欢迎大家回到训练营，我是孙明展。经过昨天的学习，我们已经一起梳理了自家的财务数据。今天我们就基于这些财务数据做简单的家庭财务分析。
由于每个家庭的个体情况不同，受限于时间，我们不可能一一分析。今天我挑出最常见的四类家庭，为大家详述各自的财务情况特点和风险所在。为了方便大家理解，我们挑了四个典型的真实案例，在其基础上进行了改编。
下面我们先来看第一种家庭：高负债低流动资产家庭
这个案例的基本情况是：所在地点为一线城市；家庭成员是黄女士和丈夫林先生，今年都是30岁，现在在广州工作和生活，名下有一套房，女儿欢欢也在今年出生。家庭年收入约44.1万元，包含黄女士年收入约18万元，林先生年收入26.1万元。
家庭必要年支出约7.3万元。包括物业杂费3600元，水电煤气费等6000元，日用品及在家伙食3.6万元，女儿生活支出餐饮零食、衣服约2.7万元。
负债状况是目前有一套房，目前房贷还剩277.6万元，每月需还款近2万元。另外，买房首付借了20万。总共有近300万元负债。
流动资产也仅仅有8万元。
对于未来孩子的教育预期是幼儿园、小学上私立，初中以后上公立学校，孩子在国内公立重点大学完成本科学业。
目前家庭总财务责任有562.7万元，这里面包含：房贷及首付负债297.6万；教育责任，这包括了孩子读到大学毕业的学费杂费，通过一定的回报，折现到今天的价值，约为66.5万元；全家未来22年的必要生活支出，这是指万一家庭支柱收入暂停或终止，能够支撑到孩子读完大学自立的费用，按照一定的收益折现到今天，约为198.5万元。
以上就是黄女士家庭的基本数据，我们现在运用上节课学习的内容，计算一下黄女士家庭现在的财务责任缺口。
黄女士家现在只有8万元的流动资产。所以财务责任缺口为，562.7万-8万=554.7万元，即家庭财务总缺口约为550万元。
看到这个触目惊心的数字，我们可以得出结论：典型的高负债低流动资产的家庭，财务状况极不健康，财务责任缺口非常高，由于资产流动性低，现金流非常紧张。如果家庭支柱一旦发生疾病或意外，收入暂停或中止，没有保障的情况下，家里财务会立刻陷入坍塌，毫无缓冲。像这样的家庭，必须刻不容缓去优化财务状况，可是优化不是一蹴而就的，可是坍塌确是瞬间的，所以未来长期优化的前提就是即刻执行科学的保障规划。在财务不坍塌的前提下，让家庭的资产配置更加均衡。
第二个案例是另外一种典型的家庭结构，单支柱家庭
这个家庭的基本情况是，所在地点在二线城市武汉；家庭成员：郭先生，今年32岁，太太全职在家，有一套房，儿子3岁。家庭年收入：全部来自于郭先生，约一年22.4万元
家庭必要年支出约5.3万元。包括物业杂费3840元，水电煤气费等6000元，日用品及在家伙食2.9万元，儿子生活支出餐饮零食、衣服约1.4万元。
目前的负债情况是，家里这套房，还剩余72.7万元未偿房贷，每月需还款约5300元。家庭负债只有房贷。
目前累计的流动资产也只有5.5万元。
教育预期：全部以公立学校为主读到大学本科教育。
家庭总财务责任：223万元，这里面包含：房贷72.7万，未来教育责任的折现，大概30万元。到孩子大学毕业为止，全家19年的必要生活支出，折现为今天的价值，约为120万元。
郭先生现在只有5.5万元的流动资产，财务责任缺口为，家庭总财务责任223万元-5.5万元=217.5万元。
结论：这是典型的单支柱家庭，所有的家庭财务责任全部落在先生身上，好在现金流相比此前的高负债低流动资产家庭而言，没有那么紧张。一旦家庭支柱出现风险，由于房贷水平较低，即便收入暂停或中断，流动资产还能支撑半年，处于较为合理水平。然而，长期单支柱运转，支柱一旦坍塌，绝不是半年能够调整过来的。未来无论是靠亲戚接济，还是太太重新具备就业能力，都需要长期的准备。想必太太经常生活在提心吊胆的焦虑中，一定也对一套完整的家庭保障规划迫不及待。
我们再看第三种典型的家庭结构：422家庭
什么叫“422”家庭？随着二胎政策的开放，我们身边出现了越来越多的上有四个老人，下有两个小孩，可谓是非常典型的“夹心饼家庭”。接下来我们来看这样一个真实案例。
这个案例的所在地点是在二线城市郑州；家庭成员：王先生今年35岁，太太张女士32岁，大儿子5岁，小女儿3岁；现在一家人和父母同住，所以没有房贷压力。
家庭年收入：约18.5万元，包含王先生约10.4万元，张女士约7.6元，年理财收入还有6000元。
家庭必要年支出：约5.6万元。包括物业杂费2400元，水电煤气费等4800元，日用品及在家伙食3.6万元，两个孩子生活支出、餐饮零食、衣服约1.3万元。
另外，由于与父母同住，每年还有4万元的赡养父母支出
由于房子是父母早年间买下的，现在并没有负债。
流动资产是父母赠与15万元，每年6000元的理财收益主要来自于这15万元。
教育预期是两个孩子全部读到国内公立大学本科毕业。
这个家庭总财务责任：约264万元，这里面包含：两个孩子教育责任折现到今天，约为53.6万；以最小的孩子本科毕业自立为准，未来19年的家庭生活必要支出折现到今天的价值，约127.7万；预计赡养父母20年，大概需要80万元。
家庭财务责任缺口：总财务责任264万元-流动资产15万元=249万元
结论：对于这个家庭，虽然是夹心层，但是这个家庭的情况要轻松一些。家庭财务责任因为有两个人分担，显得也不是特别高。但是对于这样的家庭，由于有两个孩子，教育责任是全家最为关注的头等大事。而孩子未来的教育能不能如期完成，最大依托就是父母的收入能力。所以可以说，对孩子最大的负责任就是把家庭的保障规划科学的执行。
可能很多营友听到这里，会大吃一惊：哎呀！我家财务责任缺口竟然这么严峻的吗？
其实，如今财务责任缺口高的一个普遍原因，其中重要的原因就是房贷。现在在一线城市生活，背个两三百万的房贷是非常正常的，但是家庭累积的流动资产却很难迅速提升，所以财务责任缺口的数值一定是非常大的。再加上现在的家庭越来越重视孩子的教育，孩子的教育责任就会让人感觉到压力山大，也对家庭的财务缺口产生巨大影响。
我们接下来要讲的第四种类型家庭，不仅仅面对的是压力，还被之前的错误决策伤害至深。
这类家庭有个共同的特点，喜欢买理财型保险，因为这类保险号称收益好，万一被保人出了风险，还有保障。所以，这类产品常常被包装成特别适合给孩子做教育金，或是给自己或老人的养老金。
但这种保险实际上是不是真如销售人员说得那么好呢？我们一起来看下面以下的真实案例。
李女士28岁，丈夫刘先生30岁，住在广东湛江，家庭年收入约15万元。
他们刚刚喜得爱子，就被卖保险的亲戚的游说，给儿子买了一份市场热卖的X盛保险存教育金。一年要交14600元，缴费期20年。
亲戚说，这份保险收益很不错，按照中档红利演示来算，在儿子18岁的时候，累积红利可以达到约4.4万元，可以给孩子充当大学学费；如果当时不提取，滚存到儿子22岁时，累积红利可以达到约7.18万元，可以给孩子当买房首付；如果继续不提取，滚存到儿子27岁的时候，累积红利可达到约11.4万元，可以给儿子结婚时的花销。这几个时间点看来很符合儿子的人生发展路线，收益看起来也不错，李女士对这份保险很满意，觉得将来儿子要用的钱都解决了。
那么，我们来仔细分析一下，实际上这份保单的收益到底有多少。
我们要借用一个财务上很常见的函数，叫内部回报率来分析这张保单。内部回报率指的是我们把保费的投入作为本金，考虑投入金额、投资周期和累计红利以及拿回来的返还金，可以准确计算出这张保单的年化回报率。大家不用学习这个函数怎么用，只需要知道这个工具的存在性和看懂结果就好了。
以这张保单为例，亲戚会拿着这张保单这样跟李女士介绍：你看，总共20年，只不过交了不到30万。如果孩子能够长命百岁的话，可以拿回来500万喔！这不无本生利吗？
实际上，考虑内部回报率与时间周期的因素，最终的年化回报仅为3.11%。也就是未来一百多年，这张保单的平均回报是无法跑赢过去一百年的平均通胀的。可是，中国通胀率并没有计入房价上涨因素和教育金成长因素，所以如果用这份保险，想着给孩子存钱上学、存钱买房或是存钱结婚，李女士一定是要大失所望了。
事实上，如果要给孩子存储教育金，对于资源有限的中产阶级家庭而言，应该用效率更高的方式，不过这已经超出了我们本次训练营的范围，不做详述。有机会我们再专门开设课程分享。
亲戚还告诉李女士，这份保险不仅有收益，它还有100万的终身寿险保障，也就是说，如果孩子不幸因为疾病或意外身故，保险公司会赔付100万元。没事有收益，出事有保障，看起来很完美。
可是，我要说，这份保障等于没有保障。
首先，孩子的寿险保障并不是必需品。
这里先给大家简单介绍一下寿险的作用，我们在后面的课程还会正式讲到。寿险主要是是用来应对收入能力永久丧失，导致家庭整个财务坍塌的保险险种，它的给付条件是被保险人因为意外、疾病等原因所导致的身故，那么保险公司按照约定的保额予以给付给受益人。
在家庭里，孩子没有收入，不用背负家庭财务责任，自然寿险也不是必须要购买的。
更何况，这份保险每年缴费高达14600元，对于一个年收入仅有15万的家庭来说，如此高昂的费用，给孩子做教育金效率达不到效果，给孩子做保障又没有覆盖真正应该考虑的重疾、医疗、意外伤害等风险。而父母作为家庭支柱应有的保障更加没有囊括进去，却已经消耗了家庭近10%的收入，而且缴费20年期间，要断供或退保就要承受本金的大幅损失，资金流动性极差。
所以，理财型保险，绝对不是普通的中产阶级家庭该买的。已经买了这类保险的家庭，基本都掉了坑，比起前面几种家庭，这种家庭受到的潜在伤害更大，因为钱已经花了，以为自己保障已经足够了，出了风险，又人财两空。对于这类家庭来说，重新制定合理保障规划，简直是迫在眉睫。
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