第26天#读书#

20190803
P120-P126
《大屏秘密与最优下注法》
【算术平均和几何平均的差异。最优下注比例与赔率成反比，不要all in】

iPhone诞生10周年，苹果出新机。屏幕扩大，
如何做到？拉长机身。

同样面积的屏幕， 正方形的对角线短， 长方形的对角线长； 反过来说， 如果对角线相等， 则正方形的面积大， 长方形的面积小。

同一组数字算平均值， 既可以计算其算术均值， 就是简单加总再平均； 也可以算其几何均值， 就是相乘再开方； 谈不上哪个更对， 看哪个对你有用。 如果对你真正重要的是几何均值， 就不能被那些用算术均值来忽悠你的人蒙住。

算收益不能用算数平均，要用几何平均（怎么理解？）

与曲线最高点相对应的横轴位置， 就是你的最优下注比例。 按这个比例下注， 有两大好处： 理论上收益增长最快， 而且不会发生本金赔光的悲剧。

借用了贝尔实验室同事凯利发明的最优下注公式： 最佳下注比例=预期收益/净收益*净亏损。 索普是赌场和跑马场常客， 实战中进一步简化成：
最优下注比例=预期收益/赔率（Expected return/odds）

牢记住预期收益/赔率这个式子， 索普说得再透彻不过： 就是edge/odds。 任何选择面前， 首先看你有没有edge（优势） ， 如果预期收益为负， 说明毫无edge（优势） ， 在这个赌局里你为鱼肉， 绝不能玩；只有预期收益为正你有优势时才能玩； 这时再看优势除以赔率是多少，edge/odds决定你的最大下注比例。

人生说到底可以还原为一连串选择， 你用自己拥有的资源下注， 无论是钱、 时间、 劳务还是人脉。 每次下注前， 想想凯利判据， 吃透其含义， 运用其力量。 留道思考题给你们： 在预期收益相等时， 赔率越大，则最优下注比例应该越低。 为什么？

最优下注比例与赔率成反比。思考题想法：一般而言，赔率越大，预期收益越大。预期收益相等时，赔率越大，最优下注比例越低，可以防范风险。确保低风险，预期收益。