己已经盈利的合约变成被套的合约。
止平操作是指当价格滑落到保本价时坚决卖出的一种操作技巧。运用止平法的关键在于计算出自己的保本价是多少,这需要投资者了解两个方面的费用：
一是买入期权合约的成交价（购买手数大于1张以成交均价为准）。
二是买入期权所支付的手续费用（每个开户券商或平台手续费各有不同）。
当股价跌落到保本价时,立即卖出,从而保住自己的投资本金，择机再进场。
止损操作
止损操作的核心要领是：树立止损的意识,掌握止损的技巧。
当投资者持有的期权已经出现账面损失,而且标的出现明显见顶迹象需要及时止损。特别是在基本面等市场环境出现重大变化或投资者对行情的研判出现重大失误时,投资者更需要拿出壮士断腕的决心。
果断而及时地止损不仅要求投资者树立止损的意识,还要掌握具体的止损操作技巧：
操作前的准备：
止损作为风险投机市场中控制损失扩大化的有效手段,在具体实施过程中要注意的是：绝对不能等到亏损已经发生时才考虑用什么标准止损,这样常常为时已晚。
投资者一定要在买入前就要考虑：如果判断失误应该如何应对,并且制定周详的止损计划和止损标准,只有这样才能有备无患,一旦发觉研判失误时,才能果断止损。不会在突如其来的打击中束手无策,也不会因为一时应变不及而被深套。
操作中的执行：
根据预先设立的止损计划和止损标准,一旦标的形成破位走势,要坚决止损。即使判断失误,止损所造成的损失也往往较小。但是,不止损的结果往往是深度的套牢,甚至是亏损巨大的割肉。
有些投资者在买入期权时,总是满腔热情地憧憬着如何赚钱,却很少愿意去想如果出现亏损怎么办,更没有做好应对失败的准备。一旦出现亏损,就手足无措,并且犹豫不决,等到意识到该止损时,却已经错过了最佳止损时机。因此,不能及时果断的止损是导致止损操作失败的主要原因。
操作后的风险控制：
许多投资者在成功止损后,往往为了急于弥补止损造成的失误,又再次陷入盲目抄底猜顶的境地中,常常会因此被行情中各种各样虚假的技术底、政策底或市场底等套牢。事实上,止损策略的应用是市场整体趋势出现反转迹象的一种应变策略,在这样的市场环境中,投资者如果为了急于扭亏,而采取频繁的短线操作,将很容易加重投资的失误概率。因此,投资者在顺利离场或成功止损后,不要急于立即反向买入,重要的是必须认清市场当前的运行趋势。
所有的金融模型，归根到底都是定价，对未来不确定性的定价，所以如果你说我有一套完美的稳定盈利的模型或者干脆问这些模型能不能赚钱，基本上都是不入流的。通俗点就是说，行情好的时候大家随便搞搞都能赚钱，牛市来了，什么垃圾股都能获利，没有太多的技术分析，那时每一个韭菜都是“高手”，这不能叫能力。如果行情不好，你亏的比别人少的多，这才叫能力。在期权交易中也是同样的道理，没有常胜将军，只有打不死还能重新回到战场上的将军。
做好资金管理、仓位管理、做好止盈止损，期权交易，风控应该摆在您的第一位！
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