作者：正太叔
本文作者| 正太叔
近期不断有读者在后台问我该不该买新推出的那些养老目标基金。看来关心这类产品以及看不懂这类产品的人还是蛮多的。既然有人需要，那么这一期我们就来讨论一下这个话题吧。
关于我们这一代人面临的养老压力有多严峻我就不再赘述了，文末的扩展阅读有几篇相关文章介绍，有兴趣的等下可以去看看。
我只再强调一下：我们这一代人退休之后与我们父母亲现在退休享受到的待遇是完全完全不一样的。所以等我们六十五岁退休后，是没有退休金可领的，到时候如果断了收入，生活画面会是什么样子的？
所以，大家要居安思危，未雨绸缪。
国家早就意识到这个问题的严重性，甚至比我们还紧张，所以今年短短几个月时间就推出各种政策，比如准备放开二胎限制、推出以房养老的方案，强制全额交足社保，以及现在推出养老基金。
可见养老问题已经上升到国家重视的层面，至于养老压力，上层比我们还清楚。
所以大家自己也要上心了，别做败家孩子了。
那目前推出的养老基金可以购买吗？
说这个问题之前我们先来了解一下我国的养老体制。
中国目前的养老主要靠以下三大支柱：
1、国家基本养老保险
养老保险就是目前在职人员每个月都要交的五险当中的养老险，国家把这笔钱拿去赡养已经退休的老人。
等我们退休之后，我们每个月也可以领到一笔养老金，但到时我们领到的那笔钱严格来说并不是我们今天交的那笔钱，而是我们下一代缴纳的养老金。
所以最大的问题就出现在这里了，因为中国人口结构是一代比一代少，所以我们这一代人缴纳的养老金已经不够赡养现在已经退休的老人了，下一代缴纳的养老金就更不够赡养到时退休的我们了。
所以将来我们退休后的场面会是什么样的，你自己脑补吧？
2、企业年金
所谓的企业年金就是企业每个月帮你出一笔钱，你自己也上缴一笔钱，比如月工资的5%（有点类似于现在交公积金的形式），然后你只要连续在这家企业工作几年以上，退休的时候就可领取企业当初帮你交的那笔养老金，当然，包括你自己那笔。
这个制度与福利非常好，如果你企业有这个福利的话，你一定要积极配合。
不过可惜的是，这个福利很多企业是做不到的，毕竟压力太大了，国家也只是鼓励，目前并不敢像交五险一金那样强制让企业执行。
3、个人养老
其实就是国家鼓励你自己给自己准备足够的养老金。但有多少国人懂得在青壮年期间就每月给自己的准备一笔养老金呢？
从上面三大养老支柱来看，没有一个是靠谱的。
其实国家也知道这一点，所以国家急啊，就帮大家推出了养老基金了。
什么是养老基金呢？
我们来看一下这次腾讯平台与支付宝平台推出的养老基金，分别是“中欧预见养老2035”和“泰达宏利泰和养老”，已经在9月10号正式登录这两大平台开卖（接下来还有十几款会上市）。
我们看到括号里面写着FOF，那是什么意思呢？
FOF翻译成中文就是基金中的基金。
那什么叫基金呢？
基金就像一个箩筐，里面装有各种投资品，有风险高的产品，也有风险低的产品，最后计算总体平均收益率就是这只基金的收益率。
市面上有很多很多的箩筐（基金），而FOF就是投资一些优质的箩筐。
所以FOF叫做基金中的基金。
目前的养老目标基金就是采用FOF形式。因为FOF 投资多个基金，所以风险分散，波动比较小，有利于达成 " 长期稳健增值 " 的目标。
同时，目前的养老目标基金还为分两大类，分别是“目标日期型基金（TDFs）”与“目标风险性基金（TRFs）”
"目标日期型基金"是根据投资者的退休年龄来动态调整资产配置比例的基金。
比如你现在30岁，打算65岁退休，那么前面几年就会帮你配置风险高一点的产品，因为你年轻，所以承担的起风险。
随着你年纪越来越大，会帮你配置一些风险低点的产品。
也就是风险与收益是逐步下降的一个过程。
而“目标风险性基金”就是根据你的目标而设计的.
比如会分为激进型、平衡型和稳健型，由你来挑选，不同风险不同收益，就看你想选择哪个。
其实上面这两种配置方案是非常合理的，我们在做资产配置的时候大致也是这样考虑的。但是它们能不能做到目前不得而知，毕竟在中国是新推出的，没有历史业绩可参考。
还有一点，这些基金是封闭型的，比如封闭期写着3年，意思就是买入之后要三年之后才能卖，有点类似买银行理财产品一样。
至于风险，还是支付宝比较厚道，直接写明属于“中等风险”，也就是不保本且还有很大几率亏钱的意思。
而预期收益呢？
因为是新推出的品种，无历史数据，所以也不知道。官方写着预期收益是7%左右，理由是参考了外国的FOF收益。
但我对这个预期收益是抱着严重的怀疑态度的。
美国的收益与中国的收益可以相提并论的吗？要是每年保证有7%的话我马上投。
最后还有一点很重要的是，购买这些基金费用很高，比如先要扣除1%的买入费率。
而且这些基金本身就要交很多的费用，比如申购费、管理费，算起来是一笔很大的费用。
这也是为什么我一直以来不喜欢购买场外基金只喜欢购买场内基金(ETF）的原因，因为场内基金ETF不需要申购费。
所以FOF等于双重收费。
好，最重要的问题来了，那到底能不能买这些养老基金？
我的答案是因人而异。
像正太叔我是不会买的，至少目前这种情况我是绝对不会买的。
因为第一它收费太贵了。
第二预期收益太不明朗了，而且还是中等风险的产品。
第三，我有把握通过自己的投资战胜它的收益。
至于你们，买不买就看自己的情况了。
比如你如果是那种没精力学习投资理财的人，且也很难自觉每个月存下钱的人，那么这类基金还是值得你考虑的。
而如果你像正太叔这种人的话，那可以参考我的做法，最重要的还是要靠自己及行动力。
迟暮之年，老有所依，老有所养，这大抵是所有老人的心愿。
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作者：正太叔，可能是金融投资界最能把每篇文章都写成干货的自媒体人了，关注我不会让你成为有钱人，但能让你更有钱。
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