关于本书
本书是一位澳大利亚交易员根据自己30年的交易智慧所撰写的一部交易通则，书中的交易准则虽然以股指期货为基础，却可通用在各种交易市场。作者也深谙“幽灵”的交易规则，并总结出了自己更为深入、全面的交易方法论，完整阅读会有很大的收获。
阅读方法论
结合我之前一篇《我们应该用“时间”去投资，而不是去消费！》中提到的“高效阅读方法论”，我先把本书的逻辑框架整理出来，然后将重点内容进行总结，简化与论证相关的内容，提炼出书中的精髓，形成本篇总结，同时以本次实践给大家强化一下我的“高效阅读方法论”。
逻辑框架
本书概括起来分为三部分：
第一部分，交易真相，高度概括了初涉交易的人们前三年会犯的错误。（作者以此提升大家继续阅读本书的兴趣）
第二部分，交易过程，这是本书最重要的内容，方法论就在这部分里，分为六个通用原则：
1，准备 2，启蒙 3，交易风格 4，市场 5，三大支柱
这部分内容是本书重点
第一大支柱“资金管理”是重中之重（我认为），也是作者引以为傲的智慧结晶；
第二大支柱“方法”讲了具体的交易方法，也是非常重要的内容；
第三大支柱“心理因素”讲了每个交易者都会遇到的问题，该如何处理交易过程中的心理压力。
6，交易
第三部分，大师卓见，采访了很多知名的交易大师，并让大师们给交易者们一句忠告，非常实用。
内容总结
第一部分，交易真相
作者自始至终都在强调“三大支柱”即资金管理、方法、心理因素，所以在第一部分作者从这三方面列出了交易前三年可能犯的错误，我们来看看都有哪些错误，是不是我们曾经或者正在犯的错误。
第一年
方法层面：
◆听信他人诀窍 ◆依赖晚间新闻 ◆征求他人意见 ◆补仓摊薄成本 ◆没有止损位 ◆没有交易计划
资金管理层面：
◆什么是资金管理（这点太对了，我第一年根本不知道资金管理）
心理因素层面：
◆为了寻求刺激而交易 ◆为了报复或扭亏而交易
第二年
方法层面：
◆相信读到和听到的交易信息 ◆相信技术分析至上 ◆认为技术指标越多越好 ◆认为“模拟交易”有用 ◆陷入预测陷阱 ◆热衷逃顶抄底 ◆忽视趋势 ◆未及时止损 ◆利润过早落袋 ◆没有交易计划 ◆盲目跟风 ◆转换方法 ◆变更权威专家 ◆变换市场 ◆改变交易时限 ◆更换投资顾问
资金管理层面：
◆过度交易
心理因素层面：
◆沉迷于市场 ◆急躁 ◆期望不切实际 ◆为失误找借口
◆第三年
方法层面：
◆执着于过去所学的方法 ◆忘记只需要明确支撑位和阻力位就足够 ◆混淆了技术分析与交易、交易计划和预案的区别 ◆为做好支持交易预案的交易计划 ◆不懂正的预期结果 ◆没有对方法进行验证
资金管理层面：
◆继续过度交易
心理因素层面：
◆关注利润而忽视过程 ◆自制力差 ◆认为市场很难对付 ◆认为交易有秘诀 ◆认为最大的风险是亏钱 ◆认为最困难的是心理
第二部分，交易过程
通则一，准备
这一章主要讲的是开始交易之前，应该做好哪些准备工作，包括心理上的。
首先，你要知道市场必定让多数交易者失望，所以提前做好应对最大逆境的准备，即使你认为100%会成功的交易最终亏损了，那也不要惊讶，这很正常。
然后，你要控制好你的情绪，也就是控制好目标和期望，不要妄想不切实际的目标，还要降低你对交易成功的期望。
在你选择踏上交易之路时，就要做好失败的准备，作者有个90*90规则，90%的交易者会在90天内失去他们的资金。
交易者应时刻记住，市场是随机的，任何交易理论都不能帮助你预测市场，成功的交易者只是知道该如何应对市场的变化来达到盈利目的。
交易者还应该管理好损失，你应该设置“双停止键”，一个基于价格，另一个基于时间，触发任一“停止键”都应该马上止损。
同时，风险管理是最重要的，也就是后面要详细阐述的“资金管理”，避免爆仓一直生存下去你才有可能在交易中胜出。
作者还提出，你需要一个交易伙伴，让他检查你的交易计划并核对你的交易成果。
最后，你要设定一个财务边界，也就是你能损失的资金量，如果你失去了这部分资金，你必须承认失败，然后选择离开交易市场。
通则二，启蒙
◆避免爆仓风险
“爆仓风险”是指因损失过大需要停止交易的概率（一般加了杠杆的交易才会有爆仓，普通的本金交易没有这个概念）。这里不赘述作者的举例说明了，直接说结果，减少爆仓风险的三种工具是：减少每次交易的资金数量、提高成功的概率、提高平均收益/平均损失的比率，这三个工具可归纳为“资金管理”和“预期”这两个武器。
◆信奉交易“圣杯”
至于交易“圣杯”，其实就是追求某种方法，能对每个交易机会都产生正预期。其中“预期”是指你指望平均每1美元风险资金从交易中赚取的收益。省略长篇大论的描述，直接上结果就是交易准确性并不重要，重要的是要有合理的预期，结合前面三个工具，管理好爆仓风险，制定一个能产生正预期的交易方法，将增加生存机会。“机会”是指你可以实现你的预期的次数，有一个最简单的方法就是增加其他市场的交易，每增加一个市场，交易机会就增加一倍。
◆追求简单
交易时一定要追求简单，简单的方法才是最好的，不要沉迷于各种技术分析理论，找到潜在的支撑线和阻力线就行了。
◆涉足众人不敢去的地方
你还要学会涉足众人不敢去的地方，不要效仿大多数人，必须学会远离大众，记住只有10%的交易者能跻身成功者之列。
◆验证
最后，和你的交易伙伴验证你的交易方法，作者提出了TEST法，就是模拟交易30次，用模拟交易验证你的交易方法论是否可行。
通则三，交易风格
交易风格从两方面阐述，一是交易模式，二是交易长短期限。其中，交易模式又分为顺势交易和逆势交易。交易期限分为当日、短线、中线、长线。每个人的交易风格都不同，让你感到舒适的交易风格才是适合你的。长线趋势交易适合资金量大的交易者，短线摆动交易适合资金量小的交易者。
通则四，市场
本章主要阐述什么样的市场才是适合交易的最佳市场。主要考虑价格和交易量的透明度、流动性、是否24小时可交易、交易对手履约能力、诚信和有效的市场、低交易成本这几个方面。最终作者得出的结论：指数和外汇市场是最适合交易的市场。
通则五，三大支柱
◆资金管理
到目前为止，你才看到本书最重要的内容。资金管理的两个目标是生存和巨大利润，资金管理的两种模式是马丁格尔模式和反马丁格尔模式。其中马丁格尔模式就是输钱时把赌注翻倍，这种模式非常容易爆仓，所以作者推崇的是反马丁格尔模式。本书中列举了反马丁格尔模式的7种资金管理策略：
固定风险法 固定资金法 固定比率法 固定单位数法 威廉斯固定风险法 固定百分比法 固定波幅法
书中的这部分内容含有大量的图表和公式，用以解释各种资金管理策略的不同，我就不详细写了，直接给出作者的结论“没有完美的策略，只有适合自己的策略”。首先，固定风险法和固定资金法被作者排除掉了。然后，如果你是仅持有1万美元的小额交易者，威廉斯固定风险法、固定百分比法、固定波幅法都不适用，因为它们都需要大量的资金。所以小额交易者更倾向于固定比率法或固定单位数法，而大额交易者（尤其是专业交易员）的优选是固定百分比法。
这里简单介绍一下固定百分比法：
要求限定亏损金额占账户总余额的比例。
公式：可交易合同数量=固定百分比*账户余额/单次交易金额
很难用简单的语言将资金管理策略讲清楚，大家知道结论以后，真感兴趣的可以去书中找到自己想要的答案。另外，作者是基于股指期货交易撰写的通则，在股市中的交易还不太一样，没有那么高的杠杆，所以我们理解了资金管理的意义和大概的方法即可，不一定完全按照书中的内容执行。
◆方法
交易方法论分为预案和交易计划两部分，预案能够识别将来可能遇到的支撑和阻力区间，预案告诉你该如何做决定，是买入还是卖出。交易计划应该告诉你如何利用你的预案，清晰、明确地说明如何买入、止损和卖出，它应该明确指出何时进行交易、如何设置止损位、何时获利退出。
作者将交易者分为三类：
随机应变型，这样的交易者追求灵活的交易计划，他们主要靠自己的判断决定如何交易。
机械型，这类交易者则遵守严格的交易计划，他们设定了不可违背的规则，并严格执行。作者就是这类交易者。
自主机械型，介于前两者之间，或者说是前两者的结合。
作者还提到了趋势交易的四个事实：
事实一，跟随趋势开展交易是最安全的交易方式
事实二，趋势能够推动市场，是所有利润的基础
事实三，趋势交易者是痛苦的，因为他的67%的交易将失败
事实四，趋势交易的两种方法，在价格突破时交易、在反弹时交易
我们再看看作者总结的大多数交易者的致命错误：
◆不设置止损位 ◆不遵守止损位 ◆不设置小额止损点 ◆不调整止损位 ◆过于专注一个或两个市场 ◆易轻信 ◆过于主观 ◆应用过多受限于滞后指标的变量 ◆不验证方案可行性
作者还提到了制胜交易法应该是一个简单的方法，并举例说明了海龟交易法则，这里不再赘述具体内容。
◆心理因素
这是交易三大支柱的最后一部分，作者主要讲了如何调控和管理交易者的希望、贪婪、恐惧和痛苦等情绪。这部分内容在本书中并不是重点，所以我也一笔带过。
通则六，交易
学习完前面的所有内容，终于到了实践的时候了，现在开始交易。
第一步，确定是否存在一个交易机会。如果存在，可以制定交易计划，确定买入点、止损点以及卖出价位。
第二步，行动上做好资金管理，心理上做好亏钱的准备。
第三步，发出指令（这里作者介绍了各种指令细节），一旦交易指令被执行你将接收到交易通知，交易日结束时还有一张交易表单。记住每月要看月报表，这是强化“交易是一项任务”的观念。
附录
大师卓见
作者采访了很多交易大师，大师们也给出了自己的交易智慧，这里就不一一列举了，挑几个有特色的。
◆迈克尔.库克（2007年以250%的收益率赢得罗宾斯杯期货交易冠军）：
缩小交易规模吧，小交易规模初期很难带给交易者多少收益，但盈利不应成为我们的早期目标。我们的目标应是在交易市场上尽可能长久地存活下来。
◆凯文.戴维（2006年罗宾斯世界杯期货交易冠军，收益率107%）：
在近20年交易生涯中，我学到了很多知识，包括技术分析、基本面分析、战略规划、资金管理以及交易心理学。然而，在读过了大量交易丛书，参加了许多研讨会，花了无数夜晚研究交易思想后，我开始意识到，在交易中简单才是最好。
◆理查德.迈尔基（绝对回报基金首席执行官）：
对一个交易者来说，强大的心理素质是非常重要的，因为亏损必定是这场交易游戏中的一部分。向前看并且不过分停留在对损失的关注上是很重要的，或者也不要沉迷于弥补损失。记住，机会每天都会出现。
◆安德里亚.昂格尔（2008年罗宾斯杯期货交易冠军，672%的回报率）：
你应该为你的交易做计划，你需要坚持执行这个计划，你的计划也会有遭遇失败的可能，因此马上采取行动吧。你不需要通过把握高点和低点达到交易成功。你只需要建立一个与你的个性互补的交易方法，然后年复一年、月复一月、日复一日地与它同行。
结语
好了，终于写完了，其实这种高度概括的总结根本体现不出本书的智慧，建议对交易感兴趣的朋友去认真阅读本书。
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