投资是面向未来的预测

第28个概念:全部压上

"成功是在不断重复一个简单的事情并磨练出完美的技巧。" —— 阿诺德·施瓦辛格

一、未来的重要属性：就是部分不可知。

投资是面向未来的预测，投资就是用现在的资源换取未来的资源。

教育是什么？ 教育的核心本质就在于纠正我们原本并不正确的感觉。也就是科学的使用知识，并升级打造更为靠谱的大脑。

投资是面向未来的判断与决策。

教育是一种持续的学习和发展过程，旨在培养个人的知识、技能、价值观和品格，以便在生活中做出理性、明智的决策。教育的核心在于引导个体探索世界、理解事物的本质，并帮助他们发展出更为全面和深刻的见识。

教育的本质是纠正我们原本不正确的感觉和认知，通过科学的使用知识来拓展我们的视野和思维方式。通过教育，个体可以获取新知识、扩展视野、培养批判性思维和解决问题的能力。教育不仅仅是传授知识，更重要的是培养学习者的独立思考能力和判断力，使他们能够在面对挑战和困难时做出明智的决策。

类比于投资，教育也是一种面向未来的投资。通过受教育，个体可以提升自己的能力和素质，为未来的发展和成长打下坚实的基础。教育帮助个体培养正确的判断力和决策能力，使他们能够更好地适应未来的挑战和机遇。

最后，教育和投资都是为了个体的未来发展和成功而进行的行为。教育是打造更为靠谱的大脑，使个体具备更广阔的视野和更深刻的理解能力；而投资则是为了面向未来做出明智的判断和决策，以实现长期的财务和个人目标。通过不断学习、成长和调整，个体可以不断提升自己的能力和潜力，为未来的发展奠定坚实的基础。

二、投资者避免从此再无机会的风险

爆仓，为什么顶级聪明人也会破产。

即使是顶级聪明人也存在破产的可能性，这主要有以下几个原因：

1. 过度自信：顶级聪明人通常自信心较强，他们可能倾向于高估自己的能力和判断，从而导致过度投资或过度承担风险。这种过度自信可能会导致冒险行为，使他们无法正确评估风险并及时调整投资组合，最终导致破产。

2. 缺乏风险管理：即使是聪明人也可能忽视风险管理的重要性。他们可能过分专注于追逐高回报，而忽视了资金保护和风险控制。在投资过程中，缺乏有效的风险管理策略可能使其处于暴露于市场波动和风险的位置，从而导致破产。

3. 情绪影响：即使是顶级聪明人也难以完全摆脱情绪的影响。在投资过程中，情绪波动可能导致决策失误和投资偏差，使其做出错误的判断。例如，贪婪可能促使他们继续投资于亏损项目，恐惧可能导致过度卖出等，这些情绪影响会增加破产的风险。

4. 外部因素影响：即使是顶级聪明人也无法完全控制外部因素的影响，如市场波动、政治事件、自然灾害等。这些外部因素可能对投资产生意想不到的影响，使原本理性的投资决策变得无效，从而导致破产。

因此，尽管一个人可能非常聪明和有才华，但在投资过程中仍需谨慎行事，遵循有效的风险管理策略，保持谦虚和冷静的头脑，以避免因过度自信、风险管理不当、情绪影响或外部因素等原因导致破产的风险。成功的投资者需要保持谨慎、审慎和持久的心态，以应对市场的挑战和变化，避免从此再无机会的风险爆仓。

爆仓是投资者在金融市场中承受极大损失并且无法继续进行交易的情况。即使是顶级聪明人也有可能面临破产的风险，以下是长期资本管理公司的案例和投资大师乔治·索罗斯的生存法则：

1. 长期资本管理公司（Long-Term Capital Management，LTCM）的案例： 长期资本管理公司是一家由诺贝尔经济学奖得主和金融学家组成的投资基金，他们在1990年代末期运作。该基金在使用高杠杆和复杂金融工程产品方面表现出色，但在1998年俄罗斯金融危机爆发时遭遇了重大损失，导致基金濒临破产。尽管基金拥有高度聪明和资深的投资者，但他们过度依赖数学模型和高度复杂的交易策略，未能充分考虑市场风险和不确定性，最终导致资金崩溃。

2. 乔治·索罗斯的生存法则： 乔治·索罗斯是一位享有盛誉的投资大师，他提出了一些生存法则，帮助投资者避免爆仓和陷入破产的风险： - 保持谦虚和谨慎：索罗斯强调投资者应该保持谦虚，认识到市场的不确定性和风险。过度自信和冒险可能导致灾难性的后果。

- 灵活性和学习能力：索罗斯主张投资者应该保持灵活性，随时调整投资策略和组合。同时，持续学习并不断改进自己的投资技能和知识是非常重要的。

- 控制风险和资金管理：索罗斯强调风险管理的重要性，投资者应该设定明确的止损点，合理分配资金，并避免过度杠杆操作。控制风险可以帮助避免爆仓和避免资金无法再次投资的风险。

乔治·索罗斯的这些生存法则强调了对风险的认识、灵活性和资金管理的重要性。投资者应该从长期资本管理公司的案例中吸取教训，避免盲目追求高回报，过度依赖复杂金融工程产品，以及忽视风险管理的重要性。通过遵循如索罗斯所提出的生存法则，投资者可以降低爆仓和破产的风险，并在金融市场中取得长期稳健的投资表现。

三、凯利判据公式

凯利判据公式（Kelly Criterion）是一种数学公式，旨在帮助投资者确定在赌博或投资中应该下注或投资的比例，以最大化长期收益的概率。该公式由约翰·凯利（John Kelly）在1956年提出，并被广泛用于赌博、投资和风险管理领域。

凯利判据公式的定义如下： 假设一个投资机会有两种结果，一种结果的概率为p，对应的收益率为a倍（a>0），另一种结果的概率为1-p，对应的收益率为b倍（b<0）。根据凯利判公式，应该投资的比例f应该等于： \[ f = \frac{pb - q}{a} \] 其中，p是第一种结果发生的概率，q是1-p，a是第一种结果的收益率，b是第二种结果的收益率。

个人可以使用凯利判公式来确定在特定投资机会中应该投入的资金比例。以下是使用凯利判公式的一般步骤： 1. 确定投资机会：首先，确定投资机会的两种结果的概率和对应的收益率。通常需要对市场进行分析和研究，以获取这些数据。 2. 计算凯利比例：根据凯利判公式，计算应该投资的比例f。这将帮助您确定应该投入多少资金以最大化长期收益的概率。 3. 控制风险：尽管凯利判公式可以帮助您确定最佳投资比例，但仍然需要谨慎管理风险。不要将所有资金都投入一个机会，应该将资金分散投资以降低整体风险。 4. 不断优化：随着市场情况和投资机会的变化，您可能需要不断调整凯利比例，以使您的投资策略保持灵活性和适应性。

总的来说，凯利判公式是一个有用的工具，可以帮助投资者在决定投资比例时更具依据。然而，投资决策需要综合考虑更多因素，包括风险偏好、投资目标和市场状况等，而不仅仅依赖于凯利判公式。

"智慧不是拥有的知识，而是获得知识的能力。" —— 亚里士多德

思考与行动

1.利用思考、逻辑，如何提高预判未来的趋势概率，就像天气预报一样？

2.我不断提高自己的生产能力？

3.是否还有什么公式提供更好的判断？