前言
今天股市大涨，赚钱总能带来热闹。当然也有人跳出来提示风险，但为什么5000点没见专家们看空，反而3000点会有很多人看空呢？
了解书生的读者都知道，我一向是瞧不上股评、专家的。在任何时候，你都能找到看空或看多的理由，靠理论“高谈阔论”谁也说服不了谁。股市是很现实的地方，历史交割单说明一切。
书生最近见了一些“靠嘴说”的高手，还有一些迷惑人的代客理财骗局，有必要来说一下。
假设有10个“高手”跟你高谈阔论投资心得，也不用争论，先看下历史交割单，也许有8个人就怂了。现在还有自己PS账户持仓的，书生昨天真见过一个，可惜PS技术没到家，一眼就看出来了。
还有一种有迷惑性的做法，某个骗子每天晚上看热点新闻，然后把推荐的短线追涨停股票写在QQ空间。坚持一个月，然后把预测不准的状态都删除，你再进去看到的就是100%准确率的预测了。
改天再专门写一个关于理财骗局的吧，只能说骗子在进步，我们就更需要努力，不能交智商税。
今天跟大家说说道氏理论，是技术分析的开山鼻祖。道氏理论的创始人，也是指数的创始人。美国的三大指数之一的道琼斯指数就是以他来命名的。
一、道氏理论说了什么？
因为道氏理论的内容很多，书生今天就说几个比较重要的原则。如果想在投资上更进一步，建议自己去看看书。
1.三种趋势。
价格呈趋势运行，这一点应该是毫无疑问的。大家看下图上证指数的走势，这种现象很难用漫步随机来解释。如果真的是每天抛一次硬币，然后根据正反面来绘制一种图形的话，那么可能一万年也无法绘制出类似股市走势的图形来。之所以有这样的趋势运动，根本原因还是跟人性有关。
道氏理论认为市场价格呈趋势运动，按时间长度主要分为基本趋势、次级趋势和小型趋势。
书生觉得最重要的两点是：长期投资者只关心基本趋势，也可以关注次级趋势，而几天的小型趋势是无足轻重的。
2.牛市的阶段。
累积阶段：有远见的投资者觉得虽然股票还处于低迷阶段，但已经具有投资价值了，他们从失望的散户手中慢慢收集股票。渐渐的，卖出的股票越来越少，价格也小幅提高。
活跃阶段：股价稳定上涨，市场逐步活跃，越来越多的投资者被吸引过来。
疯狂阶段：散户持有大量公司股票，整个股市沸沸扬扬，几乎每天都有好消息，价格上涨令人膛目。这个时候，大家见面可能第一句话就是问“你买了什么股票？”不过在这种时候，聪明的你应该想的是“应该卖哪只股票？”
在疯狂阶段，成交量会越来越大，股票突然下跌的情况出现得越来越频繁。同时垃圾股继续上涨，而越来越多的绩优股拒绝跟随上涨。（这段话不是书生写的，是道氏理论一百多年前的话，几乎完美验证2015年牛市的最疯狂阶段。）
3.熊市阶段
初期阶段：往往在牛市后期，有远见的投资者认为估值太高，开始抛出手中股票。不过大众还是很活跃，所以结果就是成交量在牛市后期很高。因为有买有卖才会有成交量。
恐慌阶段：买家很少，卖家急于卖出，股价成直线下跌。熊市的下跌中也有反弹，也有很多人死于熊市抄反弹。
绝望阶段：在恐慌阶段觉得便宜而买入的投资者，或者拿了股票数年的价值投资者，终于沮丧的把股票卖出了。那些没有业绩支撑的股票跌幅最大，而绩优股下跌幅度有限。
以上说的三个阶段很粗浅，更多的应该是心理层面的理解股市运行的逻辑。股价为什么不会随机运动？本质原因就是有人参与其中，而人性的特点决定了股价的趋势运行特点。
没有完全相同的牛市，也没有完全相同的熊市。但如果知道阶段特征，最起码不会在疯牛中迷失自己，发现上述特征会心生警觉。
4.成交量同趋势并行。
成交量是股价变动的原因，因为有买卖才会有变动。关于成交量有空再说，这又是一个专题。道氏理论有一点说的很好，一两天的成交量和价格不说明什么问题。
有人说股价会受到机构操控，这句话不准确。几天的价格会因为机构影响，但基本趋势是任何人无法影响的。看看国家队救市也只是带来一点反弹，该跌还得跌。
5.只使用收盘价。
收盘价是一天博弈最终的结果，书生自己买股票大部分也都是收盘前几分钟才买。
书生说的比较粗浅，感兴趣的朋友可以看下《股市趋势技术分析》。不是说价值投资就不看技术面，因为我们无法预知公司账目是否造假、公司未来预期业绩是否上涨，所以能结合技术面会更好。
书生再多说一点，巴菲特的投资理念是，买入优质的股票然后长期持有。但价值投资不等于根据业绩投资股票。巴非特还有这么一句话：“当某股票有好消息的时候不要和我说，而如果某股票有坏消息的时候一定要记得通知我。”这说明巴菲特并不是买入好股票，而是买入未来会变好的股票，或者是（本来就很好）未来会变的更好的股票。
买入一只价位很低、业绩很好的股票，并不是价值投资。一只股票是否优质并不是取决于他的财务报表，而是该股未来的前景。分析一个股票或者一个行业未来的前景也是有不确定性的，能结合技术分析会更好一点。
二、没有完美的投资方法
既然说到技术分析，书生必须强调，没有完美的投资方法。千万不要陷入技术分析的陷阱中，更多只是追求大概率正确的方法。
比如均线金叉买入，在震荡市中会被反复打脸，这种时候我们就要做好止损。但只要抓住一次大波段收益，会弥补过往所有亏损。问题是，你是否能被反复打脸几年仍然坚信这种“很傻”的投资方法？
止损就是把每次亏损降到最低，而收益要尽可能多一点。不要幻想没有亏损而每次买卖都盈利，这种完美是不可能的。
看了上图你可能觉得很简单，但为什么那么多人说均线没用呢？也许是他们太追求完美了，不愿意接受哪怕一次的亏损；也许是这个方法太无聊了，10年只有5次买入信号。
今天在群内视频我也说了“完美”这件事。最近群内实盘展示的几只股票有点太顺风顺水了，买一次涨一次。这种现象是可怕的，因为很可能出现一个误导，是不是就不用坚持每次只买10%的原则了呢？当我推荐股票的时候，重仓搏一次岂不是获利更多？
一旦有相信预测，重仓博一次的想法，也许一次亏损就会丢失过去多次的利润。书生相信我自己不可能每次都对，一定会买了某只股票后面下跌的，而仓位管理和止损是我对这种“不完美”的应对对策。
我公众号底部的实盘也是这样，之所以没公布更多的股票也是这种顾虑。买什么往往是最不重要的，而仓位和极端情况的应对策略才是根本。
结束语
最近指数表现不好，但个股却精彩纷呈。有部分人赚了很多，但论坛里、各种理财群里面却怨声载道。
如果你仅仅看着跌幅板，听别人发牢骚，不去认真观察就会对市场的机会浑然不觉。当前市况正好类似，你看到百股跌停，哀鸿遍野，依然只知道骂骂咧咧，编各种段子，看别人提示风险，却对市场真正的机会熟视无睹，甚至嗤之以鼻，实在是有趣的事。
也不用抱怨政府，只要大家做投资，就跟中国的国运绑在一起了。我们都应该希望中国未来更好。美国从1950年就开始了超级大牛市，而那年巴菲特20岁。
全世界信奉巴菲特投资方法的没有一万，也有一千人了。书生觉得，这其中财务分析能力、逻辑能力等等比巴菲特优秀的大有人在。
为什么日本没有巴菲特？印度没有巴菲特？非洲没有巴菲特？巴菲特如果生活在日本，怎么也不可能成为世界首富。
投资股票跟国运关系很大，书生坚信中国的未来会越来越富强。
这里不是推荐大家投资美国股市，目前美国股市已经比较高估了，不管是经济周期，还是牛市的正常回调，都支持来一次下跌。书生自己没买美国股票，这是我的实际行动，因为我觉得中国股市机会目前更大。
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