华能水电做生意的完整周期

前几天我们学习了应收账款天数和存货天数，这俩个指标华能水电都能达标，通过对比发现存货天数＜应收账款天数，今天来学习一个应付账款天数和做生意的完整周期，看看华能水电是否达标。

一个问题：如何评定一个公司的做生意的周期呢？

一个概念：

做生意的完整周期＝应收账款天数+存货天数＝应付账款天数+缺钱天数

其中：

做生意完整周期是指“从原材料进入+生产产品+存入仓库+卖出产品+收到现金”等相加起来的过程，产生的的结果，才是做生意的完整周期。

应收账款周转天数和存货天数，我们已经学过了，就能准确告诉生意的周期。下图就是：

华能水电做生意的完整周期 华能水电做生意的完整周期

做生意的完整周期＝应收账款天数+存货天数，可以得出：

2016年做生意的完整周期＝48.6+2.6＝51.2天；

2015年做生意的完整周期＝58+2.3＝60.3天。

另一种计算方法：

做生意的完整周期＝应付账款天数+缺钱天数

其中：

应付账款天数＝360/应付账款周转率

应付账款周转率＝营业成本/平均应付账款余额

平均应付账款余额＝期初应付账款+期末应付账款+期初应付票据+期末应付票据

因此可得出应付账款为：

华能水电做生意的完整周期

做生意缺钱的天数怎么算呢？

做生意的完整周期＝应付账款天数+缺钱天数

第一，做生意完整周期是已知数，是由存货天数+应收账款天数所得；

第二，应付账款天数也是已知数；

第三，缺钱天数是未知数。

公式可以变化为：

缺钱天数＝生意周期-应付账款天数

2016年的缺钱天数＝51.2天-13.8天＝37.4天；

2015年的缺钱天数＝60.3天-14.5天＝45.8天。

三个问题能够清楚做生意完整周期中几个概念的关系。

第一、应收账款天数与存货天数是什么关系？

应收账款天数+存货天数＝做生意周期

这个关系上一篇以阐述。

第二、缺钱天数和应收账款天数是什么关系呢？

缺钱天数+应付账款天数＝应收账款+存货天数

由以上公式可以推倒出：当缺钱天数＜应收账款天数时，公司就是没钱的，需要援助，相反，则公司是不缺钱的，安全边边际率比较高。

华能水电：缺钱天数＜应收账款天数，2016年的37.4＜48.6；2015年的45.8＜58。因此是安全边际率低。

第三、应收账款天数和应付账款天数是什么关系

缺钱天数+应付账款天数＝应收账款+存货天数

由上公式可以推倒：当应收账款天数＜应付账款天数时，公司是有钱的，是靠别人的钱来生存，不需要借钱。相反，则缺钱。

华能水电：应收账款＞应付，2016年48.6＞13.8；2015年58＞14.5。因此是缺钱的，安全边际率低。