理财策划案例

注：案例源于真实完整的背景信息。出于隐私保护，都用了代用名，并更换了1/3的数据和背景情况。但不影响大家系统性 学习 家庭理财认知框架。

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理财策划案例NO.023号（35岁 杭州 新中产 二胎）

一.案例家庭成员情况

先生：张益达1985年1月9日35周岁 本科

健康情况：甲状腺结节

夫人：秦佳丽1989年4月13日30周岁 本科

大女儿：张天娇  2016年9月20日3周岁  

小儿子：张天志  2019年11月14日 半岁

张父：张爱国1959年5月18日 60周岁  所在地：杭州

张母：罗虞香1961年1月30日58周岁  所在地：杭州

健康情况：高血压、心脏病

长辈家境情况：先生父母，均有社保及退休工资。杭州有一套无贷款自住房，基本满足将来养老居住需求，也有一定的积蓄，不需要张先生在经济上提供赡养支持。

【家庭成员情况】

主要了解家庭经济责任关联人的年龄 健康情况，特别是父母长辈，社保情况、健康情况，经济上是否支持和储备。

二.夫妻俩职业收入情况

（一）张先生职业情况

所属行业：移动互联网

行业发展自评：趋势向上

工作单位：杭州米趣科技有限公司

单位性质：私营企业

公司发展自评：趋势向上

工作职务：事业部总监

职业发展自评：相对稳定

所在企业工作年限：3年

当前年收入：约50万

主动收入趋势自评：稳步增长

（二）秦女士职业情况

所属行业：教育培训

行业发展自评：发展良好

工作单位：兰迪少儿英语

单位性质：私营企业

公司发展自评：发展一般

工作职务：教务处老师

职业发展自评：发展一般

所在企业工作年限：4年

当前年收入：约13万

主动收入趋势自评：打算辞职

【夫妻俩主动收入和职业情况】

大多数人的主要收入，目前还来自于主动式工作收入。所属行业、单位、职务发展趋势，收入变化预期是怎样的。是需要了解和评估建议的。有个理财师伙伴提醒，协助检视，激发可能。减少职场上原路径依赖，提高主动收入的增长和延续，是这一部分的主要考虑。

三．夫妻俩的风险测评

（一）张先生:

客观：风险承受能力

评级为：中高风险承受能力

主观：风险偏好态度

评级为：中等风险偏好

 适合张先生的投资组合： 

保守配置    0.0%

稳健配置    40.0%

进取配置    50.0%

激进配置    10.0%

预期复合收益率  9.0%

标准差  14.4%

（二）秦女士

客观：风险承受能力

评级为：中高风险承受能力

主观：风险偏好态度

评级为：中高风险偏好态度

适合秦女士的投资组合： 

保守配置    0.0%

稳健配置    30.0%

进取配置    50.0%

激进配置    20.0%

预期复合收益率  10.5%

标准差  18.9%

夫妻俩的测评结果基本一致。

【风险偏好测评】

这套风险偏好测评，和大多数银行的、券商的 测评题有一些差别。风险偏好，会分为 客观、和主观。客观 就是年龄段，工作职业的稳定性，家庭责任人多少，负债情况等。主观和每个人的性格特点有关，敢于冒险还是偏向于稳定。

风险偏好 承受能力测评，最大的局限 是什么：没有涉及到权重 仓位因素。可用于投资的资金体量比较有限时，可能会造成主观风险偏好的大幅上升。（因为要亏，绝对值也亏不了多少）。所以，风险偏好测评也只能是一个参考数值。

四.过往投资经验和意愿：

（一）张先生:

有过短暂的证券投资经历，小有亏损后未再做尝试。

参与过数字货币：比特币和以太坊的投资，在市场高位投资本金30万，目前币值约18万。

参与过互联网金融P2P平台的投资，后爆雷，本金追讨无期，亏损本金约40万。

2019年2月在泰国曼谷有购置有一套公寓，首付30%，支付了15万人民币。目前正在分期付款中。

投资理财意愿：过往投资经历，不是很成功，二宝出生后，生活开支压力增加，希望参与能更稳健的投资理财。

（二）秦女士

只有参与过 余额宝的投资，没有其他投资经验。

投资理财意愿：秦女士，一直都有家庭记账的习惯。二宝出生后，准备辞去工作，在家带孩子一段时间，非常乐意安排时间学习家庭投资理财，更好的管理家庭的资产。

【过往经验】

看对理财的认知和 投资工具的了解 到什么程度，有什么擅长的，成功的经历，有什么失败 受挫的经历。这些经历，是财富承载力 锻炼的重要组成。

特别是拥有过：在投资理财上获取过，和损失过 远超工资收入的这种经历。（当然，最好收益是损失的两倍以上）

很多以工薪收入为主的人，在投资实践初期，经常会因为投资账户净值的波动，直接影响自己的情绪心态，从而影响到 投资计划的执行。喜怒哀乐形于色。

当我们拥有投资收益远大于工资收入的阶段性经历后。我们会重新看待和评估 当前工作收入（时间投入）：（工资收入）的 收益比率。从而重新认知 机会成本的价值。

五.一家人目前的风险保障情况

（一）张先生 目前投保的保险：

平安福2018至尊版终身重疾险

寿险保额：51万

重疾保额：50万

肿瘤：50万

长期意外：50万

缴费期：19年（剩余缴费年限17年，2020年1月还未续保扣款）

起始投保时间：2018年1月10日

年缴保费：22100元

（二）秦女士 目前投保的保险：

平安福2018至尊版终身重疾险

寿险保额：31万

重疾保额：30万

肿瘤：30万

长期意外：50万

缴费期：19年（剩余缴费年限17年，2020年1月还未续保扣款）

起始投保时间：2018年1月10日

年缴保费：12300元

（三）大女儿 张天娇目前投保的保险：

少儿平安福2018

寿险保额：51万

重疾保额：50万

轻症保障：30万

恶性肿瘤：150万

长期意外：20万

缴费期：19年（剩余缴费年限17年，2020年1月还未续保扣款）

起始投保时间：2018年1月10日

年缴保费：9600元

（四）双方父母长辈，均未投保过商业保险。

【目前家人的商业保障情况】

检查当前的风险保障配置，是否全额保额需求匹配，保费预算合理吗

六．家庭不动产情况

1.目前自住房属于婚后购买：

翡翠城三期  156方  四室两厅两卫一厨一车位

年代：2011年 楼层：10/12层  性质：70年住宅

购入时间：2016年10月    购入价375万

贷款方式：6成首付20年等额本息，利率5.2% 

贷款银行：工商银行

贷款剩余未还款本金：136万

贷款月供：1万  

学区：公立 闲林小学    私立  绿城育华

2.原自住已转出租房产

在婚前，由张益达父母，于2015年3月以转售形式过户到张先生名下。

杭大路小居民小区  72方    两室一厅一卫一厨

年代：1995年   楼层:7/7层     性质：70年住宅

无贷款     学区：公立   杭州市保俶塔实验学校

目前状态出租，租金 3800元/月

3.投资性房产

泰国曼谷XT HUAIKHWANG近地铁公寓

交付年代：2021年底    面积：28方    总价400万泰铢（折合人民币约90万）

已交首付30%。将于2020年3月前支付30%尾款，2021年3月前，再支付30%尾款。房子交付后，支付10%尾款。

开发商约定 房子交付后，包租3年，年租金回报6%。

4.家用车一辆，张先生 主驾

奔驰GLA级 GLA 200 动感型  2017年3月购入，购入价29.3万，近期没有换车打算

5.秦女士

主驾大众

高尔夫 2016款 230TSI 自动豪华型   2016年1月购入，购入价18万，近期没有换车打算

【不动产和实物资产统计】

不动产是中国家庭中，资产占比最高的一项。同时也是往往带有财务杠杆的一项。房地产业在中国发展这么多年，商品房，从商品角度来说，已经历经几代了。90年代的商品房，和10后的商品房，已经是有2-3个代差的商品了。

盘点 分析 评估不动产属性 价值。思考是否需要置换，更新，同时调剂家庭财务杠杆率。

七．夫妻俩融资信贷情况

（一）张先生 贷款授信情况

工商银行  信用卡普卡   信用额度：5万  目前透支0.8万

中信银行  信用卡普卡   信用额度：1.3万  目前透支1万

中国建设银行  住房按揭贷款，6成首付20年等额本息，剩余未还款本金：136万

最近5年内，有过2次，不超过30日的信用卡小额逾期记录。

（二）秦女士目前的贷款授信情况

广发银行  信用卡普卡   信用额度：5万  目前透支1.1万

招商银行  信用卡金卡   信用额度：5万  目前透支0.3万

花呗  总授信3万，目前借款 2.7万

【融资情况】

二代征信系统上线后，大家有去查询了解过自己的新版征信报告吗？融资潜力，我们可动用的财务资源有哪些。需要了解，挖掘一下。

八．目前家庭的资产负债情况：

（一）张先生

现金类约2.8万

中信银行 半年期理财产品  18万

数字货币-比特币 11万

数字货币-以太坊 7万

2019年5月 出借原同事 10万元，约定利率10%/年。约定在2020年5月归还本息。

原投有互联网金融P2P平台金额约40万，但平台爆雷，能否追回款项未知。

（二）秦女士

现金约0.8万

余额宝 10万

（三）不动产

1.翡翠城同户型二手房挂价约为：540-600万，车位大约20-25万。采取20年等额本息还款方式，截止2020年1月，未还款本息合计：200万。

2.杭大路类型二手房挂价约为：320-380万

3.泰国曼谷公寓19年2月购置，总价折合90万人民币。首付了30%，27万。还有63万尾款将分三年付清。房子交付后，有6%的年租金回报。

【不动产梳理重点】

评估不动产的流动性，核实同类二手房均价，售价以及 银行评估价。评估价怎么查？各地有各地的查法，自己先想想办法看。

九．目前的家庭收支情况

秦女士 比较详细的记录了家庭的开支情况。

每个月  餐费、烟酒茶、水果，奶粉 开支约为：0.8万

每个月  服饰、化妆品 开支约为：0.3万

每个月  居家物业、日用品、保姆 开支约为：0.8万

这一年  行车交通费 开支约为：3.2万

每个月  电话及网络费快递费 开支约为：0.2万

这一年  休闲娱乐旅游 开支约为：2.5万

这一年  学习进修培训（大人+孩子） 开支约为：2万

这一年  人情往来、孝敬、送礼 开支约为：1.2万

这一年  医疗保健费 开支约为：0.6万

这一年  一家人商业保险保费 开支约为：4.3万

每个月  等额本息偿还月供 开支约为：1万

最近2-3年需分期支付曼谷公寓尾款每年开支约为：21万

【收支损益重点】

我们预估的一个年度总支出，当拆分细项之后，再做统计。有可能两个数据，会有挺大差距。有的支出，不属于消费，例如 属于投资分期尾款，这笔支出，应该如何统计呢？大家思考一下。

十．沟通下来，目前主要的财富管理目标和疑问有这些：

1.家庭流动资金较少，觉得低于风险 或应对大额支出的能力较弱，且3月份即将要支付泰国投资公寓第二笔款项27万元，以及一家人年交保费4万多元，资金比较紧张。如何调剂？

2.翡翠城的民办小学入学存在不确定性，是否要买一套公立学区较好的学区房做预备？

3.杭大路的老房子，虽然有保俶塔实验学校的学区，但房龄老，户型差，楼层高，目前也没有安装电梯的消息出来。租金回报很有限，也不太好卖。不知道如何处理。

4.一家人的平安保险，马上要续保扣款了，目前觉得性价比不高，是否有必要调整？二宝的商业保险还未投保，建议如何配置？

5.双方父母长辈，都没有配置商业保险，当前身体状态下，是否需要进行配置？

6.张先生工作单位虽然这两年整体发展还不错。但从内部职务部门业务情况看，短期似乎没有大幅加薪的概率。张先生过往投资经历情况不佳，所以特别希望能相对稳健的参与投资，不要再出现暴雷本金损失拿不回来的情况，理财师如何建议相关投资配置？

7.秦女士接下来有可能辞职，全职带孩子一段时间。可能会造成家庭一段时期，支出大于收入。那这段期间，是否能通过投资理财获得相对稳定的兼职收入？

8.是否要为孩子专门开展教育金的储备，通过买教育金保险吗？

9.张先生父母虽然有自住房，但房龄也较老，且住的离张先生一家翡翠城较远，随着父母年龄增大，两边照顾起来并不是很方便，是否有合适的解决方案。

10.秦女士希望将来可以将父母接到杭州来生活，如果杭州要买房，购房资格如何获得？对于一些养老公寓，价格比买房要便宜很多，没有产权仅有使用权的，是否建议呢？

11.张先生的爷爷奶奶今年80多岁了，希望比较正式的设一份遗嘱，希望获得支持。

【目标梳理】

很多目标，是探讨交流出来的。先罗列，再时间排序，权重排序，再思考执行和达成。确定关键实施人和时间节点。