什么是数字货币，或者，数字货币是什么？关于这个问题人们的认识不尽统一，同时在实践上乱象纷呈，使得这个问题更加复杂化了。笔者认为，可以从以下方面对这个问题来进行讨论。
一、数字形态的货币
第一个角度，数字货币是以数字形态存在的货币，是货币经过实物货币、金属货币、纸质货币后，下一个演进的形态。数字货币改变的仅是货币存在的形态，当前纸币的种种特点，数字货币依然要继承。因此，数字货币必然是由货币当局发行和支持流通的，例如：数字人民币。
从这个角度看数字货币，似乎在概念上是清晰的、在逻辑上是合理的，同时，数字货币似乎天然具有发行成本低、可跟踪等优点，但个人认为这里面最大的问题是：随着金融电子化的发展，纸币的使用空间被大大压缩了，与纸币相对应的数字货币是否有应用空间？特别是国内，线上支付发达，金融科技公司又实现了活期存款与货币基金的实时互转；不计息的数字货币面对“线上支付+活期存款+货币基金”的无缝组合很难找到发力点。另外，随着数字货币体系的增大，如何覆盖庞大的运行成本、如何保证体系安全都是需要面对的挑战。
二、数字世界的货币
第二个角度，数字货币是数字世界的货币。数字世界是伴随信息技术发展的产物，目前还很难给数字世界下一个准确的定义，从早期的线上论坛、网络游戏，到近期发展受挫的元宇宙，都是数字世界的实例，实际上，互联网本身也是一个数字世界。虽然当前的数字世界逐渐表现出一些独立于现实世界的特征，但更多仍是现实世界的映射。因为数字世界本身在快速演进过程中，所以当前也很难对数字世界的货币下一个定义，甚至对其进行描述都很困难。不过，基于对现实世界的模拟，数字世界已先后出现了各种形式的数字货币，如论坛的积分、网络游戏中的金币等；而近年来比特币、以太币等各领风骚，就在于其在数字世界模拟出了现实世界中贵金属的特性。
从这个角度看数字货币，会发现数字货币有无穷的可能性，个人认为，这也是当前数字货币乱象纷呈的根本原因，同时，数字货币最终会演进成什么样子，会不会有统一的数字世界和统一的数字货币，这是当前谁也无法预言的。
三、应用实践动态
从实践方面看，近段时期以来，数字货币有以下值得注意的发展动态。
一是将数字货币应用于跨境支付，在这个方向上，已经有严肃的金融机构付之于试验，像mBridge、Jasper-Ubin等项目。mBridge是BIS创新中心香港中心和香港金融管理局、泰国银行，阿拉伯联合酋长国中央银行和中国人民银行数字货币研究所联合发起的项目，支持收款人和支付人银行之间进行点对点的跨境支付，具有高效、低成本、实时和可扩展的特点。【1】Jasper-Ubin是由加拿大银行和新加坡金融管理局进行的的国际支付试验，基于HTLC协议，揭示了数字货币在提高跨境支付效率和降低风险方面的潜力。【2】
二是国内数字人民币的超然地位，可以弥补三方支付市场的割裂，为自身在支付市场上赢得一席之地。以两大电商巨头淘宝、京东为例，淘宝仅支持支付宝，而京东仅支持微信支付，这种割裂的情况在一些场景下会给用户带来使用上的不便。以本人为例，日常主要使用支付宝，上周三在京东上给母亲买治疗头晕的药，选好药后才发现微信上余额不足，幸好京东已支持数字人民币，本人前期注册过，支付时感觉挺“丝滑”。这是数字人民币发展可以利用的一个市场机会。
参考文献：
【1】BIS｜数字货币桥项目（mBridge）：通过CBDC连接经济体，https://baijiahao.baidu.com/s?id=1757575239772817010
【2】使用分布式账本技术实现跨境高价值转移——Jasper项目第四阶段报告，https://baijiahao.baidu.com/s?id=1712352312019961877&wfr=spider&for=pc
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