第4节:A1指标之 现金流量比率

现金流量=比气长,越长越好 (三大指标 A1 A2 A3)

A1: 100/100/10分析指标

• 现金流量比率 ← (本文详讲)
• 现金流量允当比率
• 现金再投资比率

A2: 现金占总资产的比率

A3: 平均收现日数

五大关键数字力

现金流量比率

百度百科

经营现金流量比率（Operating Cash Flow Ratio）是指现金流量与其他项目数据相比所得的值。现金流量比率=经营活动产生的现金净流量/期末流动负债。
现金流量比率就是现金流动负债比率

中翻中

这个指标主要是让您知道,您投资的公司它们的经常性营业活动所带来的现金流入,是否足以偿还欠人的流动负债?

公式 以及 参考建议

所谓"大于100/100/10"的概念,其中第一个100,指的是现金流量比率.

解读

大于100%,代表公司真正赚进来的现金足够偿还对外的短期负债.也代表公司赚回的现金比较多,对外欠的短期负债比较少.因此暗示着这家公司向银行周转借钱的能力也不错.

生活举例

比如，小美今年年底能存下20w，外面一年之内要到期的车贷、房贷、信用卡等要还30w；
另一位主人公小丽，今年年底能存下10w，外面一年内的短期债务是5w。
各位看官，你觉得哪位美女的“现金流量比率”更好呢？

我们计算一下两位的指标：

虽然小丽收入不高，但明显气要比小美长。

做个践人

拿出前节课辛辛苦苦汇总的报表,算一下自己选的公司的"现金流量比率"是多少?

计算

分子="现金流量表"里的"经营活动产生的现金流量净额2"
分母="资产负债表"里的"流动负债合计"

分子="现金流量表"里的"经营活动产生的现金流量净额2"
分母="资产负债表"里的"流动负债合计"
用上面的分子除以分母,就可以得到现金流量比率啦

使用EXCEL公式去计算
我们用EXCEL的公式去计算好了.2013-2016年的数据用填充柄拉一下就出来了.方便快捷.

检验

算得对不对呢,对比一下"财报说"网站的数据.

财报说

恭喜算对了!

进阶作业

利用"财报说"网站找到自己选的公司同行.进行一下竞争对手对比.

心得

今天自己学会了从自已亲手汇总整理好的5年财报提取数值并计算出现金流量比率.相当有成就感.这是0到1的突破.未学习本课程时.觉得财报是天书.更别说计算了.感谢"不读财报就出局"的团队.