我给自己的题目：

本科及硕博生，有哪些比较易上手的理财方法？分别有什么优缺点?未来呈现什么样的风险和发展？通过学习对个人未来5年的理财规划？

要求：①参考资料不少于20个网页资料，提供来源网址。②根据收集的资料，论述自己的观点。③建议分配时间：收集资料0.5~1小时、阅读整理1~1.5小时、成文0.5~1小时，总计用时在2~3.5小时之间。

一．理财的概念和逻辑：

（一）理财：

通过合理规划你的资产，做好不同人生阶段的资金适配——在保障财务状况稳定的前提下，实现资产的保值增值，让你面对未来更加从容。

因此，在科学合理的理财规划共考虑两方面：

①保险，理解为防守维稳；②投资，理解为进攻增值。

（二）保值增值的投资逻辑：

复利效应：理财保值增值最主要的原因，指让本金在一个时间周期中，找到一个可以持续获得的合理收益率，通过耐心的等待换取本金的成长空间。

复利= 本金*（1 + 收益率）^ 时间

其中，包括三点：

①本金：年轻人处于事业上升期，通过自己事业的成长，去获得更多本金，是提升复利的关键，因此不要让理财占用太多的时间。

②时间：一方面，趁早开始理财；另一方，通过梳理自身资产，合理配置不同的产品，这样才能给每一笔本金确定合适的投资时间期限。

③收益率：避免一味地追求高收益，需要根据本金中不同资产的时间特性和风险性要求，选择合适的产品去获取合理的收益（这一点与上文相同）。

金融的三个属性：收益性、风险性、流动性。其中，风险性和收益性成正相关，流动性和收益性两者一般成负相关。因此，理财不能只看到收益一项，更重要的是看到投资期限和风险。

二. 理财产品介绍

（一）银行存款类

①概念：不同于银行理财，相当于银行找我们借钱，有银行信用做担保。

②特点：安全＋存取灵活。收益高于余额宝、微信等，存款受国家层面的50万存款保险制度保护，比较安全。

银行存款示例

（二）基金类

①基金的优势：

安全性：公募基金是最透明、最规范的投资产品，又有严格的资金托管机制，因此资金非常安全，绝对不会存在跑路的风险。

分散风险：基金一般都会分散持有几十支甚至上百支股票或者债券，很大程度规避了单只股票出现问题的风险。

②按投资方向分类：

证券投资基金有很多类，比如货币基金、债券基金、股票基金、混合基金、另类投资基金等，下面分别介绍（一般市场上的都是公募基金）：

货币基金：风险最低、安全性最高、流动性最强的产品，适合现金管理，比如余额宝等。主要投资于货币市场工具包括银行存款、大额存单、回购、短期债券等短期有价证券。

债券基金：长期收益不错，不保本，短期会有波动亏损，建议持有一年以上，但是风险低于股票基金。指80%以上资产投资于债券的基金，其中完全投资于债券的基金称为纯债基金，本质是把钱借给企业或国家。

股票基金：长期收益较高，同时风险高，适合三年以上长期持有。指80%以上资产投资于股票的基金。可以分为：①被动型基金，即指数基金，跟踪具体指数，业绩更多的取决于跟踪的指数本身，与基金经理的能力几乎没有什么关系。如沪深300，这个指数是中证指数公司编制的，其成分股是A股市值最大的300家公司，通常用于反映大盘股的走势。②增强型指数基金，介于主动型和完全被动型指数基金之间，在参考指数的基础上还加入了一些增强策略来博取超越指数的收益，效果可能优于指数，也可能低于指数。③主动型基金，依靠基金经理个人能力投资的基金，这类基金投资业绩的好坏更多的依赖于基金经理。（注：债基也有如上分类，但一般因为它风险小收益较低，一般不买债券的指数基金）

混合基金：介于债基与股票基金二者之间。（一般基金经理难以兼顾，所以建议两种产品分开购买，优质的混合基金较少）

另类投资基金：投资的是黄金、期货或者大宗商品等。

总体而言，基金的预期收益和风险都是：股票型＞混合型＞债券型＞货币型。

③投资小概念：

份额/净值：份额，衡量你购买的基金数量，比如你可以说你持有1000份某基金。净值，理解为每份基金的价格，基金净值的高低跟基金未来的表现、跟投资基金的实际盈亏没有任何关系，并不是基金净值低的“更好更便宜”或“更容易涨”，不需要太在意净值。

申购/认购：新基金的买入叫认购，老基金的买入叫申购。申购采取“金额申购”原则，即以确定的金额去换取基金份额。

赎回：采取“份额赎回”原则，即我们在卖出基金时是按卖出的份额提出，而不是按卖出的金额提出。

交易时间：T日、T+0、T+1等，这里的T日指的是交易日，周末和节假日不属于交易日。

分红：有两种方式可以选择，现金分红和红利再投。

费用：申赎费用。申购费，不同的基金不同的单笔买入金额，申购费都可能不一样（一般主动型股票基金、混合基金申购费为1.5%，指数基金及债券型基金的申购费会低一些，货币基金没有申购费用）。赎回费，不同的基金会有些差别，持有的时间也有可能影响赎回费（通常持有时间越长赎回费越低，大多数基金持有两年以上就没有赎回费了）。字母A代表前端收费；加字母B代表后端收费（比较少见）；字母C代表采用销售服务费模式。

运作费用：在基金日常运作中产生的费用，包括管理费、托管费和销售服务费，每日在基金资产中计提，在交易过程中不需要再扣取。

三. 基金投资实操注意事项

（一）投资方式：

①一次性投资：适合有较多存款的朋友；

②定投：定期定额投入，一定程度上避免了全部买入在高点。

对于使用每月收入结余进行投资的学生党来说，可以考虑定投。定投本质上并没有解决投资中什么时候买的问题，更没有解决投资中什么时候卖的问题。所以，呈现出来的结果就是，你的定投收益最终取决的是产品本身，只有产品的那根红线往上你才算是赚的，如图所示。

定投模拟图

所以，定投股票基金之前，需要做好如下准备：①找到投资基金的买卖逻辑；②如果承受不了股票基金本身的风险，可搭配低风险产品坚持长期投资；③最好三年以上。明白风险点，坚持长期投资，让策略的作用通过时间的积累产生甚至放大成果。

（二）投资股票基金的产品选择：

投资股市最好的途径就是购买指数基金，有如下优势：

①长期上涨：

股票指数基金买入的是一篮子优质股票，间接投入到了股票市场，这就让股票指数基金有了长期上涨的属性。

②长久生存：

指数基金同时投资了几十、几百家企业，一般指数每年都会根据确定的选股规则调整成分股，指数基金为了跟上指数也会进行调仓，这个优胜劣汰的过程会将一些有问题的股票剔除掉

③投资成本低：

指数基金的托管费及申购费也明显比主动型基金更有优势。

④安全透明：

它持有的股票是哪些，根据什么逻辑买入、卖出都是非常清楚的。

（三）投资实操误区

①偏好新基金：如果同一基金经理管理的新老产品很相似的话，买老产品是更理性的做法。

②偏好净值低的基金：基金净值只是基金过往业绩的积累，净值高是业绩好或者分红少的结果，并不代表基金“贵”。

③喜欢分红多的基金：基金分红只是从基金净值里分出来的一部分钱，分红后基金的单位净值会下降，基金的实际收益应该以收益率来衡量。

④喜欢规模大的基金：规模过大，也意味着基金经理管理难度较大。

⑤买涨不买跌：大量绩优基金往往在次年表现不佳，其中的原因在于市场环境的改变。所以，我们在分析绩优基金业绩时，也应该分析基金获取收益的原因。

⑥忽略自己的风险承受能力。

⑦短期频繁买卖：不仅不能很好的享受基金的收益，还会承担较高的交易费用。

⑧分散投资不是买的越多越好：购买重复的基金类型、投资方向，最后也达不到分散效果。

⑨长期投资≠简单长期持有：基金经理变更，市场环境变化，都是值得关注并进行买卖操作的时机，适当的调仓也是风险控制的一种手段。

四. 理清自身资产配置：

（一）收支情况：

结合大学生的实际情况。

资产收入来源主要为3个方面：已有的少量存款、相对稳定的每月固定生活费或导师工资、课题收入或奖金等意外之财；

消费支出主要集中于：饮食日用品（住宿）、出行聚餐、服装、其他心愿等。

（二）资产划分：

将每月的收入，分成四部分进行安排：A日常花销、B心愿/应急资金、C长期投资、D保险保障。这四部分的比例视个人情况而定。

A日常花销：是你随时需要用的钱，最重要的是流动好，风险低。

B心愿/应急资金：是为了一定期限内，某心愿的支出进行储蓄（比如年底准备买一个包包，秋冬买新外套等），日常情况下一般不会随便动用，储蓄期限为半年至两年。

这部分对我个人来说也是为了应对一些突发情况，所以会保证已存入的金额大于一个月的固定收入，之后每月再次存入的金额相对会较少。

C长期投资：是3年以上长期不会动用的，攒给未来的钱。

对于我个人来说，是在五年读博期间都不会动用！攒着作为将来步入社会的一笔自我支持金！所以每个月会相对投入较多。

D保险保障：目前只购买学生保险或社保，个人暂不支出商业保险费用，有稳定工作收入后再打算。

资产配置梳理

四．搭配合适的理财产品：

（一）基本搭配：

结合上文的各类理财产品特点和自身的资产配置，每月进行一次简单的财务检查，个人搭配如下：

A日常花销：活钱管理，占每月固定收入的60%。以周为周期，保证支付宝的余利宝内有300左右现金，其他存入银行7日存款内每周支取部分生活；

B心愿/应急资金：稳健理财，占每月固定收入的10%，买入纯债基金。已分批存入3000元银行30天存款，作为应急资金。

C长期投资：投资期限拉长以降低整体风险，追求更高收益，占每月固定收入的20%，定投指数基金。

D保险保障：除统一购入学生医疗保险外，暂无其他支出。

（二）定投进阶玩法

①定投：一般指定时定额的买入。

②价值平均策略：所谓价值平均，是指每期投入的资金要使得定投账户的净值按照固定的金额增长。举个例子说：假设希望每个月净值增加500元，第一个月投入500元，如果：第二个月，发现基金下跌50 元，这是就应该定投550元，使净值增长500 元；第三个月，基金上涨50 元，则定投450 元。在一定程度上，做到了“低买高卖”。

这也是上文中，我的个人搭配里固定收入只支配了90%的原因，另外10%可以作为价值平均的后备金。

思维导图

14：10-15：00 查找资料

15：10-16：30 阅读，整理笔记

16：30-17：30 思维导图及写作

20：00-21：30 写作

不知道为啥，我每次写东西都很慢，是不是应该不拘小节呢？？我简直没有脸来交作业了！！！