利润表是预估的概念，资产负债表是某一天定量的概念，现金流量表是一张生死攸关的报表。没有看现金流量表，等于没有看财报。
1、概念
现金流量表中包含三个“现金流量”，分别是“经营活动现金流量、投资活动现金流量、筹资活动现金流量”。
下表为恒瑞医药近5年的现金流量
（1）经营活动现金流量
现金流量表第一部分是以利润表的净利润为基础，再将不是真正现金支出的折旧费用与分期摊销费用加回来，经过计算，得到“经营活动现金流量”。
比如上述“恒瑞医药”公司，2016年赚进25.92亿元，而且近5年逐年增加。
（2）投资活动现金流量与筹资活动现金流量
公司有钱之后都会兵分两路，往左走就是“资产配置、投资策略”；往右走就是“处理债务、融资策略”。
往左走：比如购买或变卖变卖汽车、设备、厂房、存货等，源自于“资产负债表”的左边，因此叫做“投资活动现金流量”。比如“恒瑞医药”2016年投资现金支出是2.65亿。
往右走：比如还外面的欠债或问亲朋好友、银行借钱，源自于“资产负债表”的右边，因此叫做“筹资活动现金流量”。如果指标为正，说明问银行、股东增资；如果指标为负，说明有还款银行、股东分红的动作。可见，2016年恒瑞医药还款、分红1.9亿元。
“现金流量表”与“利润表、资产负债表”的关系如下：
2、实例计算
以“恒瑞医药为例”，分别计算其2016年度现金流量表的三大现金流量：
现金流量计算总体都是“流入-流出”，下面分别来看下三个指标的具体内容：
2.1、经营活动现金流量
经营活动现金流量净额=经营活动流入小计-经营活动流出小计
从表中可以看出，“经营活动流入”包括（1）销售商品、提供劳务收到的现金；（2）收到的税费返还；（3）收到其他与经营活动有关的现金。“经营活动流出”包括（1）购买商品、接受劳务支付的现金；（2）支付给职工以及为职工支付的现金；（3）支付的各项税费；（4）支付其他与经营活动有关的现金。
直接给出了经营活动产生的现金流净额2592 628 395.66元（25.92亿），经计算，与财报说一致。把单位换算为亿容易进行计算，132.60-56.82=25.92亿，可以直观地看出结果。
2.2、投资活动现金流量：
投资活动现金流量净额= 投资活动流入小计 - 投资活动流出小计
2016年恒瑞医药投资活动现金流量净额-26.5亿，主要进行了投资和购建固定资产，其中的投资为购买理财产品支付的现金增加，钱多的去买理财产品了。
2.3、筹资活动现金流量
筹资活动现金流量净额= 筹资活动流入小计- 筹资活动流出小计
2016年，恒瑞医药“筹资活动现金流量”为-1.95亿，主要用于支付“分配股利、利润或偿付利息支付的现金”。筹资活动产生的现金流量净额较上期增加6265万元，主要为报告期支付现金股利增加。
今天学习现金流量表，发现“投资活动支付的现金”，然后查了下财报，发现恒瑞医药也买理财产品。这能说明他们钱多吗？！
主要参考资料：不读财报就出局解读现金流量表
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