到底有没有无风险理财？

其实想写无风险理财的Topic很久了，因为不论是周围的亲戚，还是周围其他专业的朋友，都经常会跑来问这个问题。似乎这个问题和大家生活密切相关，凡是开始有自己独立收入的人们仿佛都避不开。

对，虽然大强哥遇到的是骗纸，但这句话倒是没说错。如果你不主动理财，基本上很难有财来理你。这句话换个说法就是，主动收入和被动收入比起来，永远是被动收入更让人放心、更长久，只有你去主动理财，才能获得更安心、更长久的被动收入。

试想，同样月入3W，是2W的房租收入+1W的理财收入更舒服还是3w的纯工资收入更舒服呢？很明显大概率是前者。

当然这里2:1的房租：理财收入其实也侧面反映了当下中国家庭的普遍问题点，即大部分人的共识是房产和其带来的租金收入都是更稳定、更保值的，事实上如果大家愿意把研究地段、学区、配套、开发商、物业、朝向、户型、房屋结构等等众多指标的时间，拿出来1/2放在理财相关研究上，可能都将发现一个完全不同的世界。

肯定也有朋友会反映，即使读了很多理财书籍、看了很多相关介绍，依然还是觉得股票/基金等风险太大，或者买什么什么跌、卖什么什么涨。

Well，非常正常。选对了股有可能时机不对，择对了时可能股选的不对，股票型基金同理。所以我们先不讨论难度系数略高的方式，回到核心内容上，西西今天呢想和大家先科普一下，到底有没有无风险的理财？

非常遗憾，让大家失望了，答案是几乎没有。

但是，请注意是“几乎”！所以也就是说，还是有那么一些漏网之鱼的！

那么接下来，就一起来看下，那些几乎无风险或者风险非常非常低的理财方式吧~

哪些接近无风险的理财适合我们？

西西个人操作过的近乎无风险理财方式大概有这几种，货币基金、可转债打新、定投、国债逆回购、互联网银行发行的产品、P2P/互金/Fintech、基金、股票。

如果按风险高低来排序的话，从低到高应该是：

国债逆回购≈货币基金<互联网银行产品< 定投<P2P<可转债打新<基金<股票

拿大家都很熟悉的银行定活期存款来做benchmark：

1. 国债逆回购比银行的活期理财还安全，7-14天年化5%-20%，逢季度末、年末、节假日前宜操作（适合一次干一笔大的哈哈哈）；

2. 货币基金和银行活期存款风险差不了太多，但收益率比银行活期高很多，年化3%左右都很正常，适合做长线的零钱储蓄；

3. 这两年越来越多的互联网银行发行定活期产品，只要背景是OK的基本也就比线下的银行定活期风险高一点点，1-3月年化4-6%也很正常，适合做短期的博收益配置；

4. 到这里都可以说都是非常安全的。后面五种主要看技巧和持有周期，比如定投持有期达到2-5年，基本不可能亏（除非选一些很奇怪的标的），年化还能达到10%+甚至20%+，适合做长线的资产配置。

敲黑板1！这里的基金指的是非货币基金的其他基金，其实是因为货币基金虽然属于基金几种类型中的一种，但其风险和收益完全和其他类型的基金不同。

敲黑板2！这里没有清晰区分P2P和可转债打新的风险，主要是因为再差的学校也有好学生，所以不是所有的P2P都是注定要跑路的！经过认真筛选、排查后的P2P，其风险还是可控的；而看起来所谓的抽奖型选手“可转债打新”却不一定是真的无风险赚钱的方法，西西就遇到过可转债上市就跌、跌跌不休的情况。

敲黑板3！风险与收益一定是并存的、相依为命的兄弟，所以上述风险高低的排名，同样适用于收益的排名，高风险高收益，低风险低收益几乎是恒定的定律了。所以想要博更高的收益，就注定要担更高的风险；想要几乎没有风险，那收益率就不可能高出天际。

敲黑板4！所以天际是多少？可以一刀切式地告诉大家，超过6%的产品就请擦亮双眼，拿出放大镜去看穿透后底层标的、资金托管方、风控规则、管理人背景等。（这一条还是西西在某券商资管实习的时候get到的行业内不成文规定哈哈）

具体操作和收益率情况如何？

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下面来说一说具体操作和收益率~

1. 货币基金

为什么要先说货基呢，主要是因为国债逆回购目前还是必须开立股票账户，所以我们先从简单的货币基金开始。

是什么？

这个定义就要牵扯到金融市场的分类了——粗浅的说，金融市场可以分为货币市场（Money Market）和资本市场（Capital Market）。

货币市场的借贷期限基本都在1年以内，主要包括同业拆借、短期票据、大额可转让定期存单、短期政府债等，所以货币市场最大的特点就是一个字，“稳”，背后参与的玩家都是银行、政府等高信誉度的机构，具有高稳定性、高安全性、高流动性、低收益率等特征，我们说的货币基金就是指钱都被投入货币市场的工具。

大家应该能猜到为什么说货币基金接近于无风险了吧，而此类选手中最出名的估计就是马爸爸家的“余额宝”了。没错，余额宝是天弘基金旗下推出的一款货币基金产品。余额宝刚出来的时候收益率还是OK的，现在的话就其实不推荐大家买了，毕竟这收益率在同类选手中实在是。。。惨不忍睹啊

怎么买？

很多人就会问了，那想买其他货基中的优秀选手怎么买？在哪买？

给大家推荐两个渠道，一还是马（zhi）爸（fu）爸（bao），二是天天基金。如果还想配置其他类型的基金，就推荐大家下一个天天基金的APP，如果平常就买买货基和定投（后面会介绍），又或者是像西西一样的内存捉急型选手（hhhhh），马爸爸家的就足够了~

实操重点来了！

下面将以马爸爸家的为例，图解怎么买，买什么？

√ 首先，打开支付宝首页最下方的“财富”栏，你将看到下图 ↓

√ 点击“基金”选项后，你将看到下图 ↓

√ 点击“基金排行”后，你将看到下图 ↓

√ 点“混合型”旁边的小三角，会出来一个下拉菜单 ↓

√拉到最后就可以看到“货币型”啦，点开看看选手们的得分吧哈哈哈 ↓

这就是目前参赛选手的情况啦，很明显可以看到，余额宝以年化2.35%、万份收益0.655的成绩，最多只能排到中下

这里要提醒一下大家，直接看万份收益！直接看万份收益！直接看万份收益！

两个指标，万份收益通俗地说就是每1万块钱，一天能获得的利息；七日年化则是将当天和过去6天的净收益加总平均再做年化处理后的收益率，如果这个指标高，不一定是收益稳定地高，很可能是过山车式忽高忽低。所以建议大家直接看万份收益就好啦！

基本上，货币基金的万份收益在0.8以上的就还不错了，大家可以随便挑0.8以上的一两只买即可。如果还想稳中加稳，买南方、鹏华、博时、汇添富、招商、平安等等大基金公司出的产品就好。

天天基金的购买方式和支付宝差不多，唯一的区别是天天作为一个第三方平台，可选的基金更多一些，具体可以参见下图。

Last but not least，大家看万份收益的时候最好点进去，看一下过去一阵子的万份收益，因为一些万份收益看起来一点几甚至二点几但可能不是一天的，而是包括前面周末/非交易日几天累积在一起发放的。

另外，货币基金通常申购是T+1，即T日申购，T+1个工作日开始计息；赎回一般是T+0，即当天赎回当天到帐，部分可能会T+1到帐。

建议大家拿出5%-30%的可支配收入放在货币基金就好，可以当成银行活期的另一种形式。具体个人收入/资产怎么配比，如果大家感兴趣的话可以单开一篇聊哈哈哈！

今天的科普就到这里啦，如果大家感兴趣，想了解国债逆回购、互联网银行发行的产品、基金定投、P2P、可转债打新、其他基金、股票等相关，欢迎关注+转发/点击“在看”或后台评论留言哈

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哈哈哈 以为完事了是吗?

没呢！！！

Hi，这里是西西，六年金融犬~

爱折腾的互联网从业者，香港中文大学金融硕士~

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