基金投资的二维坐标系

今天要分享的是：证券投资的基金投资二维坐标系。这个二维坐标包括两个纬度：第一个叫投资标的，第二个叫投资风格。

001 投资标的
投资标的就是指基金投资在什么类型的金融产品上。它决定了基金的基本属性，以及它的收益率、风险和流动性。
股票型（偏股型）：主要投资于股票，追求高收益。
债券型：主要投资于债券，追求安全性。
货币型：主要投资于货币市场，追求流动性。
混合型：可以灵活投资于股票、债券和货币市场。

人在不同的年龄阶段，可以配置不同属性的金融产品：

1. 收入稳定、风险承受能力高的时候，比如中年，多配置股票型基金。
2. 年纪大了，或者没有固定收入的时候，就应该增大债券型基金的配置。
3. 如果面临出国、结婚、买房等流动性需求的时候，你就应该多配置货币型基金。各个类型基金配置的比例，应该根据你对收益、安全、流动性要求的变化来做调整。

002 投资风格
投资风格就是指基金是“主动投资型”还是“被动投资型”。
被动投资型（指数基金）：选取一个特定的指数成份股作为投资的对象，适合“长期趋势”。
主动投资型：通过选股，选择买卖时机，获得回报率，适合“短期波动”。

003 个人偏好
“狐狸型”投资者：精力旺盛，愿意承担风险，善于总结经验。适合在短期波动中寻找超额收益的主动基金。
“树獭”型投资者：追求安全稳定，以静制动。适合从长期趋势中收益。

004 基金选择TIPs

1. 看宏观大环境
   牛市—配置被动型指数基金
   熊市—配置债券型基金
2. 看行业
   对某个行业有信心，又没有能力研究，可以选择行业或板块“指数基金”。
3. 看时机
   降息降准—债券价格上升，加大债基配置
   加息提准—下调债基配置
4. 看品牌
   “王中王”原则（王牌基金公司的王牌基金）
   债基可考虑银行系，成本更低。