各位好，欢迎收听钱进有道。每周一三五，我们都会为您锁定最值得聆听的投资观点，辅助您交易参考。今天是2月5号星期一，本期一共为您整理9条内容，其中7条有关A股市场，另外两条有关楼市和大宗商品，节目时长大概十分钟。
1. 国金证券：中央“一号文”锁定“三农”，土地制度改革和农业供给侧改革是重要投资机会
昨天下午，中央“一号文”千呼万唤始出来，内容再次锁定“三农”，对实施乡村振兴战略进行了全面部署，同时这也是改革开放四十年来第一次全面深入地推动农村深层改革的纲领性文件。我们来听听国金证券对此如何评价？
在最新的研报中，国金证券认为，乡村振兴是新时代“三农”工作的总抓手，未来几年的“三农”工作都将围绕乡村振兴开展。国金证券建议投资者从两条主线把握投资机会：第一条主线是土地制度改革，建议关注有望受益于土改的农垦龙头公司：比如辉隆股份、 北大荒、苏垦农发等；第二条主线是农业供给侧改革，国金证券认为投资者可按照“调结构、去库存和农业现代化”的逻辑来配置资产：首先是养殖业结构调整升级的公司，比如牧原股份、温氏股份、大北农等；第二是通过多种途径进行玉米加工达到去库存的企业，像中粮生化等；第三，国金证券认为通过提高农业生产效率实现农业现代化目标的企业也将受益：种业方面建议关注登海种业、隆平高科等；农药方面辉丰股份、扬农化工等可作为优选；农用机械则是隆鑫通用等。
2. 但斌：茅台还能再战一千年，腾讯现在还很便宜！
第二条内容我们来听听深圳东方港湾投资董事长——但斌的观点。除了董事长这个身份，但斌身上还有两张耀眼的标签，一是“中国的巴菲特”，二是“茅台铁粉”。作为铁粉，但斌曾将茅台送给巴菲特和巴菲特的黄金搭档——芒格作为礼物，还曾为了茅台股价和别人许下一个亿的赌约，在资本圈引起轩然大波。近日在万得3C财经会议平台上，但斌也是一如既往地看多茅台。他表示，全世界最古老的16个企业中，有5个是酒类企业，茅台这个企业非常有价值，再存活一千年的概率非常大。
但斌还提到，很多朋友说希望能够买到便宜的茅台酒，但实际上茅台酒你想买到都是很难的，因为它的酒确实是非常非常少，需求端又非常大，所以说茅台一定是供不应求的情况。除了茅台，但斌还看好腾讯股价，考虑到腾讯现在投了600多家公司，实际上已经超越了腾讯的市值，所以腾讯现在是很便宜的。
3. 海通荀玉根：银行券商股估值仍偏低，更看好一线房价
A股投资风格的转换是当前市场关注的热点，2016、2017年买大的股票赚钱，2018年有没有可能转换为买小的股票呢？周六下午，海通证券首席策略分析师荀玉根出席了2018中国金融衍生品投资论坛。
在论坛上，荀玉根表示，投资风格变化还是要看企业的基本面，看价值与价格的匹配度。目前上证50的匹配度还是比较好的，而成长股里面偏大的股票到下半年可能也会有所表现，但荀玉根认为以创业板和中证1000为代表的较小的股票，恐怕今年都没什么机会，要一年后看是否盈利增长可以进一步消化估值。
在投资策略方面，荀玉根认为，在龙头股有望继续走强的背景下，最看好的板块是金融板块，银行、券商估值水平仍然偏低。最后，荀玉根还对楼市进行了点评，他认为楼市的黄金时代已经过去，因为中国的年龄平均数已经达到38岁，正接近住房需求高峰期的尾声，从中期格局来看，更看好一线城市的房价。
4. 天风证券徐彪：市场短期过度担忧 看好金融地产及成长龙头股
上周A股出现了较大幅度的调整，大量股票跌停的现象再度出现。那么是什么导致了这一现象的出现呢？上周五徐彪发布研报称，这一现象部分是由于投资者恐慌情绪造成的，投资者对股票质押新规和结构化信托监管所涉及的范围和规模缺乏充分的了解，事实上这两项监管措施所产生的短期直接冲击并不大。
徐彪提醒投资者要敢于在下跌中买入，可采用低估值、低位置和高流动性的选股策略，在板块上坚持“金融守正、成长出奇”的方法。徐彪表示，这是因为金融地产绝对估值水平处于低位，基本面处于持续改善中，大概率能取得相对收益；同时，成长龙头股也具备较好的配置价值。
5. 中泰证券首席经济学家李迅雷：中国整体经济走势仍将处于平稳下行的阶段
1月31日至2月2日，融资中国2018（第七届）资本年会在北京举行，中泰证券首席经济学家李迅雷出席了年会并发表了演讲。他认为，2018年，中国整体经济走势仍将处于平稳下行的阶段，但下行幅度不会太大。
在资产配置上，李迅雷表示，中国当前对应的是结构性机会，资产配置应当与经济结构变化相契合，可从投入和需求两个角度去把握这个机会。首先是投入端，李迅雷强调，国家在计算机、电子通信和医药等领域的投入相对较多，人工智能、节能环保、新兴产业等领域是资产配置的一个思路。其次是需求端，消费升级带来的投资机会是巨大的，2018年投资者可关注大健康领域。
演讲最后，李迅雷强调投资者不应该只注重面，比如西部大开发、东部振兴、中部崛起等，现在还应关注线，所谓的线比如杭州湾和粤港澳大湾区。
6. 英大证券李大霄：2018年，买蓝筹强于买房子
自2016年以来，金融监管加强，流动性吃紧，国内经济转型艰难，A股市场出现以往罕见的持续性两极分化走势，那么这一现状会在2018年继续吗？上周五，英大证券研究所所长李大霄在做客《水皮杂谈》时表示，两极分化的局势在2018年还会出现，今年仍然是蓝筹股的天下，同时部分成长股也会有一些不错的表现。
针对近期金融地产板块走强的现象，李大霄认为这不是存量博弈的结果，而是大资金进入蓝筹股的过程，加上MSCI还没有开始配置，大量资金可能会在配置开始前进场，这一资金流入的过程才刚开始。李大霄强调散户要购买被低估的蓝筹股，并且不要轻易退场。
在2018年投资方向的问题上，李大霄认为，如果2018年权益类资产大于固定收益类资产，那么买蓝筹股要强于买房子，指数型投资将大行其道。对于指数型投资，李大霄首推恒生国企，其次是上证50，最后是恒生指数和沪深300。
7. 安信证券首席策略分析师陈果：美股下跌引发A股压力
上周五美股遭受重挫，道指狂泻超600点，标普500、纳指跌约2%。美股下跌是否会引发A股联动效应呢？安信首席策略分析师陈果团队在最新的研报中表示，随着A股国际化程度提升，A股与港股和美股的联动效应有所增强，如果美股继续下跌，A股也将面临一定的调整压力。
此外，陈果团队认为中国通胀与美国一样，都处于上行趋势中，因PPI受此前供给收缩影响已经处于非常高的水平，但后周期的CPI上行趋势相对更为确定，所以“CPI涨价链”是A股投资者需要新增的重点关注方向。在具体的配置上，陈果团队从中期和短期两个角度给出了建议：首先是中期来看，看好成长股，维持创业板指当前处于熊尾牛头阶段的判断。其次是短期来看，陈果建议投资者重点关注银行、传媒、通信、消费类化工品、航空、酒店、纺织服装、零售等标的；在主题上投资者可重点关注半导体、智能制造、军民融合等。
【楼市和大宗商品】
8. 瑞穗证劵首席经济学家沈建光：房地产泡沫难复制以往化解模式
接下来我们来听听瑞穗证劵首席经济学家沈建光有关房地产市场泡沫的观点。沈建光发文称，过去十几年，中国房价屡控屡涨，但往往通过房价和收入螺旋式上涨的模式化解，也就是先一段时期房价上涨，然后政府调控控制住房价，最后再通过收入的提升消化房地产泡沫。
但面对此次房地产泡沫，沈建光认为已难以复制以往模式。一方面是因为经历过去两年房价的翻倍增长，一、二线城市的房价收入比指标已接近国际最高水平；另一方面，近年来收入增速是随着增长下滑而一路下行的，短期内很难追赶上前期上涨的房价。
9. 中宇资讯：春节前焦炭市场继续下滑可能性不大
最后一条内容是中宇资讯有关焦炭市场的观点。中宇资讯认为三方面的因素将为焦炭市场提供支撑：首先，近段时间焦炭期货市场震荡运行，虽有回落但并无深跌迹象，预期偏好，利好现货市场；其次，随着焦炭价格走低，近期贸易商开始试探性寻货，对焦炭起到明显的止跌作用；最后，中宇资讯表示，当前虽然钢厂焦炭库存偏高，但为保证春节前后供应充足，对焦炭的刚需仍然存在。因此预计春节前市场继续下滑可能性不大。
以上就是本期钱进有道为您精选的9条大咖投资观点。本节目由金十数据独家出品，感谢收听，我们下期再见。
网友评论