P2P和商业银行最大的不同，就是商业银行背后有央妈，而P2P背后啥都没有。
上次我用了一个小镇里商业银行的例子，简单介绍了一下银行用存贷业务钱生钱的过程，比如小镇最开始所有地居民只有1000元钱，居民们将钱存到银行里，银行把钱借贷出去，贷款的人将钱付给材料供应商，材料供应商又把钱存回银行，一圈下来，银行账面就有了2000元存款。
如此往复，银行账面上地存款会不断地增加，也就不断地能够生产出账面上地货币。（具体文章见链接《基础货币，广义货币，银行怎么钱生钱？ 》）
细心的你可能会问，那要是有很多存款人，都选择在同一时间将钱取出来，那银行有那么多钱还给储户们吗？的确，当短时间内出现大量银行取款时，银行是很有可能拿不出那么多现金来的。而一旦储户无法从银行拿回自己的钱时，人们就会产生恐慌情绪，于是更多人会涌向银行，希望尽早取回自己的存款，银行就会面临更大的还款压力，从而进一步推升储户的恐慌情绪，导致恶性循环，这就是通常所谓的挤兑现象，而银行所面临的问题就是流动性问题。这种情况下，银行如果没有足够的现金还给储户，银行就会破产。当你听到这里，你会不会背后一凉，啊，连银行都会破产啊，那还有什么是靠得住地啊？
1927年3月27日，惊闻中野银行破产传闻的排队挤兑的东京市民
的确，银行破产是一件风险巨大的事情，设想一下小镇的银行破产了，那估计小镇很多的居民都会受到影响，甚至也会跟着破产。正因为影响太大，一般来讲，政府不会对商业银行出现的危机坐视不管。这时，代表政府的中央银行就该出场了。每个国家都有自己的中央银行，比如美国的美联储，日本的日本银行，以及我们的中国人民银行。中央银行的作用非常多也非常重要，而今天这里我为你说明的只是其中一个重要的作用，就是给商业银行充当“最后贷款人”。
当商业银行出现流动性危机的时候，中央银行会借钱给商业银行，让商业银行尽可能满足储户的要求，从而平息储户的恐慌情绪。只要储户们发现不管什么时候去银行，都能顺利的取回自己的钱，挤兑现象就会消失，银行就可以顺利度过难关。
当然，央行借给商业银行的钱也不是无偿的，央行也会向商业银行收取利息。所以商业银行虽然背后有一个老大哥在撑腰，但是也还是要非常注意自己的运营情况，如果挤兑是因为自己的经营不善所致，或者本来经营状况就一塌糊涂，又遇上危机，央行也是有可能选择见死不救的。2008年金融危机中，美国政府帮了花旗银行，帮了美国银行、摩根大通、高盛等等，唯独不帮雷曼兄弟，就是因为雷曼兄弟之前的经营状况就非常糟糕。
2008年金融危机 华尔街五大投行之一的雷曼兄弟宣布破产
讲完了商业银行，你可能会问，这和P2P有什么关系呢？
我们不妨大致的拆解一下，从2015年起，P2P这种所谓的互联网金融在国内突然火爆了起来，他们的业务模式简单来讲，也是吸纳社会小散的资金，向普通贷款人提供小额贷款。不管各个平台如何宣传自己时如何进行风控的，聪明如你，肯定能发现，其实P2P和商业银行的业务极为相似。他们也能创造货币，同时也和商业银行一样，存在着流动性风险。一旦出现大量储户同时取款的情况，平台就很有可能面临资金链断裂的情况。
而P2P和商业银行最大的不同，就是商业银行背后有央妈，而P2P背后啥都没有。一旦出现挤兑，P2P平台的应对选项非常有限，要么动用大量的现金储备，要么紧急借贷，如果两条路都走不通，那就剩下最后一条路-- 跑路。
今天和你简单的讨论了一下商业银行和P2P都可能面临的挤兑风险，并由此所导致的流动性困局。而商业银行因为背后有中央银行作为“最后贷款人”，能够提供充足的资金解决其流动性问题，因而往往能够顺利度过难关，而P2P平台则因为背后没有央妈的支持，所以很难解决流动性困局，因此存在着较大的破产风险。针对以上讨论，如你有疑问、意见或建议，欢迎留言。
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