4月11日，在“36氪商学院”直播间的第一期直播上，有幸听到创业新媒体“接招”创始人方浩做的分享，详细拆解了中国互联网20年，从上半场到下半场的进化逻辑。以下是我对直播进行的文稿梳理。
其实过去10年或者20年，整个中国互联网的主题，其实就是两个，也可以归结为一个：为什么有些公司成功了，而有些公司没有成功？
如果把互联网的竞争看作一场球赛，那就要弄清楚，在这场足球比赛中，有哪些队伍， 或者说有哪些参与者。
中国互联网的上半场，其实是一个大浪淘沙的过程。既有老巨头的不断的进化，也有新巨头的崛起。把中国互联网上半场的玩家分为三类，第一类是从PC互联网时代形成的BAT三巨头。到2010年，在3Q大战节点的时候，经过了将近十年整个江湖的竞争，BAT的巨头格局，三强时代基本确立下来。
上半场的另外一个显著的特征，就是新巨头的崛起。所谓的新巨头，就是伴随移动互联网而生的新一代平台型公司。移动互联网大概是从2010年前后，因为iPhone的崛起，接着是安卓生态的崛起，诞生了一大批新的互联网公司，它们的成立时间都是在2010年之后。
所谓巨头，无论是老巨头还是新巨头，他们首先应该具有平台性公司的属性，就是在生产，或者在供给和消费两端，能够形成一个比较良性的生态。我们回过头来看中国在2010年之后成立的创业公司中，目前市值超过200亿美金的大概是六家。包括我们众所周知的TMD（头条、美团、滴滴），另外还有小米、快手、拼多多。这六家公司都是2010年之后成立的创业公司，成为由创业公司崛起的新的小巨头，同时它们的市值或估值也都很高。
互联网上半场还有一个更重要或者叫更基本的特征，它是属于草根创业者的20年，无论是PC互联网的十年，还是移动互联网的十年，中国的互联网其实给了很多普通人，或者叫草根创业者逆袭的机会。从2000年左右到2010年，这是互联网上半场的前十年。这十年不仅形成了BAT三家巨头，还形成了很多知名的互联网公司。对于中国互联网而言，起到一个拓荒的作用。这种拓荒不仅使互联网成为了一个基础设施，而且在中国普及开来，同时他们还积累了很多的人才、资金和经验。
他们在上半场前十年的积累，在移动互联网时代的十年里得到了极大的释放。过去这十年，诞生了很多超级独角兽，很多人才、创业者都是来自前十年的一些知名公司。如果用一个形象的比喻来形容互联网上半场的话，就是浪头一个接一个，后人站在前人的肩膀上，不断的有人往上爬，不断的有人逆袭。这其实就是互联网上半场一个最大的战果。
照片由杰克·亚历山大在Unsplash
如果问互联网上半场有哪些逻辑可循，或者说为什么有些公司在互联网上半场抓住了机会？可以从这三点来看：第一是不容忽视的风口，第二是无法拒绝的资本，还有一个最根本的就是技术驱动。
任何一个真正风口的形成，满足三个条件。
第一，它是大多数人的刚需，刚需就是平时或者每天都要用到的服务或产品；第二，他一定也是高频的，如果只是刚需，但不是高频，那这个风口，就很难形成规模效应；第三，要想垄断风口，要想引领风口，那你得有自己独一无二的秘籍，也就是护城河。
过去这些年，很多投资人和创业者都爱谈论风口，但什么是风口？ 其实是一个很含糊的概念，特别是因为大量热钱资本的融入，把一些伪风口也包装成了风口，这也造成了巨大的损失。谈到风口，不得不提两个例子，一个来自于PC互联网时代，一个来自于移动互联网时代。
第一个风口的例子就是腾讯。
在PC时代，在2001年左右，那时整个中国的互联网刚刚起步、萌芽。谁在这一年抓到了一个风口呢？腾讯！腾讯最早是做网络寻呼机业务的，后来同时也做了一款类似于ICQ的社交通讯工具 —— QQ，并且迅速成为中国网民的标配。
为什么是在这一年呢？2001年对于中国互联网来说，有两件很具体，同时又影响很深远的事情。
第一件事情就是网吧在中国大街小巷的普及。这是中国跟美国一个很大的不同，美国的互联网用户不是来自于网吧，而是来自于个人用户，一般都是家庭或者公司购买电脑，每人有一台属于自己的电脑，从而触网。中国因为整个经济发展阶段的问题，不可能家家户户在早期的时候都用上电脑，所以就给了网吧的普及一个巨大的机会。有数据表明，2001年中国新增的网吧数量达到将近40万家，是空前绝后的一个数字。在后来一直到今天，网吧的数量都是在渐渐减少的。
第二件事情，大型网络游戏的普及。为什么在2001年中国的网吧数量达到了一个历史的最高点？是因为这一年，以盛大为代表的一些网络游戏公司，开始引进国外的一些著名的大型网络游戏。比如说盛大，就是从韩国引进了传奇，可以说这款游戏对中国网吧的普及产生了决定性的影响。
当时几乎每一家网吧里，都有人在通宵玩游戏，很多人甚至可以在那待好几天，当时也形成了一个社会话题。大型网络游戏的普及推动了网吧的普及，网吧的普及给QQ的崛起提供了非常好的群众基础。当有人去网吧上网的时候，他除了玩游戏，可能也有社交、交友的需求。所以在2001年，QQ的用户量达到了历史性的大跨越。
另外一个风口就是美团。
2013年随着智能手机出货量的增长，智能手机的普及度达到质的突破，给中国一些新巨头的崛起带来了非常大的风口。
就以美团为例，2010年王欣刚创业的时候，他们团队在内部其实有好几个方向，其中一个就是后来的团购方向，还有一个就是LBS（基于位置服务）的方向，当时他们决定先做团购，因为觉得LBS还不成熟，整个移动互联网的普及度没有到一个非常关键的节点。
但是到了2013年，随着智能手机普及程度的扩大，特别是出货量已经超过功能手机的时候，包括美团在内的很多公司其实看到了这个趋势。随着智能手机计算能力的提高，LBS的应用场景终于落地了。
这就是为什么美团在2013年开始做外卖，因为外卖这个生意看着挺重的，但它其实跟用户的智能设备的先进程度有着很大的关系。其实美团也就抓住了移动互联网的一个风口，就是外卖。
过去十年，中国互联网上半场的另外一个显著的特征，就是大量资本的融入。
这些资本包括传统行业为了寻求转型，寻找机会进入了互联网；还有一种是很多互联网公司成功上市后，释放了很多新的资本，这些资本需要增值，于是通过投资的形式来增值。
另外伴随整个中国VC投资（风险投资）行业的成熟，这个行业的产业链也终于形成了一个闭环。从募资来看，LP（有限合伙人）无论从政府引导基金，还是国外的一些家族基金，都形成了充足的供应。
所以在互联网上半场，资本的力量是非常强大的，以至于每一条赛道每一个风口的崛起，一个很重要的推动力就是VC。这也导致了一些创业公司从它诞生那一天开始，就是to VC模式，融完了A轮，迅速开始着手融B轮，然后去融C轮，就这样不停的去找接盘侠，最后会发现一级市场接盘侠是轮流上阵，到最后去二级市场，去IPO（首次公开募股），去上市。二级市场的接盘侠已经无力或者是没有资本实力来接一级市场的盘。最后就诞生了另外一个模式就是to AT模式，以腾讯和阿里为代表的两大巨头，在过去十年，疯狂的投资收购中国的独角兽，这也形成了一个非常显着的中国效应。
本质上来讲，过去十年VC或者资本在中国互联网的主导性作用，是整个中国社会杠杆化的一个过程。普通人买房需要杠杆，甚至买一部iPhone手机要分期付款其实也是杠杆。创业则是整个社会杠杆化的一个缩影。
最后一个不得不提的上半场的进化法则就是技术。其实无论是最早PC互联网时代的崛起，还是移动互联网时代的到来，无论是BAT还是TMD，他们的崛起，一个非常根本性的原因其实就是技术革命。
首先是PC电脑的普及，然后是智能手机的普及。这两个划时代技术的推进，造成了整个中国互联网上半场的大繁荣。
互联网下半场的概念，最早应该是2016年提出的，直到2017年，还没有在整个互联网领域形成非常热的概念，它是到2018年下半年才形成热度的。
关于下半场是什么？首先要搞清楚，下半场与上半场的不同是什么？下半场是对上半场一些基本常识和观念的否定或者叫终结。
首先是互联网公司增长模式的一次改变。上半场借助了资本的力量，是用顺应风口的趋势，几乎所有新巨头的产生都是靠着类似于修完三环修四环，修完四环修五环，修完五环修六环的一种城市建设的模式。但是你会发现无论把环路修到多少，修到十环，其实最终还是要解决一个交通拥堵的问题，他不会因为这个城市修了多少环，这个城市有多大，就不会有交通堵塞。
那么上半场很多的新巨头或者超级独角兽，他是怎么把自己的规模和体量做起来的？
第一就是合并赛道。在某一条赛道上，把所有的竞争对手，要不干掉，要不就合并，其中最典型的例子就是滴滴。
还有一个就是为了把自己的体量做大，或者为了把自己的估值做高，不断推出新的业务，比如说美团。从团购到外卖到酒店出行，不停的通过新业务来做大自己的整个体量。
但是所有这一切，滴滴也好，美团也好，他们的成功逻辑都有一定的时代性。 这个时代性就是他们充分享受了中国移动互联网的流量红利期，抓住了互联网用户高增长的一个历史阶段，无论是合并其他公司，还是不断推出新业务，它总能享受用户增速带来的红利。
但是在互联网下半场最大的一个时代背景就是中国的互联网用户增速已经见顶了，流量红利期已经结束了。靠这种不停的增加用户来提升自己估值和市值的增长模式已经到了一个终点。
上半场的增长模式为线性的增长模式。所谓线性就是像摊煎饼一样，不断把煎饼摊的越来越大，然后以体积取胜。下半场的增长模式则是以质量取胜，当没有更多的用户去获取的时候，只能通过内部挖潜，提升自己的服务和产品的质量。
互联网下半场另外一个显著的特征就是创业和投资会越来越回归理性。不像上半场，当一个人走在大街上，可能钱直接砸到他头上，然后投资人过来说，年轻人你去干一个什么项目，创立一家什么样的公司，钱是找人的。
下半场整个中国经济宏观环境在变化，资本在紧缩，好的创业机会，或者是所谓的风口，其实也越来越返璞归真，不再像上半场那么疯狂那么多。
下半场另外一个特征就是生意一定要比模式更重要。一个很典型的例子就是共享单车。过去两年，在共享单车这条赛道上砸了很多钱，烧了有几百亿，但是最后并没有跑出一个滴滴或者一个美团或者一个今日头条。
一个很重要的原因就是共享单车表面上看，它是顺应了共享经济的概念，但其实比概念更重要的是生意本身。如果生意不成立，这个概念或者模式再性感也是没有用的。无论是砸多少钱烧多少钱，他也改变不了生意的本质。
生意的本质就是通过好的服务来满足用户的需求，同时自己公司也能赚到钱。类似于共享单车，它是有需求，但远远没有上升到一个超级风口，或者一个巨大无比的市场的高度。 所以说它其实更多的是借助了一些概念，把自己炒成风口。
照片由周帅在Unsplash
下半场更多的是考验创业者和投资人的识别能力。下半场有哪些关键点呢？有三点无论大公司还是创业公司，都是无法忽视的。
第一就是生意范式的转移。互联网上半场其实大家都在跑马圈地，先把C端的用户搞到手，圈到手，有了用户，就有了一切。但是在下半场整个互联网流量红利期的结束，新用户没有那么多了。这时候必须得想办法去服务好那些能够服务到C端用户的B端商家，也就是大量的中小企业。
过去20年中国互联网领域产生的这些新老巨头们，大部分都是做B2C的平台或者生态。比如说美团，是把中小餐馆与消费者对接在了一起。在更早之前，像阿里、京东这些公司，是把品牌或者一些制造行业里的一些企业，与C端的消费者对接了在一起。
但是所有这些，他们的成长路径都是尽可能多的去获取C端的消费者，然后来实现企业的指数支撑。这就导致一个结果，就是中国C端的互联网用户的网络渗透率，要远远快于中国B端中小企业中小商家的网络渗透率。
所以说下半场是什么？是通过这种已经形成的广大C端的互联网用户，去倒逼B端的中小企业中小商家去全面拥抱互联网，拥抱信息技术，来提升自己的效率，降低自己的成本。这是互联网下半场最显着的一个特征，也是很多平台型公司接下来主攻的一个方向。
互联网下半场另外一个需要注意的趋势，就是互联网流量红利期结束以后，中国很多公司，特别是上市公司，过去这一年的财报显示，他们的用户增量增速已经远远低于前些年了。
一些巨头公司的用户增长的速度已经降低到50%，甚至是30%以内，这已经很接近中国传统行业上市公司的增速了。中国互联网公司的成长速度越来越接近于传统行业的上市公司，这个趋势是一视同仁的，不是某一家公司增速下来了发展慢了，而是几乎所有的互联网公司，特别是大公司，无论是它上市还是未上市，都会面临的一个问题。
这个时候他们的增长路径就需要改变，需要从以前单纯靠做用户量转变到注重用户质量与用户的活跃度。把已有的用户尽可能留下来，而且把他们留下来的时间尽可能拉长，把他们的粘性尽可能增强加大。这是互联网下半场，互联网公司一个必备的功课。
如果说互联网下半场与上半场有什么共性、法则的话，依然是技术驱动。
互联网上半场诞生的这些新老巨头们，其实除了享受人口流量的红利之外，还有一个就是充分享受到了技术变革的红利，在互联网下半场，这种技术变革的红利会更加明显。
这是在人口流量红利结束之后，还剩下的另外一个大红利。就是走了一个红利，但另外一个红利留下了，而且空间也会更大。
一些新的技术正在扑面而来，比如说通信领域的5G，还有AI还有IoT。这些其实对于互联网公司，生意模式从to C转向to B有非常显著的影响。换句话说，这些新一轮的技术革命，最有可能落地的场景就是to B的一些领域。
所以说表面上看互联网大公司流量红利结束了，但他们如果通过技术红利，其实还是有很大的机会。
其实创业，无论是打江山也好，还是守江山也好。无论整个环境如何去变，无论整个中国互联网竞争的格局如何去变，其实还是有一些最基本的东西不会变。
第一点就是“出来混早晚还是要还的”。为什么这么说？过去十年，在中国互联网上半场最疯狂的十年里，诞生了很多明星公司或者叫超级独角兽，这其中有一些公司已经上市了。在上市之后，当整个经济形势，整个市场环境的热度冷下来的时候，这些此前的明星公司已经开始在还债。他们之前在一级市场获得了超高的估值，在二级市场的今天，很多公司已经跌破了发行价。
这就是通过线性增长模式起来的公司，它是有体积有体量，但是不一定健康，自己内生的肌肉还不够足。需要在二级市场接受一场全面的体检，哪个器官哪个部位不合格，就需要重新去锻炼去充实自己。
其实世界还是很公平的，一时风光不等于永远风光，在一些地方风光了，可能就要在其他地方偿还。
第二个不变的法则，其实就是人。企业都是人做的，创业也好，竞争也好。归根到底是人的比拼，是人的竞争力的拼杀。
过去这一年，中国几乎每一家大型互联网公司，无论上市的还是没有上市的，都进行了组织变革，人事调整。包括最近的京东，一系列举措，每天都会刷屏朋友圈。其实很多的这种企业家或者创业者已经感受到了，无论公司体量多大，市值多高，其实对于未来发展起决定性作用的还是人。
过去这十年，每一家每个领域的巨头，从根本上讲，都是充分享受到了中国人口红利和流量红利，两大红利的加持。当红利褪去，像我刚才说到的，人是一切的根本，公司新的战略方向的确定，特别是落地执行，跟人有很大关系。
当一家公司走顺风路的时候，其实看不出谁是短板。但是当一家公司，特别是几乎整个行业都在逆风而行的时候，人就有可能是短板。所以我觉得让合适的人各归其位，贤者能上，不合适的人，就要去找到自己合适的位置。
现在目前各大公司的这种人事变革、组织变革，是对下半场的应对，不论是某一家公司，还是所有的公司，都是大家要面对的问题。
最后这一点不变的就是初心，起点决定终点。初心能够决定一家公司走多远，过去这些年有很多风口型的公司，一开始高举高打，称王称霸，但最后沦落街头。很多公司开始逐步褪去光环，甚至是清仓关门。
最重要的可能是在自己的企业发展过程中丢了初心。一家公司诞生的使命是什么？愿景是什么？其实能够决定走多远。所以无论是像马化腾、马云这种级别的大佬，还是说一个普通的创业者，永远不能丢的，就是初心。你的初心是什么？决定了你的公司是什么？你的初心有多正，有多强，能决定你的公司有多正，有多强。
摄影：Chang Duong，来自Unsplash
目前来看中国互联网是两条战线在同时进行，一条战线是所谓新的开始，就是下半场，同时上半场并没有结束。下半场我们会发现美团还在跟饿了么打，头条还在跟腾讯和百度争。所以说下半场的开始并不等于上半场的结束。
任何一个经济体，任何一个国家，它都有一个经济周期，都有一个调整的轮回。无论这种调整是主动还是被动的，都是任何一家公司不可回避的。虽然整个中国互联网人口红利流量红利已经结束了，但是技术红利没有结束，技术的红利可能会更加巨大。另外就是当很多企业的生意范式从to C转向to B，中国很多的产业和领域都需要重塑，这里的机会也是巨大的。
从创业的角度来讲，机会是永远存在的，未来十年也好，五年也好，依然会有新的巨头，会有新的公司崛起。
比如说美团和美菜。这两家公司的创始人在十年前的团购时代就较量过，王兴做的美团，美菜的创始人，当时做的是窝窝商城，也就是窝窝团。那一场战斗已经结束了，王兴的美团一统江山，那是在互联网的上半场。但是在互联网下半场刚刚开始，这两个人又遇上了。他们在to B领域的竞争，接下来可能会更加直接更加激烈。
所以说一个在上半场失败过的创业者，在下半场依然能够找到属于自己的机会。
– END –
文章精华版首发于APP“36氪”-高手来了栏目，《进化》——中国互联网生存法则 新书拆解
网友评论