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1/10“中国晨星网”上几个指标的具体含义 |《基金解读--我的

1/10“中国晨星网”上几个指标的具体含义 |《基金解读--我的

作者: 点儿说 | 来源:发表于2021-09-28 09:19 被阅读0次

    “  平均回报我想是按照该年到统计时的数据去推算一年的总回报。

    标准差是表现基金增长率的波动情况,也就是平均涨跌幅度的变化。标准差越大,说明基金收益的变化越大。

    夏普比率是综合了收益和风险的系数,基本上是收益除以风险,数字越大说明收益和风险比越高。夏普比率高,也就是说在收益相同的情况下波动就低;反之,在风险相同的情况下收益就高,也就是高收益低风险。

    阿尔法系数代表基金能在多大程度上跑赢整个市场,也就是我们所说的大盘。当然是数值越大越好,也就是说基金的收益能超越市场。

    贝塔系数也能表现基金相对于大盘的波动情况。如果是一个指数基金,那贝塔系数就是1,因为指数基金是完全按照大盘情况来设置的。贝塔系数比1大,说明基金比大盘波动还要大,也就是短期风险比大盘还大;比1小,说明比大盘波动小,风险比大盘小。

    R平方代表基金和大盘的相关性。如果是1,表示和大盘完全相关;如果R平方和1相差很大,贝塔系数就没有什么意义了。

    简单地说:平均回报和阿尔法系数都代表收益,当然越大越好;标准差和贝塔系数代表波动,也就是短期风险,数值越小基金表现得越平稳;夏普比率是收益和风险两者的综合,在收益或者风险相同时,越大越好。   ”------季凯帆《基金解读--我的投资观与实践》

    对于每一个投资或者说是准备投资基金的人来说,“中国晨星网”是一个绕不过去的网站,我们从很多渠道都可以看到“晨星评级”这样的标识,也知道星星越多越好。但是,这里的“星星”并不是静态的,很有可能今天还是一个三星的基金,过几个月就成长为一个五星基金。

    所以,单纯地关注基金有几颗星,不如我们去主动地寻找适合自己投资风格的基金,让自己成为一个主动地投资者,而不是被各种渠道的广告搞得焦头烂额的被动投资者。

    那么,如何去分析候选基金与我们个人投资风格匹配与否,就需要借助各种各样的数据,从这些数据当中,我们可以找到匹配自己风格的基金。

    在季凯帆的《基金解读--我的投资观与实践》一书当中,列举了在我们分析基金时常用到的几个指标,分别是平均回报、标准差、夏普比率、阿尔法系数、贝塔系数、R平方。也详细地说明了这些指标的高低所代表的含义,让我们这些对基金感兴趣的人有了一个思考和分析的方向。

    在我看来,这几个指标的含义有必要熟记于心,在选择基金时,不管它的评级有几颗星,假如它的指标在我们的认可范围,那么即便是三星或是两星,也可以持续的观望一下。

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