这样的产品有什么意义呢？我们先来听听李稻葵先生的观点，经常关注财经新闻的人对这个人应该不陌生。是清华大学经济管理学院Freeman[1]经济学讲席教授，清华大学苏世民书院院长[2]， 博士生导师，长江学者特聘教授。原央行货币政策委员会委员，十一届全国政协委员，清华大学金融系主任，中国与世界经济研究中心(CCWE)主任。清华大学管理学学士（1985年），美国哈佛大学经济学博士（1992年）。各位您看这有能力的人，这头衔都特别的长，自古至今都是如此。你看这个小说里面评书里面也都是这样，能力越大的人往往外号也越长，现在也是能耐大的人，往往头衔也多，这么多头衔您也记不住，我觉得最重要的，用今天的观点来看它有很多头衔的，是它不同的领域，那今天咱说的是保险，保险属于金融学，李稻葵先生清华大学金融系主任，这个身份我觉得您记住了就行了，其他的呢您大概参考一下。
年金保险的历史地位
年金保险的历史地位
李稻葵先生，前不久在亚布力中国企业家论坛上做了个演讲，这演讲很长，你要愿意看，可以到网上去找找全文。这其中他谈了未来金融格局的四大变化，简单说说这四大变化，首先说这头一个，指的是无风险投资回报率会下降，他说大家以后进行理财的时候，如果看到流动性很强的金融产品就一定要珍惜，恐怕以后就没有这样的机会了，这是头一个。第二个，债券市场还会进一步发展，但是会出现债务的破产重组，这也就是说，打破刚性兑付。第三个，金融产品将会多元化越来越丰富。第四个，科技金融公司会蓬勃发展。那您看今天的什么陆金所，什么蚂蚁金服等等等等，具体的阐述，我就不一一的重复了，网上有他的这个原文。我重点想说一下第一个和第三个这两个金融格局的变化，先说头一个，无风险投资回报率会下降，要珍惜流动性很强的金融产品，恐怕以后就没有了，这个咱以前也提到过不止一次，无风险投资回报率下降，就是经济发展的零利率趋势，你看去年的一个标志性事件，德国法国各有一家公司，同一天9月6号发行了零利率的公司债，不是零利率，是负利率-0.05%，就这样子的产品，仍然被一抢而空，这个就是零利率趋势，你看今天越发达的市场，利率越低，咱们国家也是经济越往前发展，利率越下降，短期有波动，长期这个趋势不变，自古至今，您套用到古代，您放到上千年的历史去看，也是这个趋势，那咱们就不重复这个趋势了。
根据李稻葵先生的观点，对于能够对抗利率下降而且流动性很强的理财产品要格外的珍惜，而我所说的年金保险正是这样的一个既能对抗利率下降，又有很高流动性的产品，你想一想，年金保险刚才说了每年给一笔固定的钱，这个固定的给付额度是写进合同的，无论保险公司实际的投资收益如何，对于客户的年金给付，这是固定的必须对付的，由于合同期限长，这一对付就是几十年，甚至上百年，固定的这个终身现金流的兑付，他就对抗了长期的利率下降，而每年都有一笔钱形成了现金流，这个流动性就很强了，那还不仅如此，咱说了现在的年金保险还有这个附加万能账户，这个年金如果暂时不用，可以进这个万能账户当中去，这万能账户有一个保底的结算利率，这个保底利率也对抗了利率的长期下降，同时万能账户可以随时地领取，这个就是流动性很强，那还不仅如此，就是不光年金保险所有保险都有的一个功能，保单贷款功能，这流动性就更强了。可能有人没有意识到保单贷款和其他贷款最大的区别是什么，其实就是流动性。当你需要钱的时候，无论你的抵押品多好，信用等级多高，你能承受的利率多高，贷款机构他是可以拒绝你的贷款申请的，他可以说没额度，这很多人都遇到过，或者说我就不愿意贷给你，这你也没办法，而唯有保单贷款，只要合同有效，只要合同有现金价值，那就必须贷给你，没有拒绝的权利，甚至贷款的额度都是在合同当中写死了的，你想贷多少，只要符合这个额度的范围，那么保险公司没有权利给你降低额度，你看这个就叫:绝对的流动性，这是李稻葵先生提到的第一个变化，长期的无风险利率会下降，要珍惜流动性很强的理财产品，年金保险加万能账户正是这样的理财产品。
李稻葵先生提到的第三个变化是多元化，这个不用我解读，刚才第一个变化，我说年金保险是这样子的，还是要用我的语言解读一下，但这第三个变化多元化，连我解读都不用，为什么呢？因为李稻葵先生为了证明这个观点，他自己举了个例子，这个例子就是保险的例子，他是这么说的:举一个例子，现在保险业是中国金融行业增长最快的一个行业，因为保险提供的是精准的金融服务，保险的受益者可以精准定义，所以老百姓发现买保险产品，比其他金融产品更能够体现存钱的目的，比如：存一笔钱给未成年的女儿，购买保险可以定向给她，不管成家与否，这笔钱永远是她个人的，受益者永远只是她本人。这是李稻葵先生说的这段话，核心意思保险精准定向的，把这个钱给到了你想给的人，这个也是我们经常提的，怎么应对子女婚姻风险，对于家庭财富流失这个造成的困扰，怎么应对这个长期的给子女一笔终身的现金呵护陪伴她一生的这么一个措施，那就是保险了。那当然了，这段话其实意思很丰富，我觉得一个字一个字的解读都不过，但是我给您简单的来说一说，这个大概得几层意思，咱们一句一句的看，头一句话，现在保险业是中国金融行业增长最快的一个行业，这我不知道您哪位看过统计数据，从2004年到2016年这是12年的时间，这12年的时间咱们看看这么几个数据，我们国家GDP的增长率，年复合14%，那也就是说我们国家所有行业平均增长率14%这12年，那金融业又是最快的，银行业这12年平均年化增长率18%，证券业23%，保险业24%。在最快的金融业当中，保险业又是最快的，其实还有一个细节的数据，从结构的角度来看，我们国家GDP的增长是前高后低，这些年已经降到了六，到7了,7到8了，但是保险行业仍然以高速在增长，就这样一个情况。那这个数据我以前也大概是提过，我记得我之前说过结构化思考说的是如果哪个行业增长快，就应该进入哪个行业，借入这个行业的大势就可以实现自身价值的增长。上次我说保险是奢侈品，有伙伴说保险不是必须品吗？我想其实可能有点误会，理论上是必需品。但我一直认为保险是奢侈品，这个保险是奢侈品，不是所有人都能卖，也不是所有人都能买的，只有理念到位的人才能买卖。
李稻葵先生说金融行业当中，增长最快的就是保险业，保险业本身也是增长最快的一个行业，咱再看他的第二句话，第二句话是这么说的，说保险提供的是精准的金融服务，保险的受益者可以精准定义，其实这就是指定受益人，保险的受益人分两个，咱一般说的受益人是身故受益人，还有一个就是生存受益人年金保险的年金，包括一些什么养老金婚嫁金创业金，这都属于生存金，给生存受益人。一般保险合同当中都约定生存受益人就是被保险人本人，包括重大疾病的理赔金，这也是生存受益人拿的，就是被保险人拿的。当然了，也有一些公司是能够支持您变更生存受益人的，通过批单的方式，这就是第二句话的意思。第三句话，百姓发现买保险比其他金融产品更能够体现存钱的目的，你看没有，这是清华大学金融系主任对于金融产品的定义，什么定义，他的目的就是存钱，什么是存钱，保值增值这个正是理财机构它的作用也是理财的从业人员的价值，保值增值，绝不是说你帮你的客户赚大钱。我们很多的同行，甭管是不是保险圈里的啊其他金融领域的，也是总觉得自己是救世主，能够帮客户赚大钱。请您记住这个定位是有问题的，因为客户能成为你的客户，它一定在它最擅长的领域里边能够赚到更多的钱，而你的作用就是帮他从他最擅长的领域当中赚到更多的钱来替它打理，为什么要替它打理呢？因为他如果自己打理，那就要占有他的精力，而他的这些精力放到他最擅长的领域是可以赚到更多的钱的，实际上你是在帮他节省时间。你赚的钱是赚了你这个价值的钱，而不是帮他赚大钱，你要真有本事帮他赚大钱，那你就自己去赚钱了，你干嘛还帮别人做理财？做理财的客户也是您一定要想清楚这个问题，如果您对面这个人说能帮您致富，这个您千万别信，致富还得靠自己，致富之后您的钱没时间打理，或者说打理花这样的精力不划算，您才需要理财人员，不然的话他凭什么帮您致富，他自己干嘛不致富，您说对不对？李稻葵先生认为金融产品就是帮百姓实现存钱的目的保值增值的目的，而保险产品在金融产品当中更能实现这个目的。它举了个例子，就是它的下一句话，存一笔钱给未成年的女儿购买保险可以定向给她，不管她是否成婚，这份保险的受益者永远是她本人，那这个呢我相信很好理解了。当然了，不管女儿成年不成年，不管是女儿还是儿子，父母做投保人给孩子买保险都能够实现这个目的。
保险最大的优势之一，跟其他理财产品最大的区别之一，就是其他理财产品，您只能写进一个人的名字，投资人是您，但是保险可以写很多人的名字，投保人被保险人受益人一张保单甚至可以保三代。约定每个人的权利义务用契约的形式固化下来，所谓控制权和受益权的分离。
那这是李稻葵说的第三个金融格局的变化以及他直接举的关于保险的例子。那为了深刻的理解年金保险在定向传承当中的作用，我们再举一个例子，这个例子其实可能很多人也看到过，好多伙伴也在朋友圈发过。说的是北京有个做企业的客户，给女儿买了一笔年金保险，年交保费260万，五年交，这个客户他是怎么考虑的？有这么几点？
第一，经济越发达，婚姻越自由，将来我女儿结不结婚跟谁结婚，婚姻持续多久，要不要孩子等等等等，这一切都不受我的控制，我只能祝福。
前两年我记得好像是张靓颖这个婚姻风波，张靓颖跟她的母亲闹得很不愉快，我看到有人评价这个新闻，说天底下有哪个母亲拦着女儿嫁人能成功的，您琢磨这句话可有道理了。自古亲情爱情可能都很难两全，小到家家户户的核心矛盾，那大的就甭说了，您不信去分析一下。历史上有名的爱情故事，十有八九都面临着跟父母闹掰的这么一个结局。您看这个《孔雀东南飞》，那是两口子都跟各自的父母闹掰了，当然了，跟一方父母闹掰的也有不少，这个您注意将来随着婚姻越来越自由，可能这种情况会越来越多。
第二点，未来很有可能我们的家族企业要由我的女婿来接管，这时候他的能力越大，我女儿的风险也就越大，这不用解释了。
第三个，我们夫妻俩辛苦打拼都是为了孩子，但我们俩能照顾她多久，这句话真是可怜天下父母心，说到了所有人的辛酸，大多数父母的结局，都是要提前离开孩子，没办法照顾她一辈子，那您把您生命的延续，您的爱情结晶，您的骨血，您的这个孩子交给谁来照顾？当然了，他的另一半您的儿媳妇也好，您的女婿也好，这当然是最佳选择之一，但在此基础上，是不是要有一个契约能够伴随她一辈子，无论发生什么，这个契约永远都能兑现您的承诺，是不是很好呢？另外，我建议如果您还有机会，那您一定要生个二胎为什么？因为只留一个孩子在这个世界上，当我们离开的时候，这个孩子一个人孤孤零零的，在这个世界上，我觉得实在不让人放心，能生二胎，一定要生，已经过了这个年龄了，让您的孩子生二胎多生几个，我觉得这是好事，利国利民。
第四点，有什么样的工具或方法可以保证我女儿即使遭遇了婚姻和事业的变故，依然可以不必为了生计而辛苦劳碌，现金、房产、股票、黄金。后来经过我们分析，我们夫妻俩认为唯有保险才符合我们的想法。注意这句话，非常非常重要，其实这一句话说明了保险的作用，很多我们同行，甚至有一些其他行业的人，把这保险夸得天花乱坠，比什么理财方式都好，我觉得这个降低了保险的格调，保险是干什么的，保险不能改变你的生活，可以防止你的生活被改变！这句话才是保险的本质，您看这个父母怎么想的。女儿遭遇了婚姻和事业的变故，依然可以不必为了生计而辛苦劳碌，实现这个目的的，现金房产股票黄金都不行，唯有保险才行。换句话说，如果是为了其他的目的，保险可能就不合适，而现金房产股票黄金可能就更合适了，所以各个理财产品的存在必然有它的优势，劣势，必然有它的价值。保险替代不了其他金融产品，其他金融产品也替代不了保险。买保险要有一个正确的目的，这句话非常重要。
第五点，每年260万交给保险公司，只交五年，从第二年开始每年都能从保险公司领钱，即使她想要退保，但因为投保人是我，她也退不了，我们用这种方式帮女儿锁定了一笔长期的财富，如果未来她婚姻幸福事业顺利，这笔钱也算是锦上添花了。这笔钱就是年金保险，这句话深刻道出了年金保险的作用，形态，每年一笔钱伴随终身锁定长期财富，刚性兑付，这个是年金保险的形态。另外呢投保人是我，女儿只能按照合同约定每年领年金。保单贷款权力不在她，退保权利不在她，她没有办法一次性挥霍掉。她的另一半，更没有办法。离婚，最多也就是婚姻存续期间它们得到的年金。还得说领出来了一人一半，如果没领出来或者婚姻存续之前婚姻存续之后以及保险的保费现金价值，这些等等等等都分不走。小两口过得好一块花年金，过不好那这是我女儿的，当然了，对于儿子来讲是一模一样的。
我们大多数家庭，大多数人这钱是花不完的，都是以各种各样的形式留给孩子，保险肯定不是唯一留钱的方式，其他的方式可能更多，但是呢，无论以多少种方式把钱留给孩子，无论我活着的时候给她，还是我离开的时候给她，我必须要留一笔钱，无论发生什么，这笔钱都在，只要有了这笔钱，我才需要安排其他的留财产的方式。房子也好，黄金也好，股票也好，现金也好，那么也就是说保险就是家庭财富金字塔的地基，财富的最后一道防线就是这个作用。
网友评论