本文首发于公众号松风十里。
本文一共10000多字，讲了基金怎么玩才能赚钱！！！
都是非常干的干货内容！！！呕心沥血写了一个国庆假期！！！
一定要认真看，如果来不及看，可以先收藏，后面慢慢看！！！
麻烦大家别只收藏不点赞哈，也可以给我点个赞的，只有收藏没有点赞真的太痛了。
前面是科普，后面有实操的，千万别收藏了在收藏夹吃灰，看一下实操部分，很有帮助的。
理财成绩
不知不觉坚持理财已经好几个年头了，从一开始的几百块玩一年到现在把自己很大一部分的资产都投到了基金里面。
我也脱离当初对理财的懵懵懂懂，进入到了一个新的“学习 → 实践 → 学习 → 实践”的闭环当中。
截止到2020年下半年我也取得了比较不错的成绩。
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一路走来真的感觉自己非常幸运，在自学的路上遇到了很多无私奉献自己经验的大神。
感谢他们，所以我也打算把我投资理财的经验分享出来。
我曾经遇到的问题
不知道你是否遇到过这些问题：
- 手上有一笔钱，不知道买什么理财产品？
- 想学习理财，却不知道怎么下手
- 担心买错产品，最后还亏钱了
- 觉得买基金肯定没有炒股赚的多，还不如直接买股票
不要急，看完这篇文章你的问题都会得到解决。
什么是理财？
理财是保证资产不贬值
我第一次了解到理财是我大二的时候。作为一个喜欢看杂书的人，大学的时候闲暇时间比较多，涉猎也比较广。
其实在我过去十几年的岁月里面真正抵触到理财这个概念的次数很少。
从小到大唯一的理财机会就是爸妈跟我说：把压岁钱给我们，我们帮你存银行。等你长大了连本带利一起给你。
只可惜，长大之后不仅连利没看到，本也不见了。
我一直觉得我们这一代从小的财商教育是缺乏的，绝大部分的人在父母的影响下是厌恶风险的，所以宁愿选择固定收益的理财产品也不愿意承担一定风险，购买更高收益的投资产品。
其实目前绝大部分固收类产品都是跑不赢通胀的，钱放银行是越放越少。
举例说明：国内每年的CPI一般在3%左右，但是加上货币超发后，每年货币贬值的速度远远不止3%。这就是为何我们觉得钱越来越不值钱了。
按照银行定期4%的利息计算，我们的钱存在银行里面，其实基本都是亏本的，利息甚至都没法抵销通胀带来的损失。
所以在我看来，理财的第一目的就是跑赢通胀，至少要保证我们的资产不贬值。
理财是用时间换空间
关于理财我很喜欢的一个说法：
通过金融工具把时间变成财富。
理财就是通过金融工具为时间定价，我们在现在购买了这些金融产品，还买下了未来这些产品的升值空间。
更形象的说：
小明现在有100块钱，他花这100块钱买了一只烧鸡，吃掉了，钱没了，鸡也没了；
小红现在有100块钱，她花100块钱买了一只好基，然后把这只基金放了10年，十年后，她把基卖了，得到了1000块钱。
所以理财也可以理解成：本金+时间=本金+复利。理财就是通过金融工具把时间变成了财富。
这里还要引入一个概念：机会成本。如果你是理财老手，你一定会有一个感觉，当你花出去100元的时候，其实你花出去的不止100元，因为这个钱在未来可能会变成1000元、10000元。
那么知道了理财概念，我们又要如何理财呢？别急，看我一点点分析。
关于理财，我们必须要提前知道的5件事
1.要拿用不到的钱投资
投资理财最大的忌讳就是拿急需的钱去投资，比如卖房炒股。
为什么要拿用不到的钱来投资呢？因为这些钱我们全部亏掉，虽然会心疼，但是不会影响我们的生活。
怎么样的钱是用不到的钱，三年以上用不到的钱，亏掉50%以上也不会心疼的钱。
很多人都知道追涨杀跌不好，但是自己还在做，最大的原因就是他输不起，只能止损回血。
避免追涨杀跌最好的办法就是用自己用不到的钱，比如自己每个月工资的10%。
2.不要把鸡蛋放在一个篮子里面
金融产品都有它们不同的周期性，比如股市涨，债市跌；债市涨，股市就跌。
把资金拿来购买不同的投资标的可以有效降低投资风险。
如果我们有10万元。那么可以把2.5万存银行吃利息，2.5万买股票型基金获得高收益，2.5万买债券型基金获取稳定收益，2.5万存货币基金（余额宝）供我们日常开销。
这里需要注意的是，分散风险不是让你用钱买同一类型的不同产品。
比如你有10万元，结果2.5万买比特币，2.5万买以太坊，剩下的再买两种山寨币，虽然看似买了四种产品但是其实你还是只买了一种叫“虚拟货币”的投资产品。
3.理财学的越早越好
我跟很多朋友安利基金等理财方式时，他们的回答都是，我穷，没必要理财。
其实越穷越要理财，没钱你亏也亏不了多少，穷的时候学习理财，经历三四年的投资后，能更好的帮助我们理解经济周期，锻炼心态。
年轻的时候太穷了，所以亏得起。
我一开始就是拿几百块钱在基金里面玩了一年，看着那点钱起起伏伏，我现在每天盈亏几千内心也没啥波动。
4.恪守能力圈
相信这句话不少人都听说过，但是真正做得到的却不多。
比如股票，本身是一个非常复杂的金融产品，很多人K线图看不懂，PE、PB也不懂，就一头扎进去了。
你想想那么多公募基金的基金经理，清华北大毕业，天天研究股市，你怎么跟他们玩？你玩的过他们吗？
所以对于我们普通人来说一定要恪守能力圈，不懂不投。
2017年的时候，朋友跟我安利P2P。我说我不懂，不玩。2019年他买的P2P产品暴雷了，亏了几万进去。
5.赚钱比理财更重要
在知乎看到过很多帖子，“如果30万存款能不上班靠利息活下去吗？”
很多人都想着靠投资赚钱，其实绝大部分是没法靠理财实现财富自由的。
一方面是因为本金不够，另一方面因为风险对抗能力弱，撇开银行理财不说，大部分投资都是有最大回撤的。
比如你买基金，很多基金的最大回撤都是10%以上的，甚至熊市的时候要亏20%以上。
只靠理财是完全没有风险抵抗能力的。同时在本金很少的情况下，想靠理财变富也是非常困难的。
所以我们要做的还是赚钱。
适合上班族的理财产品——指数基金
现在随着社会的发展，越来越多的理财产品可以让普通人接触到。
比如，股票、基金、期货、P2P、银行定期等等。
选择一个合适的理财产品非常重要。
今天我要推荐的一个理财产品就是指数基金。
什么是基金?
日常生活中，其实我们经常会接触到很多基金。
比如我们上班时每个月都会交的公积金、养老基金等，这些都是属于基金。
听到这里，相信聪明的同学已经懂了，基金其实就是我们把钱给别人，然后让别人帮我们投资，满足一定条件或者我们想拿出来的时候就可以拿出来了。
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养老金就是我们现在交钱，等我们老了再把这笔钱拿出来养老。
假设离我们退休还有25年，这25年，我们交的钱也不会闲着，一方面会拿去给已经老了人，另一方面就是会拿去投资赚取利息。
而指数基金就是股票基金的一种。也就是我们把钱交给专业的基金管理公司，由它们安排基金经理来管理我们的资金，用我们的钱购买好几家公司的股票进行投资。
虽然最终的结果都是买了股票，但是由于基金是通过专业的基金经理人来打理，很多时候是可以获得比我们自己买股票更高的收益。
而且基金是购买了一揽子的股票，比起买个股风险就更低了。
什么是指数
指数其实是个数学名词，我们今天只解释它在金融领域的意思。在金融领域，我们提到指数一般就是指股票指数。
它指的是一揽子的股票组合，比如沪深300，指的就是沪深两个交易所当中最好的300只股票。
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举个例子，我们读高中的时候，学校会根据学生的成绩排名，那么我们把我所在的城市的五所高中的所有学生中最好300人抽出来，做成一个名单，这个名单我们就可以命名为“X市300指数”。
同理，沪深300、中证500、创业板指数都是这个意思。唯一不同的是它们参考的维度不同。
比如沪深300指数是A股最好的300只股票。
而中证500是A股中间的500只股票，它剔除了沪深300指数的成分股以及总市值排名前300的股票。
最后选取了500只股票组成中证500，这些公司大部分是中国A股里的中小型公司。
看到这，相信就有人要问了，有了最好的学生的名单，我还要选出个“差生”的名单。嘿嘿，这是因为差生进步空间大啊。股票跟成绩不一样，咱们赚的是分差，不是总分。
所以，根据不同的判断维度，股票指数也是千奇百怪。
现在比较著名的指数：
A股：
- 沪深300指数：沪深两市当中成立时间长，交易量大，市值排名靠前的300家公司；
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- 中证500指数：剔除了沪深300指数后，选取的500家交易量大，中小市值的公司。
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美股：
- 纳斯达克100指数：选取了在美国纳斯达克上市的公司中100只大型非金融（主要是科技股）类公司的股票组成的指数；
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- 标准普尔500指数：由在美国纽交所、纳斯达克上市的500家公司的股票组成，涵盖面广、代表性强，反映了美国经济的走势。
什么是指数基金？
我们将钱给基金公司，每年给他们一定的管理费，让基金经理拿去购买某一只指数内的股票，这样的基金就称之为指数基金。
一般来说指数基金都会长期跟踪指数的变化，比如在指数当中某只股票被剔除了，那么对应的指数基金中也会将这只股票剔除。
基本所有的指数基金遵循的都是下面两个投资理念和投资策略。紧密跟踪标的指数，获得与跟踪指数误差最小的收益，努力将年误差控制在4%以内。
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为什么说指数基金适合上班族投资？
巴菲特一直对指数基金推崇有加，他曾经说过：
如果我和芒格只有30岁，只有一份稳定的工作，我想我们会把所有的钱都投到像约翰•博格管理的先锋500指数基金那样的低成本费率基金上。
为什么巴菲特这么推崇指数基金呢？
主要是因为指数基金是一个非常简单，人人都可以使用的投资方式，但是却可以帮助我们分享这个社会财富增长所带来的收益。
指数基金的三大特点：
1.长生不老：
指数基金，可以通过更新名单，吸收新的优质公司，淘汰差的垃圾公司来实现长生不老。
而普通的股票型基金无法做到这一点。
2.成本低廉：
指数基金由于在管理方面比较简单，所以基金公司在收取管理费用方面会比主动型基金少很多。
比如一支主动型基金的年管理费用可能在1.5%，但是一支指数基金的管理费用可能只需要0.5%，甚至比0.5%更低。
3.简单透明：
指数基金的选股名单是给予指数中的成分股的，所以在选股上比较公开透明，然后管理方式上也一般都是跟踪为主。
相比主动型的基金，指数基金更简单透明，适合小白投资。
指数基金的这三个特点，决定了它十分适合小白投资者。通过指数名单选股，减少了人为因素干扰，透明度更高，规则也更清晰，对基金经理的能力要求低，不容易遇到“慈善型基金经理”。
如何选择指数基金？
目前网上可供我们选择的指数基金非常非常多，我们要如何从指数基金里面挑选出好的基金呢？
我们可以从以下几个方面来看：
1.选对市场
从全球角度来讲，金融市场有很多，比如有A股、美股、港股、英股、德股等。
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我们要选择优秀的经济体，只有选择发展势头良好的经济体的金融市场才能活动高投资回报率。
比如如果我们在过去20年选择投资日股，那日本经济增长缓慢，股市增长也很小，自然不会有高的投资回报率。
值得我们关注的三个资本投资市场：美股、A股、港股。
这三个投资市场从长期来看发展潜力巨大，美国作为超级大国对整个世界有虹吸效应，大家都要看美国脸色，未来十几年之内美国的发展都不会差。
中国这几年发展迅速，未来虽然速度会有所下降，但长期来看还会是发展最快的经济体之一。
近几年，大量内地的公司赴港上市，港股依托于中国投资回报率也十分可观。
另一个角度来看这三个市场是目前我国交易最方便的三个市场，大部分券商App上面都可以直接购买美股、港股、A股的基金。
2.选对指数
指数是由证券公司和指数公司这两类专业的机构编制的。我们在购买指数基金前，首先要选择合适的指数基金。
比如我们应该优先选择宽基，而不是窄基。这边我就给大家推荐一些比较不错的指数。
A股：上证50、沪深300、中证500、创业板指
这四支指数分别代表了A股的大中小三类公司的股票。
相比较来说，创业板的涨幅最大，但是波动性也更大，风险更大。尤其是国内很长一段时间内创业板都是下跌的，知道2020年年初才开始上涨。
上证50和沪深300代表了A股优质的大公司，白马蓝筹股，所以投资这两个指数时他们的投资回报率可能会相对较低，但是波动更小，走势相对稳定。
中证500选取了剔除沪深300的公司之后的500家中型公司，在过去很长的时间里面，中证500都是跑赢了上证50和沪深300的。
港股：恒生指数、H股指数
这两支指数是港股的主流指数，其中恒生指数包含了港交所上市的50家规模最大的公司，我们可以通过选择一些QDII基金来投资这支指数。
H股指数包含的成分股主要是在中国内地注册，但是在中国香港上市的公司。在成分股上和恒生指数有一定的重合。
过去十几年里面，H股指数的涨幅整体上是超过了恒生指数2倍多的，这主要是因为国内的经济发展迅速带动了这些企业的发展，自然就带动了H股指数的涨幅。
美股：道琼斯指数、标普500指数、纳斯达克100指数
美股主要的指数有这三支，道琼斯指数由于它编制的年代久远且方式落后，我们就不多讲了。
标普500指数主要是包含了纽交所和纳斯达克交易所上市的500家公司，它是根据行业来，挑选了各个行业里面的龙头企业，在公司选择上既有大公司，也有中型公司。
标普500非常直观的反映了美国经济的发展趋势。
纳斯达克100指数包含了在纳斯达克上市的100家规模最大的公司，主要是互联网高科技公司，下图是2013年时纳斯达克的成分股。
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这两支指数从投资回报率的角度来说，纳斯达克高于标普500，但是标普500相比纳斯达克100更稳定。
上面的这8支宽基指数（不包括道琼斯指数）是我重点推荐大家选择的指数。
知道了选择哪些指数后，我们要如何选择对应的指数基金呢？
1.选对基金
前面两个小结，我们讲了如何选择市场与指数。
简单总结一下，我们应该重点选择美国、中国内地、中国香港的这三个金融市场的股票型基金。同时我们要选择沪深300、中证500、H股指数、纳斯达克100、标普500等8个主流的宽基指数。
但是目前中国的基金数量已经有6000多支了，面对琳琅满目的基金我们应该如何找到优质的基金呢？
我们可以从这5个方面来选择合适的基金：基金规模、基金跟踪指数误差、基金费率、基金经理、基金评级。
- 基金规模
我们在选择基金时最好选择基金规模超过2亿元的。基金规模太小的话可能会因为基金没法盈利而导致清盘。
尤其要注意的是我们在选择基金时不要选择规模小于5000万的基金，这类基金极容易被清盘。
同时如果基金规模过小的话，指数基金在遇到大额申赎时收到的冲击力会比较大，直接就影响了指数的跟踪情况，产生较大的误差，最终直接影响到我们的收益。
举个例子A基金的规模是1亿，而B基金的规模是10亿。
当两者同时遇到1千万份的赎回时，前者要直接卖出10%，后者只要卖出1%。前者的变现压力就大很多，会直接影响到基金跟踪指数的情况。
所以，我们在选择指数基金时一定要注意基金的规模。
- 基金跟踪指数误差
基金过往业绩虽然不能代表它未来的业绩，但是还是具有一定的指导意义。
我们在选择指数基金时，通过看基金的过往业绩，就可以知道它过去的跟踪情况。有些基金就特别离谱，跟踪指数都跟踪不好，产生极大的误差。
之所以会有误差，主要是因为管理费用、现金流、基金申赎等原因导致的。
我们要优先选择跟踪指数误差小的指数基金。
具体的跟踪误差查看，我们可以去天天基金网上查看。
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- 基金费率
基金费率是我们要重点考虑的一个指标。因为这个指标直接关系到了我们的盈利情况。
一般来说指数型基金的管理费+托管费+服务费，总和是在0.6%左右，个别高的有1%，低的只有0.3%。
下图就是我持有的某支沪深300指数基金的收费，每年管理费+托管费只要0.2%。
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主动型基金的话，管理费会比指数基金高出不少。
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比如下图中是我持有的某支主动型基金。它每年的管理费+托管费就高达1.75%。
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由于指数型基金只要跟踪指数就可以，基金经理需要付出的经理比较少，可以同时操作多支指数基金，所以指数基金的管理费一般都很低。
我们在购买是也要尽量选择便宜的指数基金。很多小白在购买时常常以为管理费收的贵就是好基金。其实管理费和基金的好坏是没有关系的，而且在过去的历史中被证实管理费用收的低的基金反而年化更高。
另外我也要说一句不要觉得这1%左右的费用很少，而不在乎它。如果我们把时间线拉长到20年，1%的手续费会对我们的收益产生非常大的影响。
还是举例说明：我们拿1万元投资两个不同的基金。两者年化收益分别是9%和10%，相差1%。
大家可以猜一下，最终会差多少？
A产品，年化9%：10000×(1+9%)²⁰ =56044元
B产品，年化10%：10000×(1+10%)²⁰=67274元
两者的年化收益虽然只差了1%，但是20年后，整体的收益率却整整差了112%！！！
这就是复利的可怕性，我们要知道收益有复利加持，成本也有复利加持！！！
所以我们在选择基金时，要在同类基金中选择便宜，成本低的基金。
- 基金经理
指数基金不需要过多的考虑基金经理，因为指数基金是被动跟踪对应的指数，所以基金经理个人能力的好坏反而不重要。
这样要说明的是，主动型基金是非常考验基金经理的，很多时候选择一个优秀的基金经理，是主动型基金收益率的保证。
我们在选择指数基金也可以在一定程度上对比一下基金经理。
我们可以从这2个方面来看：
- 从业年限：最好选择从业7年以上的基金经理，完整的经历过熊市与牛市
- 历史业绩：了解基金经理管理的基金的历史业绩
比如说下图的杨浩是主动基金交银施罗德基金的基金经理，他任职期间的收益就做的很不错，而且从业9年，经历过牛市与熊市，是一位厉害且成熟的基金经理。
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- 基金评级
举例来说现在大部分基金都会有晨星网的评级，这个评级我们可以晨星网上查看，也可以直接去支付宝上面查看。
星级越高就说明这个基金越好。
当然我们也不能盲信星级，毕竟过往业绩不代表未来。但整体上也是一个不错的参考项。
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<figcaption style="margin-top: 0.66667em; padding: 0px 1em; font-size: 0.9em; line-height: 1.5; text-align: center; color: rgb(153, 153, 153);">△ 在支付宝查看晨星评级</figcaption>
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<figcaption style="margin-top: 0.66667em; padding: 0px 1em; font-size: 0.9em; line-height: 1.5; text-align: center; color: rgb(153, 153, 153);">△ 在晨星网查看晨星评级</figcaption>
2.约翰·博尔格的基金选择方法
这里在补充一个美国指数基金约翰·博格尔的投资原则：
- 选择低成本基金：长期来看，1%的成本差异对整体的影响也是是否巨大的；
- 多考虑附加成本：比如说支付宝上有些基金天天在打广告，这些广告都是要钱的，最后这些广告费用肯定都平摊到了用户的持仓成本上；
- 不要迷信明星基金：一是大部分所谓的明星基金的业绩是比相应的市场指数要差的，二是历史业绩由于市场指数的基金，最终都会向市场平均值回归；
- 大的基金未必是好的基金：我们要选择低换手率、申购资金流入稳定的基金；
- 不要持有太多基金：一般来说，我们只要持有4~5支基金就够了，过多的基金会造成管理不易，持仓成本过高。
实操——选择一只指数基金
接下来，我将以沪深300指数为例，一步步给大家演示如何找到一支不错的基金。
我们可以先简单的看一下我绘制的这张流程图，在看我下面的步骤拆解。
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第一步：找到支付宝下方中理财，进入理财页面；
第二步：找到理财页面基金选项；
第三步：找到基金选项中的市场，在点击基金排行；
第四步：输入“沪深300”，点击搜索；
第五步：从列表中找到筛选出目标基金。
建议大家把显示出来的基金数据，基金规模、跟踪误差、基金费率、基金经理等数值整理成一个Excel表格。
可以模仿我下图的样子去制作表格，最终找到合适的指数基金。
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在哪里查看基金数据
在支付宝上基金详情页我们就能找到这些数据，另外天天基金网、晨星网等网站上面也可以查看。
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需要注意的是，指数跟踪误差我主要是从天天基金网上查看的。
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适合学生党、上班族的基金购买方式——定投
大部分在知乎上学习的人都是学生党、职场菜鸟或者理财小白。
由于理财经验比较少，我们还需要比较长的实践来提升自己的经验。
所以我这边最推荐大家的基金购买方式是基金定投。
什么是基金定投
基金定投，顾名思义就是定期拿出一部分钱，来投资基金。
举个例子，小王是一个刚刚毕业1年的小白领，每个月的工资是7000元。他每个月会拿出工资的10%，来购买基金。
这个操作其实就是基金定投，基金定投是这几年非常推崇的一种基金购买方式。
为什么基金定投这么受欢迎？
1.不需要大量的资金就可以开始投资
大部分年轻人都是没什么积蓄的，不倒欠信用卡，花呗就已经很好。
所以很多人理财的第一个问题就是“没钱”。
而定投很好的帮助我们克服了没钱这个问题。我们可以设置每个月的工资日，自动用工资买入基金。
这样做，一方面帮助我们强制储蓄，另一方面不需要很多钱就可以开始定投。
2.定投可以分摊成本
还是用例子来说明，如果我们每个月固定投资1000元。那么在牛市整个行情时，我们就是用这笔钱买到了较少的基金单位份额。而在熊市时同样1000元，我们又买到了较多的基金单位份额。
这样一来一回，实际就摊薄了基金买入的成本。
3.放弃择时
大部分人都希望自己的基金买了涨，卖了跌。
可是在实际操作中，大部分人真正做到的反而是追涨杀跌，这就是人性，不要觉得你是例外，我们都是人，都逃不开人性。
而基金定投是直接放弃了择时，通过被动投资来避免自己建仓成本过高。
说句真心话，基金定投可能不是收益最高的一种投资方式，很多人批判基金定投用的都是收益会有一定的损失。
其实他们的这种批判都是建立在强大的择时能力之上的，试问如果真的有这么强大择时能力，我们为什幺玩基金呢？
炒股它不香吗？
所以基金定投可能不是收益最高的买入方式，但是绝对是最适合学生党、上班族、小白的基金购买方式。
4.定投带来的情绪波动更小
比起一次性投入一大笔钱，每个月，每个星期投入小钱的涨跌对我们的情绪影响更小，更有利于我们克服追涨杀跌的惯性。
实操——为自己指数基金设置定投
本文到目前为止讲到的定投都是场外定投，场内先按下不表，以后有机会会补充。
目前在大部分软件上都已经可以非常便捷的设置定投了，本文我就以支付宝为例，手把手的教大家为自己的基金设置定投。
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第一步：找到支付宝下方中理财，进入理财页面；
第二步：找到理财页面基金选项；
第三步：进入你看上的基金的详情页，然后点击右下方的“定投”按钮；
第四步：进入定投页面，完成金额、频率等设置；
如何设置金额、频率、智能定投？
每次定投设置多少金额合适？
了解了定投，以及如何开启定投，接下来我们来聊聊设置定投的额度。
首先，指数基金说到底还是股票型基金，既然是股票型基金那大部分都是高风险的。我们在追求高收益的同时，千万不要忽略了高风险性。
比如说，沪深300指数的历史最大回撤有30%以上。也就是说，假设你买了1万元的跟踪沪深300指数的基金，最多可能一次亏掉3200多元。
我们在购买基金时，千万不要忽略基金投资的风险性。
基于上面这个原因，我建议大部分理财新手在设置基金定投时，最好只拿出自己每个月工资中的10%，最多不要超过20%来投资。
剩下的钱可以选择固收或者其他低收益低风险的理财产品。
同时，考虑到回撤这个点，我们要保证拿来投资的钱是至少三年内用不着的，防止出现我们要使用这笔钱时，刚好在谷底，亏的最厉害的时候。
因为这种时候我们往往只能忍痛把钱拿出来了，这种时候浮亏就变成了实打实的亏损了。
定投频率设置多少合适？
我建议的定投频率是每周、每两周或者每月。
我自己的是每两周定投一次。
其实无论是周定投、两周定投还是月定投三者最终产生的收益差距并不大。
下图是我随机挑选的三只比较著名的指数基金，我统计了3种不同的定投方式，连续投资5年后的收益差距。
从图中的结果我们可以看到每周、每两周、每月这3种定投方式，实际产生的收益差距是很小的。
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另外还有人会问，周一到周五哪天定投比较好呀？月初、月中、月底哪段时间定投比较好呀？
其实这没关系，首先无论哪个时间段对收益的影响都是非常小的，另外我们无法预测哪个时间段与收益率是呈正相关的。
所以我们在设置的时候，不需要纠结到底是每周、每两周还是每月，或者具体到哪天投资，只要按照自己的资金周转来设置就可以了。
不要设置每日定投
需要强调的是，特别不建议大家设置成每日定投。我们本身设置定投就是为了拉长时间线，好分批买入，摊薄成本。
每日都买入基金的话，因为操作太过密集，反而失去定投本身的意义。
智能定投如何设置？
很多人在通过支付宝等软件购买基金时都会注意到有一个叫做“智能定投”的东西。
而且这个东西看着好像很牛逼的样子。
比如下面这个通过估值策略，直接就让收益率翻倍。
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很多不太理解这块的小白就直接选择了这个“估值策略”。
那么智能定投到底是个什么东西？可以选择吗？
我的答案是可以，但是不建议选择“估值策略”，可以选择“均线策略”。
其实所谓的估值策略就是当指数被低估时才给你买入。用人话说就是指数下跌到一定程度比如历史30%以下，支付宝才会给你买入。
看着好像不错，但是不知道你有没有想过，有些优质的基金可能未来四五年都不会跌到低估。
比如众所周知的中证白酒，进入高估区快一年，而上次处于低估位置是在2017年的时候。
假设我们在2017年选择了“估值策略”，那接下来到2020年我们的钱都投不进去。而这几年中证白酒是一直都在涨的。
所以，别看这个“估值策略”多赚了很多收益率，其实殊不知我们投进去的本金可能差了很多，实际最终到手的收益并不一定比其他定投方式赚钱来得多。
再讲讲这个“均线策略”，均线策略就是根据选中的指数过去的走势图均线来判断当前的指数价格是否在高位还是低位。
如果高位则少买，低位就多买。
总结一下，均线策略是可以选择的，估值策略可以根据你选的指数酌情考虑。
购买指数基金100%能赚钱吗？
前面我讲了这么多关于指数基金如何购买的方法，相信很多小伙伴就要问了，按照我说的去买，是不是一定的赚钱？
答案是，当然不可能。
我们在购买基金时一定要意识到，任何产品，收益与风险都是对等的。
就像我前面说的，指数基金说到底还是股票型基金，无论如何都是有亏损的风险。
就想我前面讲到的，沪深300的历史最大回撤有30%多，这就意味着我们购买跟踪沪深300的指数后，可能面临亏损三成甚至更多的本金的风险。
然后我们再看一下我这边整理出来的一个2010年到2019年指数涨幅变化表格。
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为了方便大家查看，当年下跌的指数我都用绿色标明了。
可以看到即使是沪深300这样投资中国主流优质股票的指数，在2010年到2019年这9年间，依旧有一般的时间是亏损的，甚至2011年和2018年的亏损都达到了25%以上。
风险与收益对等，我们在投资指数基金时，千万不能忘记我们面临的风险。
这一小节，我们主要了解了基金购买的风险，那么在实际操作中，是否可以降低基金风险呢？
答案是，可以。
我们可以通过构建自己的投资组合，多元分散投资不同的理财产品来降低风险。
下一节，我们就来讲讲投资组合。
构建自己的投资组合
什么是投资组合
所谓的投资组合就是指投资者可以通过分散投资多种不同的金融产品，比如股票、债券、期货、货币基金、房地产等，来降低分散自己的风险。
为什么要搭建投资组合
在前面的文章中，我提到过一个概念叫“最大历史回撤”。简单来说，这个历史最大回撤其实就是我们面临的风险，而通过配置多种理财产品可以在一定程度上降低投资中遇到的最大历史回撤。
1986年的时候，在一篇叫做《投资组合业绩表现的决定因素》的文章中，作者通过大量的研究发现：影响投资组合回报波动性的最大原因是资产配置。
这就是说，我们的资产配置决定了我们面临的风险。
也就是说，比起择时和产品选择，我们可以通过选择配置不同的产品来降低自己的投资风险。
如何搭建自己的投资组合
那么我们要如何搭建自己的投资组合呢？
其实前人已经帮我们研究好了这些投资组合，我们抄作业就好了。
永久组合
永久组合的目的是在任何经济环境下都能保护投资者，让大家获得安全、稳定、长期的回报。
永久组合的标的成分：股票、国债、现金、黄金各25%
永久组合的历史数据：
- 年化回报：8.15%
- 最大回撤：12.42%
- 波动率：6.88%
- 夏普比率：0.50
解释一下这个组合，就是说，通过将投资产品分成股票、国债、现金、黄金四种标的进行投资，在掌握一定的投资知识后，平均年化回报是在8.15%。
指数基金中的投资组合——极简投资组合
回到指数基金这个话题。
在指数基金中也有投资组合，就是通过投资不同的基金来降低我们面临的风险。
极简投资组合
这个投资组合是简七理财根据威廉J.伯恩斯坦著作的《有效资产管理》设置的投资组合。
按照1:1:1:1:1的分配方式，配置了5种基金产品：
- 纯债基金（低风险、低收益）
- 沪深300指数基金（投资A股大型公司）
- 中证500指数基金（投资A股中小型公司）
- 标普500指数基金（投资美股大中型公司）
- 纳斯达克100指数基金（投资美股高科技型公司）
极简组合的历史数据：
- 年化回报：9.21%
- 最大回撤：25.48%
- 波动率：13.83%
- 夏普比率：0.52
由于这个组合里面大部分都是股票型基金，所以回撤自然很大，但是和沪深300那30%多的回撤相比已经好很多啦。
除了这个极简组合之外，其实还有大量的指数基金组合，这个就下次讲吧，码不动了。
总结
看了一下字数，居然码了12000多字，文章断断续续码了一个国庆，初步要讲的内容就写到这里了。
其实要讲的还有很多，比如债券基金，货币基金等其他类型的基金，再比如其他的一些投资组合等等，还有很多很多。
但是我觉得内容多了，反而不利于我们吸收消化。
对于理财这回事，我觉得还是要一边学习一边实践，在学习中了解更多的知识，在实践中不断加深感悟。
所以这篇文章我打算到这里结束，文章能看到这里，我觉得你真的很厉害了，加油，我相信你可以做的很好。
另外如果你还有问题，也可以来找我聊聊，我看到了一般都会回复。
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