【辉叔看盘】
今天风口依然是元宇宙，上周五我也强调了，昨天也深度解析了元宇宙板块。
板块总龙头中青宝在昨天收到监管函后，今天低开之后迅速拉起，短线资金对于该板块的攻击性进入了高潮阶段。
在目前市场快速轮动，缺乏明确热点的行情下，元宇宙冲锋卡位，再叠加外围利好刺激，这波炒作到目前来看还没结束的迹象。
我今天主要说两个板块，一个是新能源的上游板块，一个是新能源下游的整车板块。
这两周新能源上游行业出现了明显的滞涨情况，比如前期的龙头江特电机、盛新锂能等。不少老铁问，这段时间为啥这么弱？我今天来说下几个主要原因
先说第一点就是锂矿现在的价格在16年和17年的那波最高点，也就是18万的这个价格。在这个位置上，已经到前期囤货的一些贸易商的心理价位，这使得出现了抛售情况。
第二个是由于下游的投产，比如说像磷酸铁锂厂、正极厂商的投产进度没有达到预期，环比增量需求降低，再加上在前期的这个位置上已经比较高，大家有一点点恐慌情绪，所以采购的时候就没有之前那么迫切。
而且碳酸锂价格基本在高位维持缓慢上涨的态势，如果说这个价格能够极速上涨，可能会带动这个市场的情绪。但是目前大家市场上的预期，觉得价格是可以涨到25万，结果现在是在18万左右的这个位置上。
所以，如果市场未来不能够让大家相信未来碳酸锂的价格预期能涨到25万以上，甚至到30万，那市场上其实对这个盈利预测就不会上调，所以股价就暂时不会有一些表现。
第三个原因就是三季报出来之后，这些上游厂商无论是量、价格和利润方面都是低于市场的预期，股价涨了这么多之后，市场不光要看趋势，更要看到的是盈利兑现。
盈利兑现之后，大家才能够相信板块有继续上涨的可能性，如果现在没有盈利的兑现的话，那前期由于涨幅过大 ，这个筹码结构也是相对不是特别乐观。
所以，短期我觉得在这个位置上会休整一段时间，直到有确定性的需求再次带动市场供给变得紧张。
只有价格再次上涨，让大家相信未来的价格高点可能在25万以上，那大家会上调明年的盈利预测。并且明年在这个高位的位置上，不会因为价格过高影响下游的需求；如果是价格过高影响下游的需求的时候，大家会下调明年的这个需求，那这样的话，短期价格即使冲高也是不可持续的。
再来说说整车，比亚迪、长城汽车等在上周都拿下了新高，预计明年乘用车整车层面，2022年需求回补趋势会非常明确。
一方面行业缺芯将从21Q4逐渐缓解，终端补库存确定性强，2022年行业将迎来需求回补，预计乘用车行业同比增速将达到10%。
另外一方面，海外主机厂面临销量下滑和智能电动转型的双重压力，这给我们这些优质中国供应商加速全球替代进程提供了非常好的机会，这里面自主品牌有希望生长出全球龙头。
整车领域的长城汽车、比亚迪、吉利汽车等；汽车零部件领域的华域汽车、华阳集团、拓普集团等，都是值得我们重点关注的。
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