交易方面的经典书籍不多，《股票大作手操盘术》是其中之一。这本书因为它的作者杰西·利弗莫尔而出名，他被称为投机之王。作为华尔街的投机客代表，他在华尔街生存了近50年，经历了成功和失败。这本书是他的思想集大成，为我们提供了一个宝贵的机会来学习。
在书的开头，利弗莫尔告诫我们说：“投机这个游戏不适合愚蠢的人、懒惰的人、心理不健康的人和企图一夜暴富的人。如果这些人冒然参与，最后只会一贫如洗。”他并没有轻视市场，相反，他承认市场的强大和在市场中生存的困难。换句话说，如果你想在市场中成功，你需要智力正常、勤于思考、心理健康，并且不要贪图一夜暴富。只有把投机当作事业，全身心地投入并不断提升自己的能力，才能在市场中生存。
听完这些建议后，如果你决定不退缩，接下来你会学到利物莫对待市场的态度。他认为，个人意见必须完全服从于市场的变化。“个人意见可能千篇一律，但市场永远是正确的。对于投资者和投机者来说，除非市场按照你的意见变化，否则你的意见毫无价值。”对于利弗莫尔来说，投机就是预测即将发生的市场运动，并且所有操作都是基于正确的预测。如果市场没有按照预期发展，他认为我们应该承认错误并接受亏损，同时保持微笑，研究错误的原因，并等待下一个机会。重要的是不要与市场对抗。
顺势而为是利弗莫尔操盘体系的重要组成部分。他认为，“只要你认识到市场运动已经发生，顺着趋势进行投机就能获利。”他给出了一个叫做“关键的心理时刻”的概念，表示市场运动的力度非常大，它会直接向前推进。换句话说，要突破“临界点”，但具体的判断标准他没有明确提出，需要在实践中慢慢体会。
当趋势形成后，市场通常会朝着一个方向运行，并会有回撤。利弗莫尔将回撤分为正常和不正常两种情况。他认为，如果在同一天内市场起初上涨形成了新的高点，随后下跌了6个点甚至更多，这被视为“不正常”的情况，是一个危险信号。“6个点”在书中多次提到，可以作为正常与不正常的标准。但我觉得实际情况需要具体分析，特别是在反弹期间，仅凭6个点可能不足以形成新的趋势，所以要谨慎对待。
控制风险是这个体系中最重要的环节，因为成功与失败取决于对风险的掌握。利弗莫尔说：“确保投机事业持续下去的唯一选择就是小心守护自己的资本账户，决不能让亏损威胁到未来的操作。”除了设置止损，他还提出另一条规则，即“每当他平仓一笔成功的交易时，总是会取出一部分利润，存放到保险箱里积蓄起来。”这意味着将账面利润转化为实际收益，既降低了风险，也为下一次交易做好了准备。
以上就是利弗莫尔操盘术的核心内容，构成了一个相对完整的交易体系。这个体系并不复杂，理论上也没有漏洞，适合大多数投资者使用。
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