该读书笔记中涉及的书摘及其内容来源于《手把手教你读财报》，唐朝著
一、货币资金
1.货币资金只需关注合并报表中的数据。合并报表统计的数据是公司本部和子公司所控制的货币资金的多少。
2.货币资金分类为：
货币资金（非限制）：银行存款、其他货币资金、存放中央银行法定准备金，存放中央银行超额准备金。
使用受到限制的货币资金：存放中央银行法定存款准备金，不能随时支取定期银行存款。
3.现金流量表负责展示资产负债表货币资金科目里“现金及现金等价物”的变化过程。
4.现金及现金等价物一般指企业持有现金、票据或者持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变化风险很小的投资。如：库存现金、银行存款、存放中央银行可随时支取的备付金，存放同业款项、同业间买入反售证券。
注：股票不是现金及现金等价物（风险高）。
二、货币资金会暴露的投资陷阱
1.货币资金的产生：经营活动的持续流入大于经营活动的持续流出的净额（符合这点企业具有竞争优势），出售资产或者业务部门，股权或者债务融资。
2.对于货币资金的分析：货币资金需要与企业债务与企业经营需要相匹配。如果货币资金匹配企业债务，说明企业短期偿债能力强。货币资金与企业经营需要相匹配，代表企业的资金运营能力强。货币资金过小，可能代表偿债能力不足，或者企业经营活动中捉已襟见肘。货币资金过大，代表企业资金运营能力较弱，或者企业的货币资金可能来源可能有问题。
3.应用到实践中，出现以下情况需要十分注意：
（1）货币资金余额比短期债务少很多
（2）企业货币资金很多，但却有许多有息或者高息债务
（3）定期存款很多，其他货币资金也很多，但流动的现金却十分匮乏
（4）其他货币资金数量巨大，但无法合理解释。
对应上面四种情况：（1）说明公司短期债务危机，（2）（3）（4）说明企业货币资金表面上很充裕，但深层次可能出现虚构、冻结、或者被大股东占用，只是在报表日回到公司账上，过后又消失。遇到这种情况需要将该企业排除。
如果企业没有或者很少有有息负债，经营活动持续产生大量现金流入，账上保留着大量的现金及现金等价物。说明企业对资金的运用能力低下。
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