01
A股跌破3000
今天,A股跌破3000点。
(上证指数3月26日走势图)韭菜都在哀嚎,但我现在倍儿精神!
看过我文章的朋友,一定会和我一样兴奋:机会来了呀!这不就是定投基金的好时机吗!
我之前在知乎的回答里下过一个比较武断的结论:
在上证指数低于3000点时开始定投,越跌越买,1-3年内,收益10%-20不等。
虽然不严谨,但从近几年的数据可以看到,A股一直围绕着3000点上下波动。在3年时间内,A股6次穿越3000点!
(上证指数近3年走势图)因此从3000点开始定投,即便短期下跌,1-2年内,A股也会重新站上3000点,画出一道美丽的“微笑曲线”。
所以,我现在希望A股狠狠地跌,越跌越好,跌到2000点以下,我加杠杆都会跟!(激动)
02
下跌原因
先恢复理智。
我们来盘一下,A股上周还一路小涨到3100点,怎么突然就跌破3000点,背后的原因是什么?
这是因为,昨天美国债券利率倒挂。
什么是利率倒挂?
举个例子。有两个朋友同时问你借1万块。一个朋友借3个月,到期还你1.1万;另一个朋友借10年,到期也还你1.1万。假设他们的信用是相等的,你会借给谁?
有点脑子的人,都会借给3个月的嘛。
因为利率是一样的,借给3个月的,我们本金承受的风险更小,鬼知道10年后还不还钱。其次,3个月后1.1万到手,我们又能把钱借给下一个人继续产生收益。
如果借10年的人非借钱不可,应该怎么办?提高利率。比如借1万还2万,我们可能考虑一下。
这是一个金融常识:借款期限越长,利率越高。
而利率倒挂,则是长期限产品的利率,比短期险产品更低!
昨天,美国十年债券利率,比3月债券利率,还要低!
3月22、25日,美国3月债券的利息为2.46%,而十年债券利率为2.44%、2.43%,均小于2.46%!
这种利率倒挂的情况,美国金融市场上只出现过3次:89年石油危机、00年互联网泡沫、07年次贷危机。3次利率倒挂,带来了3次灾难性金融危机。这次,是第四次。怕不怕?
所以,今天A股开盘,上证指数直接跌破3000点。
03
现在能投吗
记住一句话:涨出来的是风险,跌出来的是机会!
知乎有些不懂定投的朋友评论,我的30%的收益全来自19年2个月的上涨,和定投无关。但如果我不在18年2月开始播种,怎么能碰到上涨的机会呢?
还有朋友问,如果我主张的“高位少买,低位多买”策略要是真能赚钱,那股市岂不是人人都能赚钱,谁还会赔?
现在大盘跌破3000点,定投买入的机会来了,但有多少人能够意识到这是机会,并且有勇气迈出入场的第一步呢?
定投就是这样,策略很简单,操作很困难,因为反人性!
如果历史重新上演,那么这次利率倒挂,会让美股暴跌,A股也会“殉情”。虽然未来不能通过历史预测,也许前三次利率倒挂都下跌,但这次不跌呢?谁也不敢打包票。
但是,我们做定投,选择的是大概率事件。就像谁也不能预测底点在哪里,但我们可以判断3000点以下是低位区间,然后在低位区间定投,总能碰到底点,从而实现盈利。
所以,我更愿意相信,这次大概率会跌。因此,这是定投的机会!
04
现在怎么投
说说我现在怎么操作。
我现在赎回了之前买入的股票基金,及时止盈。计划把子弹分批打入大盘指数基金,把握这次机会。
指数基金我之前推荐过沪深300和中证500,现在依然可以投。
其实宽基指数还有很多其它的种类,不仅限于沪深300和中证500。但我现在只给大家介绍了这两种,所以只推荐这两支。
我这样做,是希望大家明白一个道理:投资不超出能力圈,只买自己能看懂的。写完这个初阶系列,我会写进阶系列,到时第一篇文章就给大家介绍所有的指数,再推荐相应的指数基金给大家做选择。
之前场外交易推荐过两支基金,也是我现在定投的,再分享一次:
沪深300:易方达沪深300ETF联接(110020)
中证500:泰达宏利中证500指数分级(162216)
如果你现在已经开始定投,那么可以按照本系列第二篇文章中“亏多少,买多少”的策略每周补仓。
如果你现在还没开始定投,参照本系列第四篇文章,算出你有多少资金可用于基金定投,于本周四(3月28日)15点前按照计划金额的120%买入,然后严格执行“亏多少,买多少”策略。
为什么要按照120%的计划买入?这里涉及到另一种定投策略:
这个策略和“高位少买,低位多买”的理论类似,但视野更开阔,因为这是站在整个大盘的角度做判断。
如果上证指数点位在3100-3400之间,按照计划份额买入;如果在2900-3100之间,按照原计划120%的金额买入。现在指数跌破3000点,所以按照120%的金额买入。
这张表大家收藏起来,按照“高位少买,低位多买”的策略进行操作时,再参考这张表的定投比例,会让你拥有更开阔的视角,做到心中有底。
2018年,美股“一泻千里”,我入场,小赚30%。
2019年,美国债券利率倒挂,我希望这是个机会,大赚一场。
巴菲特说:
“别人贪婪我恐惧,别人恐惧我贪婪”
现在,恐惧的情绪开始蔓延,你们贪婪的獠牙露出来了吗?
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