人们整天都会与钱打交道，但钱是什么，从来还没有认真想过，钱不就是用来满足生存需要的东西嘛。！
可是听了王烁讲钱，这才稍微有点明白。
一、钱的概念
钱就是社会接受用来做最后结算的那个东西。买了货接受了服务，最后你付钱大家两清，这是才真正结束。如果给的是支票、信用卡，那不能算结束，因为支票、信用卡只是会付钱的保证，最后对方要拿到钱那才算数。
支票、信用卡、信贷、债券，金融证券化产品等等都是钱的衍生品，它是人们交易时愿意暂时接受的支付方式，但它不是最终的结算。
结算是有链条的，链条可长可短。短的如用现金全款买房，房款两清，结束。用20年贷款买房，是用未来20年还贷款的长期承诺来买房，链条变得很长。
银行将许多房贷打包，包的底层资产就是房子，用它可测算未来现金流，就是定期还本付息，这个包就可以拿出来单卖，房贷就完成了证券化，变成了可流通的债券，如果再贴上3A级信用评级，那就可以拿它做抵押，再去贷款，在金融体系内部流动起来，它跟钱近似。
另外与结算链条对应还有一层一层的还款承诺。
买房者的还款承诺、银行对房贷债券的还款承诺、金融机构拿它去做抵押去贷款的还款承诺。还款承诺是广义的钱，也叫做信用。
全社会的经济活动就是由类似的所有还款的承诺，层层叠加在一起而形成的。
另外还有信用与信心。
信用是从借钱的人的角度看的，信心是从把钱借出去的人的角度看的。
一个社会的信用扩张还是收缩，取决于双方的信心，也就是信用。钱借出去能不能收回来，政治形势、经济走向、行业前景、企业管理、个人诚信等等因素，都会影响判断。
钱的扩张，它取决于ZF，也就是央行印钱的节奏。信用的扩张也就是广义的钱的扩张，它取决于整个社会中卖方接受买方将来还钱承诺的意愿。乐观的时候意愿就强，信用扩张。悲观的时候意愿弱，信用就收缩，经济增长必然伴随着信用扩张，信用收缩意味着经济也会收缩。
今天全球早已经进入法币时代。所谓法币的意思就是ZF垄断了钱。印一张纸说它是多少钱它就是多少，可想而知ZF对挑战法币的会有多么敌视！ZF很清楚：必须垄断发钞权。
因此，人们必须对钱的信用保持警惕，ZF是各种社会利益的聚合体。人性就是这样的，由俭入奢易由奢入俭难。有困难就印钱，难言之隐，一印了之。法币时代不论哪个GUOJIA，不论财政货币政策，说起来是扩张还是审慎，货币贬值是常态。就像美国，今天美元的购买力跟几十年前美元从黄金脱钩的时候相比，已经贬去了95%，一美元只剩下5美分。
二、从狭义到广义各种钱的用处
1、比特币和黄金。
美联储不承认黄金是钱，但人民公认它是。现在没有一个ZF认比特币是钱，人民还远远没有拿定主意，只有很少一撮人是这样想。比特币和黄金是法币的潜在竞争者。
黄金的价值不在于对抗通货膨胀，因为黄金几十年的价格变动并不能支撑对抗通货膨胀想法。黄金的价值在于，不管各国ZF怎么说，全人类对黄金有根深蒂固的信念，毕竟100年的洗脑还是很难对抗一万年的共同经历。当人们对法币丧失信心，就一定会想起黄金。
黄金也不是用来对抗经济周期的，当人们对所有法币都丧失信心的时候，经济多半已经陷入危机，政治上也会是多灾多难。黄金的根本价值是人们为未来准备的灾难预案，美联储说过黄金不是钱，但他也依然储备黄金。
而比特币的降生就是为了挑战ZF垄断的发钞权，它必然遭受全世界ZF的联合围剿。
但它也很幸运，等到ZF醒过神来的时候，它已经一路狂奔，越过了生死临界点，他已经有足够大的生存空间，它不会再死了。他的下线就是不会死，不过它的上线使它没有办法替代法币。
它不像黄金一样，有人类上万年的共同记忆护体，最终他只会对一小撮人来说成为类似黄金的东西，是这一小撮人为未来准备的灾难预案，只不过在他准备的灾难途径里，世界上至少还有互联网和电，黄金这两样都不需要。
2、外汇
第一层是现代人的资产组合里本来就应该有一部分是国际资产。因为经济早已全球化，而绝大多数人生长、工作，收入来都天然的过度集中于本地，本来应该适度多元化投资与国际资产，做多元化的组合，享受现代金融理论提供的免费午餐，在相同的收益率下可以减少风险。但大多数人都未这样做，等于是把免费的午餐留在了桌子上。
第二层是法币对应着对ZF的信心，不同法币之间的升降折射对各国ZF信心的升降。要做到了适度的多元化。若多配用外国货币定价的资产，本质上是对其他的ZF投信任票，本国ZF是不开心的 。
3、现金。
现金是常态下的终极支付手段。如果社会信用扩张，人们创造并接受越来越多的信用做支付手段，就会逃离陷阱。但现金没有回报。但若如果社会信用收缩，层层收紧，从衍生品逐步收缩到贷款，贷款又进一步给抽走，都不再接受信用做支付手段，那这时现金就身价倍增。 现金是有成本的，机会成本是其一，更永恒的是通胀成本。现金的购买力它永远在缩水当中。如果正常状态终结，超级通胀到来，那现金会给持有现金的人带来毁灭性的冲击，那时候，社会重新洗牌，货币推倒重来。
4、股票和债券
持有股票本质上是持有看多期权，收益上不封顶，亏损了最大就是买入时的出价。
持有债券接近于卖出看多期权，获得固定的利息，对应承受本金损失的风险。
许多人认为股票比债券风险大，这看法在理论上是合理的，在实践中还有待商榷。近年市场上各种所谓固定收益产品，其实是衍生品，越来越复杂，它是假装小风险，其实是幻觉。
股票交易的价格是连续的，它价格变动反映了投资者对风险收益的一个及时的判断。债券只有两种极端状态，要么是风和日丽，要么是电闪雷鸣，好在绝大多数时候是风和日丽。
5、房子
房子在长期中能对抗通胀，这是房价的基本面，但房价经常不是由基本面决定的。但10次金融危机有9次是房地产惹的祸，因为人们对房地产的信念接近黄金。 土地及房主这种不动产是创造信用，扩张信用衍生信用的最好载体，而信用扩张过头了就会崩掉，就会带来金融危机。
在一些信用体系还没建全，法制社会还需要完善的经济体里面，信用扩张是指望房地产的。房子创造信用，信用推动房价，这条信用跟房地产双螺旋推动下的扩张周期是一荣俱荣，一损俱损，到现在还无解套的办法。
三、应用
既然不能将所有的鸡蛋都放在一个篮子里，那就分开放吧。
房子：必须购置，可能的情况下，尽量早在大城市买房。至少有的住。
现金：必须在任何时候手里都留有能够生活6个月现金。这是底线。
外汇：既然是免费的午餐，那就视自己的能力，手里握一点吧。
黄金：中国大妈身上至少得有一点吧，那是危机来临时的救星。
比特币：试了3、4千，缩水70%，就是试水。
股票和债券：已过了能承担大风险的年龄了，买了一点EFT又跌了，跌就跌吧！人总得拿一点钱，来任性玩玩吧！
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