投资技能：报表附注——挖掘报表背后的信息

投资技能：报表附注——挖掘报表背后的信息

西天蜗牛2017-12-20 00:21:16

根据会计相关法律法规规定，财务报告包括财务报表和其他应当在财务报告中披露的相关信息和资料，其中，财务报表由报表本身及其附注两部分构成，附注是财务报表的重要组成部分。

财务报表附注是对在会计报表中列示项目所作的进一步说明，以及对未能在这些报表中列示项目的说明等。

一、附注的内容

财务报表附注作为会计报表的重要组成部分，是对报表本身无法或难以充分表达的内容和项目所作的补充说明和具体解释

大体包含5个部分的内容：

1、公司的基本情况

2、公司所采用的主要会计处理方法、会计处理方法的变更情况、变更原因以及对财务状况和经营成果的影响。

3、控股子公司及合营企业的基本情况

4、会计报表主要项目注释

5、其他事项的说明

二、报表附注分析

1、分析企业基本情况

附注第一部分是企业基本情况，主要介绍企业的历史和经营业务范围等内容。

（1）了解企业概况、结构等基本内容

通过附注，企业一般会较全面地说明其注册资本、法定代表人、组织结构、所处行业、经营范围等内容。

（2）了解企业的经营范围和主营业务情况

在附注中，报告提供者一定会全面的介绍企业经营范围和主营业务情况，因为企业所在行业将被报表使用者充分关注。

（3）了解企业的历史发展

通过附注，能了解到企业的历史沿革，通过分析企业的重大历史事件，也能在一定程度上分析出可能影响企业盈利前景的一些因素。

2、分析会计处理方法对利润的影响

附注的第二部分是企业所采用的主要会计处理方法、会计处理方法的变更情况、变更原因，以及读财务状况和经营成果的影响的介绍。

同一企业，如果改变了会计处理方法，计算出来的利润数据就有变化。同一行业不同企业，即使经营状态类似，由于采用不同的会计处理方法，得出的财务数据也是不一样的

3、分析子公司对总利润的影响

附注的第三部分是控股子公司及关联企业的基本情况介绍。

规模化集团公司运行模式当前非常盛行，一家大公司可能经营多个主业，一个母公司可能有多家子公司。然而，各家子公司对总公司的利润贡献是不同，对母公司盈利能力的影响也是不同。分析一个企业的子公司和关联企业的基本情况，并关注其相互之间在财务数据上的关联可以帮我们确认一个企业经营活动和盈利的本质。

如果一个企业绝大部分利润来源于各个子公司的盈利，不能认为该企业发展良好，至多可以说是投资有方。

4、分析会计报表重要项目的明细资料

附注第四部分是会计报表主要项目注释，该部分列示了会计报表中所有重要项目的明细资料，而这些明细资料是判断会计报表反映公司财务状况、经营成果和现金流量情况真实程度的重要线索。

（1）关注会计报表重要项目的明细说明

报表中的重要项目，如应收账款、存货、对外投资、固定资产、无形资产等，这些资产类项目的质量直接反映出企业资产的“含金量”。当其出现贬值时，应及时计提减值准备，如果附注中完全没有提到这些资产目前的状态，或者含糊其辞，报表使用者就应该警觉。

（2）关注报表上数据异常项目的明细说明

所谓数据异常，是与我们常理认为不一致的财务报表数据，比如存货是负数、制造企业的固定资产原值的金额占企业资产的比例非常小、预收账款或其他应付款的余额比本期主营业务收入还要高等。

5、分析附注中其他重要事项的说明

除上述四个部分外，附注还列示了企业关于承诺事项的明细资料、或有事项的明细资料、资产负债表日后事项中的非调整金额，以及其他重要事项的说明。

（1）关注承诺或担保事项的说明

投资合同、成套设备等重要物资采购合同、发包工程合同、租赁合同以及对外提供的各种担保、抵押等事项都可能会直接影响企业的生存。

（2）关注或有事项的披露

未决诉讼、已贴现票据可能发生追索、为其他企业的贷款担保等，这些可能导致企业发生损失或收益不确定的情形，其最终结果只有在未来发生或不发生某个事件时才能得到证实。

（3）关注资产负债表日后非调整事项

资产负债表日后非调整事项，是指在资产负债表日后才发生或存在的事项，它不影响资产负债表日的存在状况，不需对资产负债表日编制的会计报表进行调整，但由于事项重大，如果不加以说明，会影响报表使用者对会计报表的理解，进而影响报表使用者的决策。如企业决定次年某月发行新的股票或债券。

（4）关注重要资产转让及出售情况

针对重要资产转让及其出售情况，企业也应该在附注中做适当披露。

（5）关注重大投资和融资活动的说明

针对重大投资和融资活动，企业也应该在附注中明确说明。