2021-07-29

#210729

#《股票魔法师》要点

#Chapter 1：

1）保守的乐观主义

2）首要想法：我可能损失多少

3）先投资自己

4）我一直在完善我的交易技术，每周钻研70~80个小时，经常凝视着股票图表和公司财报直到第二天太阳升起。

5）投资人等待牛市，就像运动员等待奥运会，准备、准备、再准备

6）很简单的三件事：1.买什么 2.什么时候买 3.什么时候卖

#Chapter 2：

1）对于训练有素的手术医生，手术风险会被丰富的知识、充足的训练和技术所弥补。股票交易也是这样。股市中的成功与运气几乎无关。相反，你在一个有效的计划上做的准备越多，就会变得越幸运。

2）少量资金即可开始

3）华尔街不会改变，因为人性不会改变。

4）练习不一定能成就完美，只有完美的练习才能。被强化的神经有可能是正确的，也有可能是错误的。

5）模拟交易×  真金白银地实战√

6）交易是一种创业 我太爱这句话了

7）个人投资者相较季候投资者 更灵活 可获得更高回报。

8）战胜后悔和犹豫情绪的最好方法就是制订一系列的规则，这些规则可以指引行动，最大限度减小心理因素的干扰。

#Chapter 3：SEPA策略

1）我阅读了每一本能找到的书，并且关注金融方面的新闻，只要有钱，我就会买书。如果没钱，我就站在书店里，拿着笔记本和铅笔一边读一边记。我甚至到当地大学的图书馆，把书一页页复印下来然后把他们钉在一起。

2）SEPA：入场点分析

3）高业绩股票的共同点：理查德・勒夫《Superperformance Stocks》第7章和1988年3月金融分析师月刊马克・菱格纳《一个股市赢家的解剖》，研究最好的，从而发现最好的。

4）反向因子模型

5）作者根据如收入，成长性，周期性成长性和显著成长等标准为每类股票绘制了自己的蓝图，这是爱德华・杰森做的启发作者整理“领导者档案”。

6）理查德・道前的法则之一就是当5日均线上穿20日均线时，就应该买入，反之则应卖出。他是期货创始人

7）从A处我知道了，绘制蓝图和保存档案的重要性，从B处学到了趋势跟踪，从C处学到了图表分析。

8）领导者档案要素：价格变化的幅度、增长得有多快，涨势持续的时间有多长。把候选股根据领导者档案相互做比较，并排序，发现明星股票。

9）SEPA的五个要素

一：趋势；

二：基本面；

三：催化剂；

四：买入时机(入场点）；

五：卖出时机(出场点）。

10）P29 &30  SEPA 整体流程  现阶段我还消化不了。

11）我在执行每一笔交易前，都要考虑，并校准公司基本面股价波动，交易量和整个市场环境的相互作用，我想要看这些因子收敛在一起，就像是四辆车，同时从十字路口的不同方向汇集在一起SEPA使用概率方法作为支持得出上述结果。

12）90%的明星股票是以市场的自我纠正，或者走出熊市为起点开始惊人的股价增长的。

13）向北美投资冠军学习投资的话，需要关注小公司的股票。

14）股票监测时，不要把很多条标准复合起来筛选，而是尽量单独各个因素进行筛选，然后看各支股票重复出现的频率，以防仅因一条不满足条件而被筛除出去 错过良好的投资机会。

#Chapter 4：价值和价格一致

1）股票价格随着人们想法不同而波动。无论是公司资产负债表、公司资产、热销产品、净资产量、未来增长前景或别的东西，最终都会让投资者产生对未来股价的预期，从而促使股价产生波动。价值本身不会让股价波动；人们通过买卖指令使价格产生变化。价值只是价格的一部分。最终有用的是市场需求。在理论的估值之外，对价值的感知也可以影响人们的买卖行为。没有有意愿的卖家，最好公司的股票也一文不值。你越早意识到这一点，越会成为更好的投机家。

2）在决定股价潜在走势方面，市盈率自己并不是十分有用，但市盈率告诉你市场愿意为公司目前的盈利付出多少钱。把市盈率当作是检验市场预期的检测器——这就是很多公司在成长前起市盈率会飞速上升的原因。随着公司业务的扩张，期望也在不断升高。

3）使用市盈率衡量市场情绪，从而察觉到市场预期的改变。一般来讲，高市盈率意味着较高的预期，反之亦然。

4）纵览有较大利润增长潜力的公司，那些收入飞速增长的公司是最好的选择。寻找新出现的可以扩张的趋势——那些具有数量效应的趋势。专注于那些有新事物不断出现的企业（有催化剂的企业），你最终会成为最大的赢家。与公司未来利润增长潜力相比，目前的市盈率只是微不足道的因素。成长股的关键是：成长性。

5）市盈率是一个比值，分子分母是联动的，尤其是当公司净利润增长潜力很大时，这会吸引大量买家，儿买入行为又能推高股价。

6）公司潜在的净利润增速比市盈率重要。

#Chapter 5：借助趋势交易

1）我不创造趋势。我只是发现他们，然后借助于他们。

2）专注于处于上升趋势的股票

3）运动中的物体具有惯性。股市也有相似的特点：一个由力量推动的趋势会一直存在着，直到其他的某件事情改变了它。

4）股票进入第二阶段，需要确认它在持续增长，且价格比最近一年的最低点高出至少25%~30%。

5）第三阶段特点：a.波动性上升 b.可能创下单日最大跌幅  c.可能在200日均线下 也可能围绕其波动  d.200日均线趋平或掉头向下。

6）只买第二阶段

7）第二阶段中 也像潮汐一样 一波一波

8）买入第二阶段的“趋势模板”  P66

9）注意钱的使用效率和时间成本。不需要以最便宜的价格买入，而且希望买入后尽快获利

10）大的金融危机来临前，金融股（银行股等）会提前几个月下跌，有灾难预警的作用。

11）遇到剧烈下跌，别想原因，先撤出。

#Chapter 6：行业、类别和催化剂

1）永远对行业前三保持关注，尤其是迅速发展的领头羊的替代者。