任何一个完美的金融体系，都应该是零利率的。
715高炮的曝光，揭露出一个可怕的世界，实际上这个世界离我们很近，高利贷之所以猖狂，一大原因确实是在经济每年高速增长的同时，大部分人却也真没有钱了。借贷是会上瘾的，就像在赌场赌博一样，借了就会想借更多，当明知自己借太多了的时候，更加会控制不住自己继续地借款，就像一个无底洞一般。
高利贷连接的两端，都是疯子，一端是拼命借贷的亡命之徒，另一端是追求超高收益的贪婪之辈。放出高利贷的人往往知道借高利贷的都是山穷水尽的人，都是大概率还不出钱的，然而他们为了变态的收益率还是要放。任何无法遏止的高利贷体系最终都会导致金融体系的崩盘，我们可以看到任何一次金融危机都是以高收益理财产品与高收益率债券的崩盘为导火索的。高利贷体系的存在使得社会都进入了一个庞氏投融资的阶段。从货币的本质出发，从人类历史长河来看，高利贷绝对不可能是永远赚钱的，高利贷在概率上一定是亏钱的。
资金成本反映的正是一种信用的体系与人与人之间的信任关系，是一种信用关系的量度。在农业社会，任何贷款在现在看来都是高利贷，利息完全超过现在任何法定意义上的高利贷，这是因为信息的高度不对称，导致人与人之间的不信任。不信任程度越高，贷款的市场利率越高。虽然我们现在有了规定的基准利率，但真正放贷的时候的利率，还是会按照市场利率来进行的。市场利率，则是根据现在社会的平均信用程度来确定的。如果有个借款人，明知有很大概率违约，如果借款给他只有6%的收益，那我肯定是不借的，如果有30%的收益，可能会考虑一下。有时候加个抵押物也能加大信任的程度。中国的银行，总是很看重抵押物，认抵押物，有抵押物成本就可以低，实际上我认为这种理念是荒谬的。
银行收了3%成本的资金，放给企业要12%，很多人认为是金融业在故意吸实体经济的血，其实换个角度来看，5%的成本不敢放给企业，必须走一定的通道，加一些担保，中间的9%便是不信任导致的成本。从理论上来看，完美的贷款，存贷差几乎为零，但是经济中永远存在着信息不对称与不信任的问题，所以就导致了存贷差的存在。存贷差越大，也就意味着信息不对称与不信任的程度加剧了。由于过往中国民企不守信用、财务不规范、不靠谱的事情做得太多了，进而导致整体融资成本高于国企央企，甚至出现拿不到贷款的情况。
过去的几年，P2P突然疯狂地兴起，然后又突然地轰然倒塌。由于人们对于P2P风险的认知高于传统存款，导致P2P产品回报率必须高于传统存款产品，这就导致了P2P庞氏融资的出现，因为市场上找不到回报那么高的产品，进而导致非法集资的出现。市场上并没有这么多需要高利率融资的主体，于是乎P2P便虚构了一个有一个借款的主体以及背后眼花缭乱的故事，拿到钱之后为了滚雪球拿到更多的钱，继续编造故事玩庞氏骗局，直到资金链断裂为止，直到融进来的钱再也无法支撑前面人高额的利息为止。
P2P无疑像个搅屎棍破坏了这个市场，P2P爆雷之后小企业更加借不到钱了，因为谁也不知道哪家企业是真的，借了钱会不会还。由于小企业市场信用体系的崩塌，民营企业、中小企业借款的成本只有继续上升。
在日本、在德国等发达国家，我们看到存款的利率几乎为零，甚至出现了负利率，而借款的成本普遍在2%以下，在一个去银行存款还要收保管费的国家，银行体系却并没有崩溃，存款并没有消失。而企业能够以如此低的成本借钱，却并没有出现房价的暴涨、资金的泛滥以及外溢，这不得不说是在这些国家的金融体系以及民众的金融意识已经极其发达了，对于企业来说需要钱才会去借，而不是像我们这儿的企业千方百计虚构各种用途去把银行的钱给套出来。这就是我所理解的完美的金融体系，存款利率略低于零，因为存钱是要收保管费的。而贷款的成本也几乎为零，只有真正需要钱的企业才会去贷款，银行与金融机构几乎是不赚钱的。
在中国，银行可以把A股上市公司一半的利润给赚到，这不可不说是一个奇迹。金融机构光靠倒腾钱就把全社会、企业、个人的钱全给赚了，还不算上私底下收的钱。所以整个社会都在梦想着进入银行与金融体系，一个放贷的成本比整个经济增长率还高的国家（这个经济增长率还只是明面上的），整个社会都已经无心在做实业、做企业了，都在挖空心思先想着如何把钱从银行套出来，不管用多高的利率，金融机构则想着怎么搞套利模式来赚银行的钱，顺便找到更傻的接盘侠。实体企业则想着怎么拆东墙补西墙不让所有的钱都让银行给吸了走。
在房地产火爆的时候，房地产企业为了赚暴利千方百计地想着各种法子来借钱，这就导致与房地产开发相关的高利贷产品是最多的，因为房企对于贷款的成本根本不在于，而又只有房企是需要天量资金的企业。所以这就导致了从2012-2017年之间与房地产、城投相关的高利率产品层出不穷，房企借完了银行借信托，借完了信托借资管，资管再不行了就上融资租赁，反正哪儿有需求，哪儿就有可以匹配上的贷款。房地产不受遏制的发展也严重扰乱了这个贷款市场，导致银行对于低利率产品毫无兴趣，导致要借各种通道把钱给到房企，也不把资金低成本给实体企业。
而一旦房地产不行了，房企更加要更多的贷款了，这就导致高利贷的再一次盛行。现在的房价，就是靠着高利率信托、房贷、现金贷支撑起来的。信托产品，就是合法地玩着资金池的P2P，是合法的高利贷的支撑者，是最能大规模给房企钱的；房贷，收入1万能编出3万，已经搞成了次贷，然后打包ABS卖给理财；现金贷，支撑房奴供房的最后一根稻草，也已经风雨飘摇了。
金融将乱，高利贷先乱，我们就看着吧，眼见那高楼塌了。
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