前两天我们学习了利润表和资产负债表，今天就要面对三张报表中的压轴表——现金流量表。这是一张可以看出公司生死的神奇报表，也是分析公司是非常重要的一部分。所以说为了凸显它的重要性······嗯····同时为了讲得更加详细，我们采用上下两部分，用两天时间来分析。
为什么要着重讲解现金流量表呢？当然是有原因的，我们在学习现金流量部分指标的时候就说过，一家公司有没有现金决定了它生命力顽不顽强。手头上现金够多，公司的气就够长。
另外，前两天我们在讲解另外两张表是着重强调过，报表要立体看，不要只看到一方面，因为想有些公司会在利润表以及资产负债表中做手脚，也就是所谓的做假账。而现金流量表就是帮助我们看清账单真伪的关键点。
一、嘛是现金流量表嘞
要想深入理解现金流量表，就要先知道表中都包括哪些部分，我们以“贵州茅台”为例：
根据上表我们可以看出，表中主要分为三个部分：
①、营业活动现金流量 ②、投资活动现金流量 ③、筹资活动现金流量
乍一听会感觉一头雾水，不可明其意，但是我们可以通俗来说明一下。
（1）、营业（经营）活动现金流量：
假设你现在开了一家公司，手头上现金不够了，你为了维持公司的稳定运营，你会选择怎样做。无论怎样，目的只有一个，就是尽量减少现金的支出，通常做法比如说：低价促销、减薪裁员，降低成本、提高收入等等。这些做法带来的影响都会体现在“利润表”上。
现金流量表第一部分是以利润表的净利润为基础，再将不是真正现金支出的折旧费用与分期摊销费用加回来，经过计算，得到“经营活动现金流量”。 这个指标中，任何现金流量流入公司就是正值，流出公司就是负值。到底是有钱入账还是赤字亏钱，通过这个指标一目了然。
（2）、投资活动现金流量与筹资活动现金流量：
再将资产负债表的时候我就说过，公司赚了钱就会兵分两路，往左走就是“资产配置、投资策略”；往右走就是“处理债务、融资策略”。
往左走的变出现金的方法，比如购买或变卖汽车、设备、厂房、存货等，源自于“资产负债表”的左边，因此叫做“投资活动现金流量”。
一般情况下，这个指标都是负值，因为公司为了持续经营，需要不断投资更多的设备、厂房等资产，为公司创造更多的收入。
往右走的变出现金的方法，比如还外面的欠债或问亲朋好友、银行借钱，源自于“资产负债表”的右边，因此叫做“筹资活动现金流量”。
如果指标为正，说明问银行、股东增资；如果指标为负，说明有还款银行、股东分红的动作。
因此，只要有上一期与这一期的利润表，加上期初与期末的两张资产负债表，就能推导出现金流量表。以下是“现金流量表”与“利润表、资产负债表”的关系。
计算关系
二、实例计算（永辉超市）
1、经营活动现金流量：
经营活动现金流量净额=经营活动流入小计 - 经营 活动流出小计
小注：①“经营活动流入”包括 （1）销售商品、提供劳务收到的现金；（2）收到的税费返还；（3）收到其他与经营活动有关的现金。
②“经营活动流出”包括 （1）购买商品、接受劳务支付的现金；（2）支付给职工以及为职工支付的现金；（3）支付的各项税费；（4）支付其他与经营活动有关的现金。
588-569=19，对比验证是正确的。
2、投资活动现金流量：
投资活动现金流量净额= 投资活动流入小计 - 投资活动流出小计
小注：①“投资活动流入”包括（1）收回投资收到的现金；（2）取得投资收益收到的现金；（3）处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额；（4）处置子公司及其他营业单位收到的现金净额；（5）收到其他与投资活动有关的现金。
②“投资活动流出”包括 （1）购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金；（2）投资支付的现金；（3）取得子公司及其他营业单位支付的现金净额；（4）质押贷款净增加额；（5）支付其他与投资活动有关的现金
15.68-54.51=-38.83（亿），永辉超市2016年投资活动中主要是投现金投的比较多。
3、筹资活动现金流量：
筹资活动现金流量净额= 筹资活动流入小计 - 筹资活动流出小计
小注：①“筹资活动流入”包括（1）吸收投资收到的现金；（2）发行债券收到的现金；（3）取得借款收到的现金；（4）收到其他与筹资活动有关的现金。
②“筹资活动流出”包括 （1）偿还债务支付的现金；（2）分配股利、利润或偿付利息支付的现金；（3）支付其他与筹资活动有关的现金。
63.57-6.11=57.46(亿）
可见2016年永辉超市筹了不少的钱，尤其是在股东那里拿了不少钱，这本身和它2016年的良好发展有一定的关系，我们不仅要关心数字的来源，更要注意数字背后的原因。
注：资料来源：知识星球——不读财报就出局
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