#五期课程# DAY7 现金占总资产比率

A2：现金占总资产比率

现金流量模块A2：现金占总资产比率，占比70%。

1. 公式

现金占总资产比率 = 货币资金 + 交易性金融资产 / 总资产

• 分子
  • 货币资金
    企业生产经营过程中处于货币形态的那部分资金，包括现金、银行活期和其他货币资金等，流动性强。
  • 交易性金融资产
    短期投资，如短期的股票、债券、基金等。
• 分母：总资产
  • 流动资产
    现金、存货和应收账款
  • 长期资产
    长期投资、厂房和设备等

2.实例

以DAY1下载的科大讯飞的财务报表为例计算现金占总资产比率。

年份	现金占总资产比率
2012	28.55
2013	40.55
2014	20.64
2015	31.52
2016	24.39

3. 财报说

与财报说上的计算结果一致

财报说A2

4. 判断指标

MJ老师经验总结，至少>10%。
如果是烧钱行业（总资产周转率<1），现金占总资产比率要求>25%。
一般来说货币资金占总资产比重越高，说明本企业的资金储备率越高，经营风险越小，偿债能力也越强。
但另一个角度考虑，如果货币资金过多也说明企业资金利用率不好，势必影响盈利能力。

从财报说上面可以看到科大讯飞为烧钱行业，基本满足现金占总资产比率要求>25%。

财报说B3

5. 数据对比

与四维图新的该指标进行对比分析，可以看都为烧钱行业，比科大讯飞有钱。

申万行业A2 申万行业B3