一、BOX简介
BOX是由李笑来设计发行的，公开、透明的基金产品，成分目前由7个标的构成，分别是BTC（比特币）、ETH（以太坊）、EOS（柚子）、DOT（波卡）、MOB（MobileCoin）、XIN（Mixin）、UNI（Uniswap）。
每一份BOX Token，目前净值约为7.81USDT包含：
0.0001个BTC 约合5.79USDT 占比76.36%
0.0001个ETH 约合0.21USDT 占比2.53%
0.03个EOS 约合 0.19USDT 占比 2.02%
0.005个DOT 约合 0.21USDT 占比 2.40%
0.01个MOB 约合 0.48USDT 占比 4.55%
0.0008个XIN 约合 0.63USDT 占比8.34%
0.01个UNI 约合0.30USDT 占比 3.67%
数据时间为2021.4.9
可以看到，在BOX中，BTC占比是最大的，超过75%，其它6个成分总共占比不到25%，平均占比约为4%。
BOX是一个被动管理的指数型ETF基金，基金的净值是根据其中成分的价值变化而变化的，那么基金的价值也就取决于其中成分的价值，所以BOX的价格无法被独立操纵。
BOX曾经进行过一次调仓，由原来只有BTC、EOS、XIN3种成分调整为目前的7种成分。BOX中每个成分的数量保持不变，而其价值占比情况随着各种成分的变化在发生变化，尤其是XIN和MOB，经过一段时间的暴涨，在BOX中的价值占比较之前增加了很多。
二、BOX中各个成分介绍
1、BTC
比特币（Bitcoin，简称BTC）是目前使用最为广泛的一种数字货币，被投资者称为“数字黄金”，它诞生于2009年1月3日，是一种点对点（P2P）传输的数字加密货币，总量2100万枚。比特币网络每10分钟释放出一定数量币，预计在2140年达到极限。比特币的概念最初由中本聪在2008年提出，是根据中本聪的思路设计发布的开源数字货币系统。与大多数货币不同，比特币不依靠特定货币机构发行，它依据特定算法，通过大量的计算产生，比特币经济使用整个p2p网络中众多节点构成的分布式数据库来确认并记录所有的交易行为，并使用密码学的设计来确保货币流通各个环节安全性。比特币最大的特点是，其总数量非常有限，具有极强的稀缺性。目前，这种崭新的虚拟货币不受任何政府、任何银行控制。
2、ETH
ETH(以太币）是以太坊（Ethereum）的代币，在以太坊上充当支付交易手续费和运算服务费的媒介（GAS）。是除了比特币以外最具价值的加密数字货币之一。发行于2014年7月24日，众筹时首次发行总量大约在7200万枚ETH。Ethereum(以太坊)是一个用于分布式应用程序的全球性开源平台，是为了解决比特币网络所存在的问题应运而生的区块链系统，它为开发者提供在区块链上搭建和发布应用的平台。以太坊可以用来编程、分散、担保和交易任何事物包括投票、域名、金融交易所，众筹、公司管理、合同和大部分的协议、知识产权，智能资产等。
3、EOS
EOS (Enterprise Operation System)是由 Block.one公司主导开发的一种全新的基于区块链的智能合约平台，旨在为高性能分布式应用提供底层区块链平台服务。EOS 项目的目标是构建一个类似操作系统的支撑分布式应用程序的区块链架构。该架构可以提供账户，身份认证，数据库，异步通信以及可在数以万计的 CPU/GPU群集上进行程序调度和并行运算。EOS最终可以支持每秒执行数百万个交易，且普通用户执行智能合约无需支付使用费用。
4、DOT
DOT币又叫波卡币，英文全称是Polkadot，是Polkadot平台的原生代币，由前以太坊创始人及橙皮书作者Gavin Wood博士及其团队所创。Polkadot是一个由多条区块链，异构组成的区块链集合，它融合了多种不同公链的区块链技术，它的作用是将现在各自独立的区块链连接起来，通过 Polkadot不同区块链之间可以进行通信和数据的传递。
5、XIN
MIXIN 将建立一个最大的对开发者最友好的移动区块链网络，无限吞吐地连接所有现存的区块链。MIXIN message 是建立在 MIXIN 网络上的第一个DAPP，它采取了全加密的消息，手机号码就是用户账号，简单、安全、用户内部转账免费，以合约的形式实现了全币种钱包的功能，具有无比强大的扩展性。
6、UNI
UNI是以太坊区块链上的ERC-20治理代币，代币持有者对Uniswap协议治理、UNI代币社区资金，协议费用转换的控制、Uniswap默认代币列表和SOCKS流动性代币等做出决断。Uniswap则是基于以太坊区块链构建的去中心化交易协议，可提供ERC-20代币的非托管交易。在Uniswap中，用户可以交换代币，将代币添加到池中以赚取费用或添加代币交易对，而无需信任任何中央中介。由于所有交互都是直接在链上进行的，因此要花费交易手续费。Uniswap建立在称为自动做市商(AMM)的独特系统上。其核心是由两个ERC-20代币组成的池来创建流动性。作为对流动性条款的奖励，当事方(流动性提供者或LP)收取每当个人交换代币时产生的交换费。
7、MOB
MobileCoin 成立于 2017 年，位于美国旧金山，它旨在使每个人都能快速简便地进行加密货币交易，且在交易的过程中还能保留隐私和去中心化。MobileCoin 专注于为移动设备上各种网络平台的用户提供安全、私密、极简的数字货币管理服务。IM工具和社交平台通过调用 MobileCoin 的协议后，平台内部的用户就可以通过一个手机号或是 4 位PIN 码，安全、便捷地管理个人的加密数字货币资产，更重要的是，其账户的操作记录也是完全私密的。
三、BOX投资价值分析
1、BOX中每个成分都有一定的投资价值
BTC代表了区块链的最初和最简单的应用——去中心化点对点支付。比特币是数字货币的鼻祖，是区块链市场的龙头，在市场中的地位是独一无二的，因此在BOX中的占比也是最大的。
ETH开创了智能合约，让区块链的应用更加丰富。
EOS代表可信的区块链操作系统，速度更快，费用更低。
DOT代表了波卡生态，它的作用是实现不同区块链之间的数据跨链传递。
XIN代表了一种可信环境，运用区块链技术结合社交，实现点对点加密通信。
UNI是DeFi领域的代表，这是最新的热点领域，运用区块链技术实现去中心化交易。
MOB是要为移动设备提供安全、私密、极简的数字货币管理服务。
BOX中的每一种成分，都代表了区块链市场中的一个领域，覆盖了目前大部分区块链行业的发展方向。有些成分已经穿越了一个大周期，经过了市场的检验，有些成分还很年轻，但有很大的潜力。投资BOX就相当于投资了区块链市场的很多个领域，未来也许其中的某个领域有了很大突破，那么对于整体投资来说，也会得到相应的体现。
2、BOX降低了投资风险
对于投资来说，固然最好是能选择到最好的标的，但这难度很大，风险就集中在了这一个单一的币种。对于普通投资者来说，分散投资可以降低一些风险。因为BOX将投资单一币种的单一风险变为整个行业的系统风险。
BOX的设计，抓住区块链数字资产的核心比特币，然后配置一些区块链市场各个领域的代表，未来也许有更大的发展空间，用比较小比例的份额，控制风险在一定范围内，寻求可能的更大收益。
BOX这个成分的设计，有个好的地方，就是它是按每种币的数量来确定，那就意味着每份BOX中每种成分的价值会有所浮动，如果某个成分的相对于其它成分价值越来越高，换句话说，就是它比其它成分的涨幅更大，那么一方面BOX的价值也会由于它的增加而增加，另一方面每份BOX中，这个成分的价值占比也会越来越高，反之，如果某个成分相对于其它成分价值越来越低，那么它的价值占比也会越来越少，对整个BOX的贡献率也会越来越小。这是一种类似优胜劣汰的机制，相比于按固定价值比例设计来说，让风险更加可控。
3、BOX增加了更多的想象潜力空间
BOX的设计类似于股市中的指数基金，买指数基金就相当于买了指数中包含的那一篮子股票，进而就相当于买了整个行业或者整个市场的代表，那买BOX就相当于买了区块链数字资产市场的一篮子数字资产，进而相当于买了区块链行业。
BOX这种配置的目的就是抓住最稳定的核心标的，然后少部分配置可能有潜力的标的，控制了风险，也有更多的可能性。
当然，如果自己分别去买这些币种，效果上也是差不多的，但直接买BOX显然更简单方便一些。
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