八种类型的银行监管
1.政府安全网
2.资产限制
3.资本金要求
4.注册与检查
5.风险管理评估
6.信息披露
7.消费者保护
8.竞争限制
政府安全网
银行破产：银行无法履行对储户和其他债权人的支付义务，必须停止经营
银行恐慌：对银行体系总体健康的不确定性会导致好银行和坏银行同时出现挤兑，而一家银行的倒闭会加速其他银行的倒闭
政府安全网：通过为存款人提供保护，消除他们把资金存入银行的疑虑，可以有效抑制银行挤兑和银行恐慌
途径：存款保险制度、最后贷款人、直接发放资金或由政府接管
处理银行破产的方法
1.偿付法，在保险额度内向存款人足额偿付存款
2.收购和接管法，所有存款得到担保
大而不倒：政府向最大银行的没有投保的大型债权人提供还款保证，大银行的倒闭可能引发金融灾难，监管者不愿意大银行倒闭导致存款人遭受损失，增加了大银行的道德风险动机
存款保险制度的问题
道德风险：银行更有动机去冒险，一旦陷入困境，纳税人会为其买单
逆向选择：最有可能造成银行破产的人正是那些积极利用保险的人，偏好冒险的企业家和欺诈者更愿意进入银行业
政府接入金融体系的原因
1.保护投资者，多数小投资者无法判断金融机构的稳健性
2.保护银行客户免受垄断剥削，兼并组成的大公司可能产生垄断降低效率
3.保护金融机构稳定性，金融机构倒闭的速度比工业公司快很多
防范银行过度冒险的直接手段
1.对持有资产的限制：限制银行持有普通股股票等高风险资产，限制发放某类贷款，限制向个体借款者发放贷款的规模
2.充足的资本金要求：杠杆率为资本与银行资产总额的比率，高于5%为资本充足，低于3%加强限制；以风险为基础的资本金要求，《巴塞尔协议》
《巴塞尔协议》
银行持有资本占其风险加权资产8%
资产和表外业务划分为四种类型
风险权重为0：准备金以及OECD成员国政府债券
风险权重为20%：OECD成员国银行同业存款
风险权重为50%：市政债券和住宅抵押贷款
风险权重为100%：消费者贷款和企业贷款
局限性：从风险权重出发的银行风险监管手段与银行实际面临的风险差异很大
监管套利：银行按照以风险为基础的资本金要求安排其账面资产，但所承担的风险却加大了
相同风险权重类别中，银行倾向于向信用评级较低的公司发放贷款，而剔除风险较低的资产
《巴塞尔协议》II
最低资本充足率达到8%，银行核心资本充足率达到4%
《巴塞尔协议》III
一级资本充足率下限4%→6%→8.5%
核心一级资本占银行风险资产的下限2%→4.5%→7.0%
总资本充足率8%→8%→10.5%
现行值→目前标准→未来标准
提出0-2.5%的逆周期资本缓冲区间
中国版“巴塞尔III”
四大监管工具：资本要求、杠杆率、拨备率、流动性要求
一级资本充足率4%→5%
资本充足率保持8%
动态拨备率不低于2.5%
杠杆率监管标准不低于4%
系统重要性银行最低总资本充足率11.5%，非系统重要性银行10.5%
审慎监管：注册与检查
审慎监管：监督银行的经营者和评估银行经营的质量
注册：对银行计划书的审查可以防止不符合要求的人来掌管银行，抑制逆向选择
实地检查：监督银行是否遵守资本金要求和服从对其持有资产的限制，抑制道德风险
骆驼评级：资本充足率、资产质量、管理、盈利、流动性和对市场风险的敏感度
风险管理评估
评级因素：
1.董事会和高级管理层实施监督的质量
2.对所有具有重大风险的业务活动的政策和限制措施的有效性
3.风险度量和监督体系的质量
4.预防雇员欺诈和从事未被授权的活动的内部控制措施是否得当
指导原则：要求银行董事会制定利率风险上限，任命专门管理利率风险的官员，并对银行的风险敞口予以监督，要求银行高级管理层实施正式的风险管理政策和程序
压力测试：将整个金融机构或资产组合置于某一特定的极端市场情况下，然后测试该金融机构或资产组合在这些关键市场变量突变的压力下的表现状况，看是否能经受得起这种市场的突变
信息披露要求：监管者要求银行服从标准会计准则和披露一系列信息，帮助市场评估银行资产组合的质量和风险程度
消费者保护：美联储《Z条例》、《B条例》、《社区再投资法案》
对竞争的限制
1.对分支机构的限制，减少银行间的竞争
2.禁止非银行机构通过从事银行业务与银行进行竞争
问题：消费者成本增加，降低银行机构的效率
互联网金融对银行监管的新挑战：欺诈风险、操作风险、法律风险、清算风险、系统性风险
银行监管的困难
1.银行有强烈的动机钻空子来规避现有管制，银行管制的目标总是在不断调整，监管者与金融机构之间不断进行猫捉老鼠的游戏
2.监管中胜败在于细节，细节方面的微妙差异可能导致意想不到的后果
3.迫于政治压力，监管者可能无法正确履行其职责
监管的困难
1.信用衍生工具使得根据违约风险计算的最低资本要求无效
2.分业监管与全能金融机构存在矛盾
微观审慎监管：将风险限制在中介机构内部，从而达到削减单个独立机构破产的可能
宏观审慎监管：将由中介机构引发的系统性风险视为一种可传播到其他金融机构和市场的外部性，可以像政府一样通过税收和收费来治理外部性
引起系统性风险的外部性：共同暴露，顺周期性
宏观审慎评估体系MPA
核心：宏观审慎资本充足率
更加全面系统，从狭义贷款转向广义信贷
约束非理性定价行为，避免恶性竞争
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