2020年有两大确定性主线:
1、房地产板块
房地产是个特殊的行业，特殊在今年的销售额并不反应在今年的营业收入里，而是反应在一到两年之后的营业收入里。因为当年卖出去的房子，需要等到房子交付后，销售额才能结算为营业收入，中间有一到两年的时间差，而这个时间差能帮助我们根据今年的销售额推算出未来一到两年的营业收入，而从推算出净利润。我们需要找的就是销售额每年都稳步增长的，那么地产板块里有没有符合这样条件的公司呢？当然有，还很多！(这里我只讲在A股上市的公司)
1、中南建设
2019年销售额1960亿，同比增长34%，预测2019~2021年净利润分别为:40亿、70亿、90亿，净利润增速分别为:100%、75%、28%，今日收盘市值369亿。2020年给予8倍PE，对应市值560亿，还有51%上升空间
2、保利地产
2019年销售额4618亿，同比增长14%，预测2019~2021年净利润分别为:265亿、318亿、370亿，净利润增速分别为:40%、20%、16%，今日收盘市值1923亿。2020年给予8倍PE，对应市值2544亿，还有32%上升空间。
3、阳光城
2019年销售额2110亿，同比增长29%，预测2019~2021年净利润分别为:42亿、60亿、80亿，净利润增速分别为:40%、40%、33%，今日收盘市值320亿。2020年给予8倍PE，对应市值480亿，还有50%上升空间。
4、金科股份
2019年销售额1803亿，同比增长51%，预测2019~2021年净利润分别为:54亿、68亿、82亿，净利润增速分别为:38%、25%、28%，今日收盘市值415亿。2020年给予8倍PE，对应市值544亿，还有31%上升空间。
5、新城控股
2019年销售额2708亿，同比增长22%，预测2019~2021年净利润分别为:126亿、163亿、212亿，净利润增速分别为:29%、29%、30%，今日收盘市值846亿。2020年给予7倍PE，对应市值1141亿，还有34%上升空间。
二、猪肉板块
从2018年8月中国确诊发生第一例非洲猪瘟至今，全国共报告发生162起非洲猪瘟疫情，扑杀近120万头染疫生猪，各大机构测算2019年全国生猪缺口或在1亿头以上，并且2020年猪肉的价格大概率将保持高位运行。以生猪养殖为主业的公司，利润将在2020和2021年进一步释放。其中，龙头的两家公司的业绩最为可观。
1、牧原股份
公司给管理层的考核指标为：以2019年生猪销售量为基础，2020～21年生猪销售量增长率不低于70%，150%，已知2019年销售量为1025万头，所以2020～21年考核销售量不低于：1743/2563万头，考虑到2020年猪肉供需缺口加剧，上调2020～21年预测生猪销售量到2000/3000万头，对应净利润为：278亿、330亿，今日收盘市值1958，2020年给予10倍PE，对应市值2780，还有41%的上升空间。
2、温氏股份
19年生猪销售1852万头，预测2020~2021生猪销售量分别为:2000万、3000万头。预测2020~2021净利润分别为:303亿、369亿。今日收盘市值1880，2020年给予10倍PE，对应市值3030，还有61%的上升空间。
以上都是讲的业绩确定性增长的好公司，但是他们有个共同的缺点:涨得太慢，爆发性不强，需要长时间持有。看着那些天天涨停的小盘股，我们有没有既能得到大公司的稳增长，又能享受到小公司暴涨的喜悦的方法呢？我从17年开始思考这个问题，到19年已经实验成功，具体方法就是:左手增长，右手短线。80%以上的仓位持有稳增长公司，另外拿出10-20%的资金加杠杆做短线。具体操作方法。下期再讲。
网友评论