五期D31：解读现金流量表（二）

一家公司一直在赚钱，就一定不会倒闭吗？

答案是不一定，我们还要看公司手上现金的情况，下面我们就举个粟子来感觉一下现金流的重要性。

2017年二丫准备开一家袜子加工厂，手上有创业资金10000元，生意不错，一月份收入10000元，假设后面每个月都比上个月多40%的营业额，毛利为50%，房租每月2000元，每月给工作开工资2000元。无其他成本。袜子材料的供应商给她30天月结的优惠，她给袜子批发商60天的结账条件。于是我们可以得出：

1、一月份二丫的账面：

收入：10000元

毛利：10000*50%=5000元

成本:10000*50%=5000元

费用：4000元

营业利润=毛利-营业费用=5000-4000=1000元

2、二月份二丫的账面：

收入：10000*1.4=14000元

毛利：14000*50%=7000元

成本：14000*50%=7000元

费用：4000元

营业利润=7000-4000=2000元

3、三月份二丫的账面：

收入：14000*1.4=19600元

毛利：19600*50%=9800元

成本：19600*50%=9800元

费用：4000元

营业利润=9800-4000=5800元

综上数据，我们可以列出二丫袜子厂2017年第一季度的利润表，见表1：

表1

别高兴太早，我们再来看看二丫的现金流量表，见表2：

表2

是不是有点傻眼了，利润表倒是挺好看，但是公司三个月没有实打实的现金进账，所以利润表只是一个预估的概念，要结合现金流量表一起看，综合立体的判断。

如果我们把上下游的付款条件互换一下再来看一看，见表3：

表3

我们可以看出，互换之后结果完全不同，“快收慢付”的企业将在行业中具有极强的竞争优势，比如我们之前提到的海天味业。将来我们自己做公司，也要掌握这些原则。