在中国，“老鼠仓”交易主要发生在基金行业。基金公司的工作是帮客户管理资产，通过买卖股票为客户挣钱。基金公司的“老鼠仓”是公司经理做出来的，套路是这样的：比如一个基金将用1亿元的客户资金来买一支股票。这么多钱砸进去，这支股票肯定价格大涨。基金经理会在动用客户资金买入之前，私下抢先购买这支股票，等客户资金入市之后价格大涨再出售获利。这个基金经理实际上是在用自己公司的内部信息作交易。为了不暴露自己，基金经理都要找场外的亲戚朋友替他买卖股票，也就是建立“老鼠仓”。
这种“老鼠仓”做法，蚕食了客户的利益。基金经理先于客户买（卖）股票，引起股价部分上涨（下跌），客户的资金再进入（退出）时，盈利的空间就小了。
在中国，“老鼠仓”隐藏的套路比较繁多。除了找场外的亲戚朋友帮忙，券商可以把“老鼠仓”里的股票定义成融券业务的标的证券，其实也就是另设名目持有股票。2016年之前还有伞信托，就是提供一个伞式的账户结构，一个大账户下隐藏多个小账户。这样就可以把“老鼠仓”交易隐藏在别的交易里面，不容易被发现。
认清操纵
最后还是要说一下操纵股价，这是“老鼠仓”获利的手段。在中国操作股价即便和中国的“老鼠仓”不太相关，但也非常普遍。
在股票投资上，散户永远都是庄家操纵的受害者，极少人才能抓住庄家的心态，跟对风。对于操纵很厉害的股票，散户应该尽量避开。如何认清操纵？办法是这样的：把这支股票和大盘比较一下，如果波动的幅度和节奏与大盘非常不协调而且震荡幅度远远超过大盘，你可就要小心了。在美国的细价股是庄家操纵的典型，很多细价股的波动就与大盘波动步调差异很大。
虽然每个庄家的操纵套路都不定式，但每个套路都必定会让股票高低起伏。这样他才能低买高卖。也就是说，起伏越剧烈，操纵就越明显。为了判断剧烈程度，你可以从几个方面去比较，比如跟这支股票市值差不多的股票，或跟同一行业的其他股票，或具有其他共性的股票。
对付信用卡诈骗一定要做到冷静理性，如果你发现信用卡被盗刷，一定要立刻报案。如果刷卡的是以前消费过的商户，小额的话可以先询问一下，大额的话应该立刻报案。国内很多的信用卡盗刷和微信盗付都来自于黑客攻击，这确实比较难防。各种日常设备里最容易被黑的就是手机，所以用手机支付要格外小心，手机关联账户里的钱也不要太多。其次，个人电脑也容易被黑，开启防火墙是必不可少的。如果有条件，可以用一台机器专门用于网络支付和提交个人敏感信息，这台机器的配置不用很好，但要保证硬盘干净且有防火墙保护。
在中国，对企业敲诈勒索的一般都是记者，或假冒记者的人。记者的报道对企业的名誉影响很大，所以企业就希望能有更多的正面报道，少一些负面报道。有的企业不惜送红包，贿赂记者进行歪曲报道，让他们做夸大其辞的鼓吹，或掩盖隐瞒负面的消息。这也是新闻媒体行业的一种腐败现象。在这个环境下，有人抓住了企业的痛点，也想顺势捞上一笔。于是他们冒充新闻记者，找到有问题的企业，比如污染超标或食品安全有问题的企业。这些假记者装模做样地调查一番，然后管企业要钱，不然就公布于众。这是典型的勒索。
其实中国的法律更倾向于保护被勒索的企业。在中国敲诈和勒索是一个罪名，也就是说不管受害企业有没有污点，伸手管他们要钱都是违法的。面对前来勒索的真假记者，只要企业搜集好了勒索的相关证据，比如录音录像，一经报警，就可以把这些记者绳之于法。勒索金额超过两万元就算数额巨大，可以获刑三年，这是很重的惩罚。综合考虑，企业的最优选择还是举报勒索。如果来勒索的是假记者，企业的不良信息就自然不会公开；如果来勒索的是真记者，那么因勒索而被捕的记者的报道也不太会被人相信。
交易平台道德风险
人类商业文明起源于物品买卖。现场买卖就是现货交易，约定以后再买卖就是期货交易。在英文里现货叫spot，也是现场的意思。菜市场买菜一手交钱一手交菜就可以算作一次现货交易。期货的英文叫futures，就是要在将来发生的事情；中文的“期货”更达意一些，预期交换的货物。菜田里农民跟菜贩商定明年的小白菜供应，那就是期货交易。
如今在中国，大批量的农产品、石油、贵金属现货或期货交易都是在电子交易所或平台完成的。根据中国物流与采购联合会统计，2016年大宗商品通过电子交易的规模超过了30万亿人民币，非常接近当年中国股市近40万亿的交易规模。这些交易是最终有实物交割的交易，就是说交易完成后货物必须转手。
中国的期货交易所非常规范，有国家统一的监管。骗局都是出在国内地方上的现货电子交易平台，这些现货交易平台规模很小，却都采用了期货交易所的模式，既炒现货也炒期货，让人误以为这就是国际化的金融投资。其实，这些平台只是中国独有的骗钱工具。央视也曾化装采访，深入报道过一些现货骗局。这绝对不是个别现象，这些现货交易平台的设置结构就决定了它终归就是一场骗局。
期货市场发展到今天，运用了高科技电子化的交易方式。期货交易所为客户提供市场信息，执行客户订单，为客户结算。交易所采用电子交易，客户不用亲自跑到交易所，直接在网上进行交易就行。交易所也会采用集合竞价，就是把买家的报价和卖家的报价都攒在一起，最后报出一个最优的价格。在这种体制下，期货的交易量大幅上涨。货物品种除了农产品，也发展到了金属、能源、外汇、股票指数等等。l
今天的期货投资本质上成了一种投机交易。投机和正常投资的区别就在于是否有更多价值产生。如果把钱投给牧场，牲畜繁殖会带来更多价值；把钱投给油井，产出石油会带来更多价值；把钱投给运输商，也会从运输费里得到价值。相比投资炒期货就是在投机，跟货物商品的输送与利用一点关系都没有，对实体经济里的衣食住行，也就没任何帮助。在期货市场里，买卖合同相互取消。在这些相互取消的合同中，牛肉还是牛肉，石油还是石油，货物依旧原封不动，没有任何的经济价值贡献出来。再减去交易手续费，总利润就是负的。在一个负和博弈的环境下，即便有人挣钱，那也是因为有人亏钱。这种利润模式用“损人利己”来形容再合适不过了。
加杠杆其实就是加大风险，这对交易平台是有利的。风险之下客户要是赔钱了，加杠杆借的钱要原数奉还，赔的全都是客户自己的本金。客户要是挣钱了，这钱也拿不到，因为交易平台根本不会让客户套现走人，有时说账户管理出了问题，提不出钱来，有时说程序出错，那次赚钱的交易根本没有完成，总之想尽办法让客户把钱留在交易平台接着炒，直到最后输光为止。有的现货平台的杠杆甚至都是假的，美其名曰“虚拟杠杆”，明明平台自己没钱还要借给客户钱，只是在纸面上给客户加了杠杆，凭空放大客户的风险，从中牟利。
现货交易平台真正创新的是它坑人的方法。平台下面会设置会员单位，这些会员单位的利益和交易平台是相符的，而和客户是对立的。一个会员一般都是十几个人的骗子公司，为平台招揽客户，同时也在交易中坑害客户，确保客户血本无归。怎么让客户把钱输光呢？经常的做法主要有几个：一个是误导客户，包装一个分析师装模做样地分析指导，骗取信任以后，再让客户做亏钱的交易；第二个是在交易程序上作弊，让客户挣了钱撤不出来，或给出虚假数据，让客户做出错误判断；第三个是赢得客户信任以后代为操作，异常频繁交易，让客户支付更多的手续费给交易平台；最伤人的是找机会恶意亏损，这样客户亏钱了，交易平台挣钱了，他们再从交易所拿提成。
很多中介机构看出了股民的心思，就别出心裁地发明了“一级半市场”。所谓一级半市场就是介于一级市场和二级市场中间。一级市场是指公司上市以前，大投资人批量购买上市公司的股权；二级市场是指上市以后，股民之间买卖分散的股票。在中介的一级半市场里，整个股权被拆成了分散的股票，在公司上市之前卖给小股民。这样小股民就可以靠着公司上市赚钱。
网友评论