【辉叔看盘】
这两天来了不少新朋友，非常欢迎，今天我先简单说下我这边的风格。
首先，我们每个月会分享一只我关注的金骨，以中长线为主一般3-6个月，最下面有我历史每个月分享的复盘可查看。
其次，我们在微信群内会分享每天的盘前个G，以短线打板为主。（最近由于严监管，暂时Q都被限制，下周会重新建Q，及时留意）
最后，每周六或者周日会分享近期热门行业的脱水研报，供大家参考。
自从今年2月初高位以来，上游光伏股阴跌不止。像阳光电源，累计跌幅近30%，福莱特玻璃甚至跌近40%。
而6月10日，光伏板块的大涨，或许与一封举报信有关……
2020年，光伏上游硅料、硅片涨价涨的太猛，导致下游电池、组件成本压力较大，不能完全传导给下游。于是，下游企业爱旭股份的向监管部门发“举报信”，爱旭股份公开举报：龙头刻意营造短缺，哄抬物！
这不，6月10日，中国光伏行业协会立马呼吁：让硅料价格尽快回到正常区间。市场预期监管部门会出手，对上游涨价进行一定打压，所以6月10日这天，整个板块都在涨！
看似一封举报信撕开了光伏上游硅料涨价的遮羞布，实则是产业链开启了“赤膊上阵”，为了自身利益不得已而为之的“下策”。
在5月隆基股份的调研时，公司曾预测硅料到19万是极限了，再往上涨基本上就没有企业受得了。谁知道这一波直接涨到了21万，一下子突破了20万的心理关口。所以，爱旭股份出来当“恶人”，为什么不是隆基呢？还是爱旭更弱而已，隆基这种大块头，通威估计也惹不起吧。
预期开始反转了，硅料的价格大概率到顶了，也可以理解为利空出尽了，这不就是预期反转了吗？于是，机构连夜召开说明会，高呼光伏行情来了！
为什么说光伏王者归来呢？逻辑就两个：预期反转+低估值。
我们回顾下去年的玻璃，今年的硅料，光伏逆市上涨的原因不过是产业链的某一环节的产品又涨价了！
但是，今年光伏行业投资逻辑和往年有点不同，上半年因为硅料涨价，很多下游企业躺平休息，这也是上半年不景气的原因。所以，上游稳价、降价反而是需求启动的积极信号。
今年以来，碳达峰、碳中和下的光伏潜在需求保持强劲，但是上游涨价过快，直接影响了中下游的盈利能力和开工积极性，开工率的下调就进一步影响了光伏板块股价的表现。所以，上游价格的调控，中下游企业的开工率和利润就会回暖。这对于整个光伏生态来说，才是健康的发展模式。
另外，光伏行业装机量是国家硬性指标，一定要完成。叠加下半年本来就是景气行情，再加上追赶装机量，如果硅料再降价，光伏行业下半年的确定性会非常高。
光伏板块股票很多，很多二三线的股票，选择的难度很大，我们就看几个行业龙头就行。
重点关注受益龙头：
1、弹性最大的不受主产业链影响的，就是逆变器。有量就有逆变器的增长，实际上逆变器是今年投资最好赛道，最好环节，只要成交量在，逆变器就是非常好的。关注国内用户逆变器龙头的锦浪科技、用户运营龙头正泰电器；
2、第二个就是胶膜环节，因为格局很好，供需格局优良，有望充分受益需求增长。胶膜龙头福斯特是非常明确的，单平的净利润提升带来净利润上修。
3、第三个就是前期毛利率受挤压，带来当下盈利能力触底反弹预期的中下游组件、电池板块。
4、另外，市场上对通威股份分歧非常大，有利空不碰；但也有很多人推荐低吸。我倒是觉得可以加自选关注下，不一定要操作。
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