“年金险”可能有的奶爸奶妈听过，但大部分看官应该还是挺陌生的。顾名思义年金险就是用来准备孩子教育金及自己养老金的金融工具。它的特点是高安全性，属于稳健投资，通过一段时间的投入，形成可以终身领取的现金流。伴随着高安全性当然收益就不会很高，视不同保险公司的资金运营情况而定，我调查了市面三家保险公司（太平人寿，中国人寿，中国平安）过去八年的平均年利率大约在3.9%~4.7%之间。
有的看官就会说"利息这么低？！我不干，自己随随便便投资都能拿到这个回报率，资金还随进随出，买它不划算。"
那我们来看一下，说好的”随随便便“能拿到的回报率，事实上是不是真的这么好拿？
壹| 无风险利率下降
为了应对世界经济的大萧条，美联储率先实行低利率以刺激经济，此后欧元区、日本、瑞士、瑞典、丹麦等五个国家实行了负利率操作。2016年8月4日，英国央行宣布降息25个基点，紧接着澳大利亚也开始降息。在全球储蓄过剩，对国债等安全资产需求旺盛的背景下，可以预见利率在很长时间可能会保持在低位。负利率是世界货币的主流。
在这样的世界大环境下，中国也同样承受着经济下行带来的压力，为了实现稳增长，我国较大可能在一段时间内继续维持货币宽松政策及降息通道。
下图中描述的降息趋势，到今年2018年仍然在持续。根据最新的中国银行挂牌存款利率，以深圳为例，活期存款利率为0.30%，较2015年下降了0.05个百分比；一年期的存款利率为1.75%，与2015年持平。
在全球利率进入普遍下行通道的同时，中国也发布了银行”存款保险制度“，宣布50万元内的存款（人民币存款、外币存款）在银行破产时可以获得保险公司赔付，但理财产品并不在保障范围内，而且”保本保息“的日子也一去不复返。所以，中国老百姓对资金进行搬家是势在必行的大趋势，也是国家推动经济的一个政策性手段。
贰| 打破收益率幻觉
好的，既然如此，其实很多人也是能接受的，刚好可以去外面的资本市场上大刀阔斧一把！
然而，孩子，别傻了。外面的世界辣~么大，是有很多怪兽的。比如股票市场，比如P2P。
ROA（Return On Assets）及ROE（Rate of Return on Common Stockholders’ Equity）是衡量一家公司利用所有资产赚钱、及单单利用股东出的钱来赚钱的能力的指标。比率越高，代表公司在单位资产及单位自用资本上赚的钱越多，资本运作能力越好。其中由于ROE中可能被企业外债所影响变得不那么容易看到本质，所以我们在这里使用更纯粹的ROA（总资产报酬率）来描述一个企业总体上赚钱的能力。延伸阅读：细说ROA与ROE
国债 or 股票，这是一个问题。
再加上2018年6月，百亿P2P平台唐小僧也出事了以后，你是否仍然对70%~80%的高利息心存侥幸？
从这里我们不难看出，一个长期无风险，定价利率在4.0%+的投资项目，远比企业经营的资金使用效率更加安全和高效，也比虚无缥缈的高风险短期投资来的更踏实可靠。在风险面前做投资决策，大家觉得自己会更像张先生还是刘先生？
叁| 复利的力量
复利总是需要长时间才能检验出它的威力。我们与巴菲特爷爷之间差距的不是欲望，而是长远的目光以及静静的等待，等待见证复利在30年后、50年甚至更远未来带给我们翻倍再翻倍的体验。
肆| 产品形态
案例：85后的小夫妻，宝贝3岁，给宝贝准备专属的教育金，选择投保3万保额的XXX终身年金险（分红型），选择10年交费，年交保费50,367元。这样，第五年开始可以获得第一笔约5万元的生存金，第六年开始每年可获得约1万元的生存金，并且持续到终身，每年可以领取一次。10年期间一共交了50万，如果不取出来到了宝宝105岁时，可获得1.1亿！（亿万富翁可以这么简单）
生存金+万能账户的升值
说在最后
● 银行无风险利率有很大可能在相当一段时间内继续维持在低位，资金搬家势在必行
● 长期无风险、定利率的投资项目，远比企业经营及P2P的资金使用效率高和可靠。
● 复利转换成单利后有助于我们更清楚的预知它的力量。在比“命长”方面我们或者能胜过巴爷爷。
Today is the first day of rest of my life.
IWMA国家风险规划师@Cici钵
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