1、为啥要发展零售银行？

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要回答这个问题，先要正本清源，回到“商业银行是什么？”的问题上来。我们看一下百度百科对商业银行的定义：

商业银行（Commercial Bank），英文缩写为CB，是银行的一种类型，职责是通过存款、贷款、汇兑、储蓄等业务，承担信用中介的金融机构。 主要的业务范围是吸收公众存款、发放贷款以及办理票据贴现等。 一般的商业银行没有货币的发行权，传统的商业银行的业务主要集中在经营存款和贷款业务。

这个定义很官方化，把商业银行的经营范围给罗列出来了，但是其实并没有揭示银行的本质。

1.1、银行的经营内容

商业银行本质是一家企业，只不过这种企业比较特别，它经营的主要商品是货币和资金，承担着国家一部分金融管理的职能，所以叫金融机构，但是本质还是企业。是企业就需要盈利，商业银行也不例外，银行怎么盈利呢？其实它的定义说的很清楚：“承担信用中介”，用通俗易懂的话说，就是倒买倒卖资金的二道贩子。二道贩子靠差价挣钱，银行也是靠差价挣钱，这个差价就是息差。它低价吸收大众存款，然后高价发放贷款，一倒手年化百分之好几的收益就到手了。利率市场化之前存贷款利率都是国家定死的，银行靠着国家的垄断，躺着就把钱挣了，简直不要太舒服；而且还不是什么企业想从银行借钱就借给你，还要看你有没有充足的家底。有家底还从银行借啥钱？对不起，银行就是这么嫌贫爱富，你越需要钱，越借不到；越有钱，他越愿意借给你，这在银行里叫风险控制。

不仅嫌贫爱富，银行还更爱吃大户。个人客户几千、几万的资金，银行根本看不上，服务好一个企业客户顶几百个个人客户了，从性价比上银行觉得吃大户更划算。吃大户在银行里就叫对公业务，个人和小微企业就是零售业务，所以一直以来银行都在深耕对公业务，零售业务就当是公益事业在做了。但是吃大户有个小问题，大企业手握重金，对银行有更高的议价权，银行为了服务好大客户，存款利率上肯定要高那么一点点，贷款利率会优惠那么一点点，但是想想资金量比较大，就忍了吧，按批发价买卖吧。请注意这个区别，因为这将是零售业务崛起的重要原因。

1.2 银行为什么要变

我不小心把银行勾勒成了丑恶的资本家，让正义感爆棚的读者高兴的是，银行这几年日子没那么好过了，主要是两个原因：一个是经济持续走低，第二个是老百姓没那么好糊弄了；前一个影响的是资产端，影响的是银行的收入；后一个影响的是负债端，影响的是银行的成本。

1.2.1 资产端零售的优势

经济低迷很麻烦，麻烦在于银行放出去的贷款可能收不回来了，这些坏账这叫不良资产。影响比较大的是对公业务，因为企业对经济周期更敏感，而零售业务相对不会受太大影响，美国的富国银行就是靠着零售业务，在经济危机时一枝独秀。这时候银行发现，靠对公业务风险太高，虽然经济上行的时候很爽，但是经济下行的时候也太刺激了，搞不好就破产。周围看了看，唉，那个搞零售业务搞得好的招行现在混得不错，坏账少收益又高，我们是不是也搞搞零售业务啊？这主要是因为零售客户的贷款主要集中在住房贷款和消费贷款上，而这类贷款的不良率相对较低，而对公贷款中的制造业，批发和零售业，采矿业等需要大量流动资金的行业，一旦经济下行，不良率大幅攀高；

各类贷款的不良率情况

另外零售客户面对银行的议价空间较小，所以收益更高，这是在资产端业务上，银行经营方向上的考量。

贷款收益率情况对比

1.2.2 负债端零售的优势

老百姓的觉醒主要体现在负债端，也就是存款上。这要归功于两个方面：互联网金融崛起与利率市场化推进。互联网金融的迅猛发展，让老百姓手里仅有的那点钱找到了新大陆，发现了比存银行好得多的投资途径，这其中的马老师的余额宝居功至伟，自余额宝之后，银行存款搬家的现象日趋严重，以至于那段时间不断有所谓金融专家为银行发声：说余额宝的出现提高了融资成本，最终伤害的是实体产业云云。它就没调查过以前银行的资金不是去房地产，就是去了国有垄断企业，真正去民企支撑实体经济的本来就少之又少，而且民企的议价能力弱，从银行或者银行的下游拿到的资金成本本就高昂。

银行一看存款都哗哗流走了不行啊，都流走了拿什么放贷？于是乎纷纷效仿余额宝整出各种宝，出这一招实在是不得已而为之，原来银行存款利率多低啊？活期存款0.35%，一年期定期才3%，而余额宝本质是货币基金，年化利率一般在4%-5%，市场资金紧缺的时候7%、8%都有，银行那是个心疼啊，一年要付出去多少利息！所以制定了各种限制，限制你XX宝里最多存5万。当然咱们要理解银行这种打一鞭子走一步、还退半步的心态，毕竟是让它把原来吃到嘴里的吐出来，肯定是一百个不乐意。但是历史车轮滚滚而下，它不走就要被碾死，所以还是要走。

零售业务的成本优势

但是，请注意，即使在这种情况下，零售业务的资金成本仍然是比对公业务要低很多，参考招行2016年数据，公司客户存款成本率1.46%，零售客户存款成本率0.9%。而且与另外两种融资方式同业、债券相比，存款是成本率最低的，所以拉存款还是银行万年不变的真理。但是如果拉不到存款怎么办，银行还是要有钱放贷的呀？这时候就看银行的经营策略了，招行就不再以狭义的客户存款作为考核指标，而是以广义的客户资产作为考核指标，只要能把客户的钱留着银行账上，不管以什么形式（活期、定期还是理财、保险），这是大零售转变的一个重要思路。

1.2.3 市场规模

看一组预测数据，不加评论

近日，中国中小银行生长论坛和中国直销银行联盟公布《中国中小银行生长报告（2017）》（下称《报告》）。《报告》表示银行业大零售市场到2022年团体规模约将到达100万亿，中小银行将面临着新增约30万亿规模的大零售市场。
发达国家国家零售银行业务利润占了银行总利润的50%以上,而在我国这一比例不到20%,生长潜力庞大。

1.3 零售转型的驱动力

所以，总结几点零售银行转型的驱动力：

• 对公业务的风险高，不良率高，尤其是在经济下行的时候
• 对公业务的收益率低，相比零售客户议价空间小
• 零售业务风险分散，抵御经济下行能力强
• 零售业务成本率低，如果有足够的客户粘性
• 零售业务收益率高，上面已经给过数据了
• 市场潜力巨大，蛋糕等待瓜分

从以上几条来看，零售业务简直是风险和收益成正关联的呀，风险小收益又高，那银行为啥不都做零售业务？因为这是有前提条件的，不是什么银行都能干好零售业务，我们在后面慢慢聊。

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未完待续……
2、零售银行谁做的好？
3、零售银行怎么才能做好？
4、科技能为零售银行服务什么？