基本面分析的30个指标
- 净利润现金含量比率（Net cash content ratio）是指企业生产经营中产生的现金净流量与其净利润的比值。一般认为，该指标值越大越好，表明企业销售回款能力较强，成本费用较低，财务压力较小。
- 股利保障倍数（Dividend Cover）是指可分配给股东的利润相对于已经或已决定分配给股东股利的比率，即企业可分配给股东的利润是股东所获得股利的倍数。
- 销售收现比率（Sales Collection Ratio）是指企业销售商品提供劳务收到的现金与其主营业务收入净额的比率。该指标反映了企业主营业务收入背后现金流量的支持程度。其指标值越高，说明企业当期收入的变现能力越强。反之，其指标值越低，则说明企业当期账面收入高，而实际现金收入低，有很大一部分形成应收账款。此时，投资者便有必要关注企业债权资产的质量。
- 每股经营现金净流量（Net operating cash flow per share）是指上市公司当期现金净流量与其股本总额的比值。该指标既反映了来自于公司主营业务的现金对每股资本的支持程度，也反映了上市公司支付股利的能力。
- 每股收益—反映了上市公司每股所创造的税后利润，一般情况下，该指标的值越高，表明该公司创造的利润越多，其获利能力越强；该指标的值越低，则表明该公司创造的利润越少，其获利能力越弱。投资者通过对上市公司每股收益历史走势的分析，可以衡量企业的盈利能力及其将来发展前景。
- 资本积累率（Rate of Capital Accumulation）是指企业本年所有者权益增长额与年初所有者权益的比率。该指标表示了企业当年资本的积累能力，反映了企业所有者权益在当年的变动水平，是评价企业发展潜力的重要指标。同时，该指标也是企业发展强盛的标志，是企业扩大再生产的源泉。
- 净利润增长率（Net Profit Growth Rate）是指企业本期净利润额与上期净利润额的比率。该指标表明了企业当期净利润比上期净利润的增长幅度，指标值越大代表企业盈利能力越强。其反映了企业实现价值最大化的扩张速度，是综合衡量企业资产营运与管理业绩，以及成长状况与发展能力的重要指标。
- 营业收入增长率（Increase Rate of Main Business Revenue）是指企业本年营业收入增长额与年初营业收入总额的比率。营业收入增长率表示与上年相比，企业营业收入的增减变动情况，是评价企业成长状况和发展能力的重要指标。一般情况下，当营业收入增长率低于-30％时，说明公司业务大幅滑坡，预警信号产生，公司股票后市可能出现下跌。
- 总资产增长率（Total Assets Growth Rate），又称为总资产扩张率，是企业本年总资产增长额与年初资产总额的比率，其反映了企业本期资产规模的增长情况。资产是企业用于取得收入的资源，同时也是企业偿还债务的保障。因此，资产的增长是企业发展的一个重要方面，发展性高的企业一般都能保持资产的稳定增长。通常认为，总资产增长率越高，表明企业一定时期内资产经营规模扩张的速度越快。
- 获利率（Profitability）又称为普通股获利率、股息实得利率，该指标是上市公司的每股股息与每股市价的百分比。同时，该指标的计算公式也有一种形式。由于普通股的获利包括两部分：一是股利收入；二是股票本身市价上升而导致的利得。因此，在计算股票获利率时其分子应采用该两部分之和。获利率是本利比的倒数，该指标主要说明每一元的投资所获取的现金分红报酬有多少，一般认为其指标值越高越好。
- 本利比（Ratio of Dividend）又称为价格股利率，是上市公司每股股价与每股股息的比值。本利比表明目前每股股票的市场价格是每股股息的几倍，以此来分析公司股票价格是否被高估及股票有无投资价值。本利比与市盈率的道理较相近，只是其用每股股利代替每股盈余，因此本利比通常比市盈率高。一般认为，本利比的比率越低，公司股票的预期收益越高，因此本利比可以作为投资者进行投资决策的参考依据。
- 市净率（Price-to-Book Ratio，P/B或PBR）又名市账率，是指每股市价与每股净资产的比值，该指标通常作为衡量股票估值高低的指标之一。市净率在实际交易中，可用对目标股票的投资分析，一般来说市净率较低的股票，投资价值较高；相反，则投资价值较低。但是在判断投资价值时，投资者还应考虑当时的市场环境及公司经营情况、盈利能力等因素。市净率能够帮助投资者寻找那家上市公司能以较少的投入得到较高的产出，对于大的投资机构，该指标能帮助其辨别投资风险。但需要注意的是，市净率不适用于短线炒作，提高获利能力。
- 市盈率（Price to Earnings Ratio，P/E Ratio）是指在一定的考察期（通常为12个月）内，上市公司股票的价格与每股收益的比率。投资者通常利用该指标值估量某股票的投资价值，或者用该指标在不同公司的股票之间进行比较。一般认为，如果一家上市公司股票的市盈率过高，那么该股票的价格便具有泡沫，价值被高估。
- 市销率（Price-to-Sales，PS）是企业某一特定时点的每股价格与某一会计期间的每股销售收入的比率。该指标是用上市公司的每股价格与每股销售额计算出来的，其可以明显的表现出成长性公司的潜在价值。因为在竞争日益激烈的环境中，公司的市场份额在决定公司生存能力和盈利水平方面的作用越来越大，市销率就是评价公司股票价值的一个重要指标。传统理论认为市销率越低，说明该公司股票目前的投资价值越大。
- 净资产收益率（Rate of Return on Common Stockholders' Equity，ROE）又称为股东权益报酬率、净值报酬率、权益报酬率、权益利润率、净资产利润率，是衡量上市公司盈利能力的重要指标。该指标是净利润与净资产（所有者权益）的比值，净资产收益率越高，说明上市公司所有者权益的获利能力越高；净资产收益率越低，说明上市公司所有者权益的获利能力越弱。该指标体现了公司自有资本获得净收益的能力。
- 资产净利润率（Profit Rate To Net Worth）又称为投资报酬率或资产收益率，是企业在一定时期内的净利润和资产平均总额的比率。该指标表示企业包括净资产和负债在内的全部资产的总体获利能力，通常用来评价企业运用全部资产的总体获利能力，是评价企业资产运营效益的重要指标。该指标除了反映企业全部资产获取收益的水平之外，还全面反映了企业的投入产出状况。通过对该指标的深入分析，可以使各方对企业资产经营的情况有一个更深入的了解，促进企业提高资产的收益水平。
- 销售净利率（Net Profit Margin on Sales）又称为销售净利润率，是指企业实现的净利润与营业收入的比率，该指标是用来衡量企业在一定时期的营业收入获取的能力。同时，该指标也反映企业每一元销售收入带来的净利润的多少，表示销售收入的收益水平。一般来说，该指标值越大，说明企业销售的盈利能力越强；该指标值越小，说明企业销售的盈利能力越若。
- 销售毛利率（Profit Margin）是销售毛利与销售收入（或营业收入）的百分比，其中销售毛利是收入与相对应的营业成本之间的差额。销售毛利率指标主要根据企业的利润表项目计算得出，投资者、审计人员或公司经理等报表使用者可从中分析得出自己所需要的企业信息。
- 营业利润率（Operating Profit Ratio）是指企业的营业利润与营业收入的比率。该指标是衡量企业经营效率的指标，反映了在不考虑非营业成本的情况下，企业管理者通过经营获取利润的能力。营业利润率表明企业通过日常生产经营活动获得利润的能力，该比率越高，说明企业商品销售额提供的营业利润越多，企业的盈利能力越强。反之，此比率越低，说明企业商品销售额提供的营业利润越少，企业的盈利能力越弱。
- 总资产周转率（Total Assets Turnover）是指企业在一定时期内业务收入净额与平均资产总额的比率。总资产周转率是用来综合评价企业全部资产的经营质量和利用效率的重要指标。传统理论认为，总资产周转率越大，说明总资产周转越快，企业利用总资产的效率越高；总资产周转率越小，说明总资产周转越慢，企业利用总资产的效率越低。
- 流动资产周转率（Current Assets Turnover）是指企业一定时期内主营业务收入净额与平均流动资产总额的比率，流动资产周转率是评价企业资产利用率的一个重要指标。该指标对股价的变化没有直接的影响，这种影响是通过企业对流动资产的使用效率转化为创收能力来实现的。流动资产周转率越高，表明企业的经营效率越高，越有利于创造收入，也就有利于股价持续稳定的上涨。
- 应收账款周转率（Receivables Turnover Ratio）是用于衡量企业应收账款流动程度的指标，它是企业在一定时期内（通常为1年）营业收入与应收账款平均余额的比率。公司的应收账款在流动资产中具有举足轻重的地位，若应收账款能及时收回，则资金的使用效率便能大幅提高，该指标就是反映公司应收账款周转速度的比率。
- 存货周转率（Inventory Turnover）是企业一定时期销货成本与平均存货余额的比率。该指标用于衡量存货的周转速度，即存货的流动性及存货资金占用量是否合理，以促使管理层在保证生产经营连续性的前提下，提高资金的使用效率，增强企业的短期偿债能力。存货周转率是分析企业营运能力的重要指标之一，在企业管理决策中被广泛地使用。存货周转率不仅可以用来衡量企业存货运营的效率，而且还被用来评价企业的经营业绩，反映企业的绩效。
- 产权比率（Equity Ratio）是企业负债总额与股东权益（所有者权益）总额的比率，该指标一般用来评估企业资金结构的合理性。一般来说，产权比率可反映股东所持股权是否过多，或者是尚不够充分等情况，表明由债权人提供的和由投资者提供的资金来源的相对关系，反映企业基本财务结构是否稳定。一般情况下，产权比率较高，表明企业是高风险、高报酬的财务结构；产权比率较低，表明企业是低风险、低报酬的财务结构。
- 权益乘数（Equity Multiplier EM）又称为股本乘数，是指企业资产总额相当于股东权益的倍数。权益乘数可用来表示企业的负债程度，衡量企业的财务风险。权益乘数的指标值越大，表明所有者投入企业的资本占全部资产的比重越小，企业负债的程度越高，债权人权益受保护的程度越低；反之，其指标越小，表明所有者投入企业的资本占全部资产的比重越大，企业的负债程度越低，债权人权益受保护的程度越高。
- 股东权益比率（Equity Ratio）也称为净资产比率、自有资本比率，是指企业股东权益与资产总额的比率，该比率反映了企业资产中有多少是所有者投入的。对企业来讲，股东权益比率应当适中，如果指标值过小，则表明企业过度负债，容易削弱其抵御外部冲击的能力；而指标值过大，则意味着企业没有积极地利用财务杠杆的作用来扩大经营规模，为其股东创造更多的收益。股东权益比率与资产负债率之和等于1。这两个比率从不同的侧面来反映企业的长期财务状况，股东权益比率越大，资产负债率就越小，企业的财务风险就越小，偿还长期债务的能力就越强，债权人权益的保障程度越高。
- 资产负债率（Debt To Assets Ratio）是企业会计年度的期末负债总额除以期末资产总额的百分比，也就是负债总额与资产总额的比例关系。该指标是反映在总资产中有多大比例是通过借债来筹集的，其不仅可以衡量企业的财务风险状况和企业在清算时保护债权人利益的程度，同时，其还可以衡量上市公司股价的稳定性。一般情况下，企业通过负债经营，会放大企业的盈利或亏损，同时也加大上市公司的股价波动性。因此，投资者对该指标要适当地进行掌握，在实际投资决策时加以运用。
- 现金流动负债比率（Cash Flow Ratio）是企业在一定时期内的经营活动现金净流量与其流动负债的比率，该指标可以从现金流动的角度来反映企业当期偿付短期负债的能力。通常认为，企业现金流动负债比率的指标值越大，表明其经营活动产生的现金净流量越多，越能保障企业按期偿还到期债务；其指标值越小，表明企业经营活动产生的现金净流量越少，保障企业按期偿还到期债务的能力越弱。但是，该指标也不是越大越好，如果该指标值过大，表明企业流动资金利用不充分，其获利能力较弱。一般情况下，该指标值大于1，表示企业流动负债的偿还有可靠保证。
- 速动比率是指企业速动资产与流动负债的比率。它是衡量企业流动资产中可以立即变现用于偿还流动负债的能力。与流动比例不同的是，速动比率在计算的过程中，只计入货币资金、短期投资、应收票据、应收账款、其他应收款项等，可以在较短时间内变现的资产项目。而流动资产中的存货、1年内到期的非流动资产及其他流动资产等则不应计入。因此，速动比率衡量一个企业是否能够立即还债的能力和水平是非常苛刻的。
- 流动比率（Current Ratio，CR）是企业的流动资产与流动负债的比率，是用来衡量企业流动资产在短期债务到期以前，可以变为现金用于偿还负债的能力。一般情况下，这两个比率越高，说明企业资产的变现能力越强，企业短期内偿债能力亦越强；反之则越弱。传统理论认为，企业的流动比率应在2以上。若流动比率为2，则表示流动资产是流动负债的两倍，即使流动资产有一半在短期内不能变现，企业也能保证全部的流动负债到期得到偿还。
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